Τη Δευτέρα, η Goldman Sachs επιβεβαίωσε τη σύστασή της για αγορά των μετοχών της Broadcom Limited (NASDAQ:AVGO), με αναθεωρημένο στόχο τιμής 12 μηνών στα 240$, αυξημένο από τα προηγούμενα 190$. Αυτή η προσαρμογή έρχεται μετά από μια πρόσφατη έκθεση κερδών και μια αισιόδοξη προοπτική για τις προοπτικές ανάπτυξης της εταιρείας, ιδιαίτερα στην αγορά ημιαγωγών τεχνητής νοημοσύνης (AI). Σύμφωνα με τα δεδομένα του InvestingPro, η μετοχή της Broadcom έχει εκτοξευθεί πάνω από 100% από την αρχή του έτους, διαπραγματευόμενη κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων των 228,70$, με 20 αναλυτές να αναθεωρούν πρόσφατα προς τα πάνω τις εκτιμήσεις τους για τα κέρδη.
Η αυξημένη εμπιστοσύνη της εταιρείας στη Broadcom πηγάζει από την πρόσφατη απόδοση και τη στρατηγική τοποθέτηση της εταιρείας, υποστηριζόμενη από εντυπωσιακή αύξηση των εσόδων κατά 44% τους τελευταίους δώδεκα μήνες στα 51,6 δισ. $. Η πρόβλεψη της Broadcom για την εξυπηρετήσιμη διαθέσιμη αγορά (SAM) ημιαγωγών AI για το οικονομικό έτος 2027 προβλέπεται να κυμανθεί μεταξύ 60 δισ. $ και 90 δισ. $. Αυτή η πρόβλεψη βασίζεται σε συγκεκριμένα έργα με τους τρεις κορυφαίους πελάτες της στον τομέα του AI Custom Compute και υποδηλώνει μια πολύ πιο απότομη τροχιά ανάπτυξης σε σχέση με προηγούμενες εκτιμήσεις.
Οι ενημερωμένες οικονομικές προβλέψεις της Goldman Sachs για τη Broadcom περιλαμβάνουν αύξηση 4% στα μη-GAAP κέρδη ανά μετοχή (EPS), εξαιρουμένης της αποζημίωσης με βάση τις μετοχές (SBC), στα 7,94$ για το οικονομικό έτος 2026. Επιπλέον, η εταιρεία έχει εισαγάγει μια πρόβλεψη για το οικονομικό έτος 2027, με προσδοκία μη-GAAP EPS στα 10,13$, σημειώνοντας ετήσια αύξηση 28%.
Η αισιοδοξία του αναλυτή ενισχύεται περαιτέρω από τις πρόσφατες επιχειρηματικές εξελίξεις της Broadcom. Η εταιρεία έχει εξασφαλίσει δύο επιπλέον πελάτες Custom Compute και διατήρησε την ηγετική της θέση στη συνδεσιμότητα AI Ethernet.
Επιπλέον, η εκτέλεση της διοίκησης στον τομέα του Infrastructure Software σημειώνεται με έγκριση, με έμφαση στην επέκταση των μη-GAAP λειτουργικών περιθωρίων της VMware από περίπου 30% πριν την εξαγορά σε 70% στο πιο πρόσφατο τρίμηνο.
Η επαναλαμβανόμενη σύσταση αγοράς της Goldman Sachs και ο αυξημένος στόχος τιμής αντικατοπτρίζουν την ενισχυμένη πεποίθηση της εταιρείας στο δυναμικό ανάπτυξης εσόδων και κερδών της Broadcom. Ο αναλυτής βλέπει τη Broadcom ως βασικό παίκτη στην ενεργοποίηση της επόμενης γενιάς τεχνολογίας AI.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Broadcom έχει αποτελέσει αντικείμενο θετικής προσοχής από χρηματοοικονομικές εταιρείες λόγω της ισχυρής ανάπτυξής της στον τομέα της τεχνητής νοημοσύνης (AI). Τα έσοδα της εταιρείας από το AI σημείωσαν ετήσια αύξηση 220%, οδηγώντας αρκετές εταιρείες, συμπεριλαμβανομένων των TD Cowen, Piper Sandler, Cantor Fitzgerald, Baird και Bernstein SocGen Group, να αυξήσουν τους στόχους τιμών τους. Η ανάπτυξη αποδίδεται σε μεγάλο βαθμό στην επιχείρηση προσαρμοσμένου πυριτίου της Broadcom, η οποία αναμένεται να επεκταθεί τρεις έως τέσσερις φορές τα επόμενα τρία χρόνια.
Επιπλέον, η οικονομική υγεία της Broadcom χαρακτηρίζεται ως εξαιρετική, υποστηριζόμενη από ισχυρούς δείκτες κερδοφορίας και δυναμικής. Η CFRA βλέπει θετικά την πρόσφατη αύξηση μερίσματος κατά 11% και αναμένει εστίαση στη μείωση του χρέους, με μείωση 2,5 δισ. $ να σημειώνεται στο τρίμηνο Οκτωβρίου. Η εταιρεία προβλέπει ελεύθερες ταμειακές ροές άνω των 30 δισ. $ για τη Broadcom στο οικονομικό έτος 2025.
Επιπρόσθετα, η εξυπηρετήσιμη διαθέσιμη αγορά (SAM) της εταιρείας για τους τρεις υπάρχοντες πελάτες AI αναμένεται να αυξηθεί από 15-20 δισ. $ σε 60-90 δισ. $ μέχρι το οικονομικό έτος 2027. Αυτή η πρόβλεψη δεν λαμβάνει υπόψη πιθανές συνεργασίες με δύο νέους πελάτες που δεν έχουν ανακοινωθεί ακόμη.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης