Τη Δευτέρα, η JPMorgan προσάρμοσε τις προβλέψεις της για τη Broadcom Limited (NASDAQ:AVGO), αυξάνοντας την τιμή-στόχο στα 250$ από τα προηγούμενα 210$, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Overweight για τη μετοχή. Η μετοχή έχει δείξει αξιοσημείωτη δυναμική, κερδίζοντας πάνω από 25% μόνο την τελευταία εβδομάδα και διαπραγματεύεται αυτή τη στιγμή κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων των 228,70$.
Σύμφωνα με την ανάλυση του InvestingPro, η Broadcom διαπραγματεύεται αυτή τη στιγμή πάνω από τη Δίκαιη Αξία της, με 20 αναλυτές να αναθεωρούν πρόσφατα προς τα πάνω τις προσδοκίες τους για τα κέρδη της επόμενης περιόδου. Η απόδοση της Broadcom στο τρίμηνο Οκτωβρίου ήταν ισχυρή, με αύξηση 19% σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο στον τομέα των ημιαγωγών AI. Αυτή η ανάπτυξη βοήθησε στην εξισορρόπηση μιας πτώσης στα έσοδα λογισμικού, η οποία αποδόθηκε σε συμφωνίες που αναβλήθηκαν για το τρίμηνο Ιανουαρίου.
Οι προβλέψεις της εταιρείας για το τρίμηνο Ιανουαρίου ευθυγραμμίζονται με τις εκτιμήσεις της αγοράς και ξεπερνούν τις προσδοκίες. Αυτή η θετική προοπτική υποστηρίζεται από τη συνεχιζόμενη ισχυρή ζήτηση στον τομέα της AI και την αναμενόμενη επιτάχυνση των εσόδων από το λογισμικό.
Τα έσοδα της Broadcom από την AI για το οικονομικό έτος 2024 έφτασαν τα 12,2 δισεκατομμύρια $, τριπλασιασμός σε σχέση με το προηγούμενο έτος, και προβλέπεται να αυξηθούν στα 17-18 δισεκατομμύρια $ το οικονομικό έτος 2025, αντιπροσωπεύοντας αύξηση 40% σε ετήσια βάση. Αυτή η ανάπτυξη ευθυγραμμίζεται με την εντυπωσιακή συνολική αύξηση εσόδων της εταιρείας κατά 44% και το κορυφαίο στον κλάδο περιθώριο μικτού κέρδους 75,22%.
Τα δεδομένα του InvestingPro αποκαλύπτουν ότι η Broadcom διατηρεί μια "ΕΞΑΙΡΕΤΙΚΗ" συνολική βαθμολογία οικονομικής υγείας, ξεχωρίζοντας ιδιαίτερα στις μετρήσεις κέρδους και δυναμικής τιμής. Για λεπτομερή ανάλυση της αναπτυξιακής πορείας της Broadcom, οι επενδυτές μπορούν να αποκτήσουν πρόσβαση στην ολοκληρωμένη Έκθεση Pro Research, διαθέσιμη αποκλειστικά στους συνδρομητές του InvestingPro. Αυτή η ανάπτυξη υποστηρίζεται από συνεχείς κεφαλαιουχικές δαπάνες σε υποδομές cloud και hyperscaler, ιδιαίτερα στην AI.
Η ευκαιρία αγοράς της Broadcom στον τομέα της AI αναμένεται να εκτοξευθεί στα 60-90 δισεκατομμύρια $ μέχρι το 2027, από 15-20 δισεκατομμύρια $ το 2024. Αυτή η πρόβλεψη βασίζεται σε επενδύσεις σε οδικούς χάρτες XPU και στην επέκταση των μεγεθών των συστοιχιών. Παρά τη μετάβαση από το πρόγραμμα AI TPU 5nm στο 3nm, η εταιρεία αναμένει αύξηση 3-4% στα έσοδα από AI για το τρίμηνο Ιανουαρίου σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο. Το τσιπ εκπαίδευσης TPU v6 3nm, που αναμένεται να εισέλθει σε παραγωγή μεγάλου όγκου στο δεύτερο μισό του επόμενου οικονομικού έτους, θα μπορούσε να αποφέρει πάνω από 8 δισεκατομμύρια $ στη Broadcom το οικονομικό έτος 2025.
Τα θεμελιώδη μεγέθη των κυκλικών επιχειρήσεων ημιαγωγών της Broadcom σταθεροποιούνται, με τους περισσότερους τομείς να είναι έτοιμοι για ανάκαμψη το οικονομικό έτος 2025, εκτός από τον βιομηχανικό τομέα. Η επιχείρηση λογισμικού υποδομής βλέπει επίσης θετική δυναμική, με επιτυχημένες μετατροπές και αναβαθμίσεις στη λύση πλήρους στοίβας VCF. Παρά κάποιες διακυμάνσεις στα έσοδα λόγω καθυστερημένων συμφωνιών, η εταιρεία έχει διατηρήσει μια σταθερή πορεία αύξησης εσόδων εν μέσω μακροοικονομικών αβεβαιοτήτων.
Η ισχυρή ελεύθερη ταμειακή ροή της Broadcom, η οποία αυξήθηκε κατά 10% σε ετήσια βάση, οδήγησε σε αύξηση του μερίσματος κατά 11%, παρά τις προκλήσεις των δαπανών αναδιάρθρωσης και των φόρων σε μετρητά. Τα δεδομένα του InvestingPro δείχνουν ότι η εταιρεία έχει διατηρήσει πληρωμές μερισμάτων για 15 συνεχόμενα χρόνια, με εντυπωσιακό ρυθμό αύξησης μερισμάτων 15,22% τους τελευταίους δώδεκα μήνες.
Με την αναθεωρημένη τιμή-στόχο και την επιβεβαιωμένη αξιολόγηση Overweight, η Broadcom παραμένει η κορυφαία επιλογή της JPMorgan στον τομέα των ημιαγωγών, με κεφαλαιοποίηση αγοράς 1,05 τρισεκατομμυρίων $ αυτή τη στιγμή. Οι συνδρομητές του InvestingPro έχουν πρόσβαση σε πάνω από 20 επιπλέον βασικές πληροφορίες σχετικά με την οικονομική υγεία και τη θέση της Broadcom στην αγορά μέσω της αποκλειστικής Έκθεσης Pro Research της πλατφόρμας.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Broadcom Limited έχει δει σημαντικές αναθεωρήσεις προς τα πάνω στις τιμές-στόχους από χρηματοπιστωτικές εταιρείες, συμπεριλαμβανομένων των Goldman Sachs, TD Cowen, Piper Sandler, Cantor Fitzgerald, Baird και Bernstein SocGen Group, λόγω της ισχυρής ανάπτυξης της εταιρείας στον τομέα της τεχνητής νοημοσύνης (AI). Αυτές οι προσαρμογές ακολουθούν μια πρόσφατη έκθεση κερδών και μια αισιόδοξη προοπτική για τις προοπτικές ανάπτυξης της εταιρείας, ιδιαίτερα στην αγορά ημιαγωγών AI.
Η πρόβλεψη της Broadcom για την εξυπηρετήσιμη διαθέσιμη αγορά (SAM) ημιαγωγών AI για το οικονομικό έτος 2027 προβλέπεται να είναι μεταξύ 60 δισεκατομμυρίων $ και 90 δισεκατομμυρίων $, υποδηλώνοντας μια πιο απότομη πορεία ανάπτυξης από τις προηγούμενες εκτιμήσεις.
Οι αναθεωρημένες οικονομικές προβλέψεις της Goldman Sachs για τη Broadcom περιλαμβάνουν αύξηση 4% στα μη-GAAP κέρδη ανά μετοχή (EPS), εξαιρουμένης της αποζημίωσης με βάση τις μετοχές (SBC), στα 7,94$ για το οικονομικό έτος 2026, και προσδοκία μη-GAAP EPS 10,13$ για το οικονομικό έτος 2027. Η CFRA βλέπει θετικά την πρόσφατη αύξηση μερίσματος κατά 11% της εταιρείας και αναμένει εστίαση στη μείωση του χρέους, με μείωση 2,5 δισεκατομμυρίων $ που σημειώθηκε στο τρίμηνο Οκτωβρίου. Προβλέπουν πάνω από 30 δισεκατομμύρια $ σε ελεύθερη ταμειακή ροή για τη Broadcom το οικονομικό έτος 2025.
Τα έσοδα της Broadcom από την AI σημείωσαν ετήσια αύξηση 220%, οδηγώντας αρκετές εταιρείες να αυξήσουν τις τιμές-στόχους τους. Η ανάπτυξη αποδίδεται σε μεγάλο βαθμό στην επιχείρηση προσαρμοσμένου πυριτίου της Broadcom, η οποία αναμένεται να επεκταθεί τρεις έως τέσσερις φορές τα επόμενα τρία χρόνια. Η οικονομική υγεία της εταιρείας αξιολογείται ως εξαιρετική, υποστηριζόμενη από ισχυρές μετρήσεις κερδοφορίας και δυναμικής.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης