Τη Δευτέρα, η Raymond James αύξησε τον στόχο τιμής για τη Welltower Inc. (NYSE:WELL) σε 155,00$ από 145,00$, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση "Ισχυρή Αγορά" για τη μετοχή. Η REIT υγειονομικής περίθαλψης, που αποτιμάται επί του παρόντος στα 80,4 δισεκατομμύρια δολάρια, έχει δει τις μετοχές της να εκτοξεύονται κατά 46,58% από την αρχή του έτους.
Η ανάλυση της εταιρείας τόνισε το χαρτοφυλάκιο λειτουργίας οίκων ευγηρίας (SHOP) της Welltower, το οποίο έχει επιδείξει σημαντική αύξηση του καθαρού λειτουργικού εισοδήματος (NOI), υπερβαίνοντας το 20%. Αυτή η ανάπτυξη αποδίδεται στη συνεχιζόμενη ανάκαμψη των φορέων εκμετάλλευσης από τις επιπτώσεις της πανδημίας. Τα δεδομένα του InvestingPro δείχνουν ότι η αύξηση των εσόδων της εταιρείας έφτασε το 20,26% τους τελευταίους δώδεκα μήνες, υποστηρίζοντας αυτή τη θετική δυναμική.
Η έκθεση σημείωσε ότι η διαφορά μεταξύ των εσόδων ανά μονάδα και των εξόδων ανά μονάδα του SHOP παραμένει ιστορικά υψηλή. Αυτό, σε συνδυασμό με τις ευνοϊκές προοπτικές προσφοράς και ζήτησης, αναμένεται να οδηγήσει σε επέκταση του περιθωρίου κέρδους καθ' όλη τη διάρκεια της δεκαετίας. Η διοίκηση της Welltower έχει επίσης εντοπίσει μια πρωτοφανή ευκαιρία ανάπτυξης κεφαλαίου στον τομέα της στέγασης ηλικιωμένων, με τη δυνατότητα ανάπτυξης άνω των 30 δισεκατομμυρίων δολαρίων μέσω του δικτύου υψηλής ποιότητας κατασκευαστών και φορέων εκμετάλλευσης.
Σύμφωνα με το InvestingPro, η εταιρεία έχει διατηρήσει τις πληρωμές μερισμάτων για 49 συνεχόμενα έτη, επιδεικνύοντας μακροπρόθεσμη οικονομική σταθερότητα. Για βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και των προοπτικών ανάπτυξης της Welltower, οι επενδυτές μπορούν να αποκτήσουν πρόσβαση στην ολοκληρωμένη Έκθεση Έρευνας Pro, διαθέσιμη αποκλειστικά στο InvestingPro.
Η Welltower θεωρείται καλά τοποθετημένη για να αξιοποιήσει αυτές τις ευκαιρίες ανάπτυξης, υποστηριζόμενη από την πρόσβασή της σε διάφορες ελκυστικά τιμολογημένες πηγές κεφαλαίου, έναν δείκτη μόχλευσης 3,7x και σχεδόν 10 δισεκατομμύρια δολάρια σε διαθέσιμη ρευστότητα. Αυτή η οικονομική σταθερότητα ενισχύεται περαιτέρω από πρόσθετα κεφάλαια που αναμένονται από οργανικές διαδικασίες μείωσης του χρέους.
Ο αναθεωρημένος στόχος τιμής των 155$ βασίζεται στο ότι η Welltower διαπραγματεύεται στο 32πλάσιο της εκτίμησης της Raymond James για τα διαθέσιμα κεφάλαια για διανομή (FAD) του 2026 και 123% πάνω από την εκτίμησή τους για την καθαρή αξία ενεργητικού (NAV). Η ανάλυση υποδεικνύει ότι με αύξηση 10% στο NOI των επόμενων δώδεκα μηνών και μείωση 100 μονάδων βάσης στο εφαρμοζόμενο ποσοστό κεφαλαιοποίησης, η εκτίμηση NAV θα μπορούσε να αυξηθεί κατά 35%, δικαιολογώντας τη διαπραγμάτευση της Welltower σε premium.
Με βάση την ανάλυση Εύλογης Αξίας του InvestingPro, η μετοχή φαίνεται επί του παρόντος υπερτιμημένη, αν και οι αναλυτές διατηρούν θετικές προσδοκίες με προβλέψεις για αύξηση των πωλήσεων και των καθαρών κερδών για το τρέχον έτος.
Η έκθεση ολοκληρώθηκε με αναλύσεις σεναρίων που δείχνουν πιθανές συνολικές αποδόσεις (13)%, 22% και 36%, αντικατοπτρίζοντας ένα εύρος αποτελεσμάτων κινδύνου, βάσης και ανταμοιβής για την απόδοση της μετοχής της Welltower.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Welltower Inc. βίωσε μια αξιοσημείωτη αλλαγή στο διοικητικό της συμβούλιο με την άμεση παραίτηση της Diana W. Reid. Η αποχώρηση της Reid δεν οφείλεται σε διαφωνίες με τις λειτουργίες, τις πολιτικές ή τις πρακτικές της εταιρείας, αλλά στην ανάληψη του ρόλου της CEO στη Freddie Mac. Ως αποτέλεσμα, το μέγεθος του διοικητικού συμβουλίου προσαρμόστηκε σε εννέα διευθυντές.
Σε οικονομικές εξελίξεις, η Welltower ανέφερε σημαντική αύξηση 21% στα κεφάλαια από λειτουργίες (FFO) ανά μετοχή στο τρίτο τρίμηνο του 2024, με τα τριμηνιαία έσοδα να ξεπερνούν το όριο των 2 δισεκατομμυρίων δολαρίων για πρώτη φορά. Το χαρτοφυλάκιο στέγασης ηλικιωμένων της εταιρείας παρουσίασε σημαντική αύξηση 23% σε ετήσια βάση στο καθαρό λειτουργικό εισόδημα (NOI) των ίδιων καταστημάτων, και τα ποσοστά πληρότητας αυξήθηκαν κατά 310 μονάδες βάσης.
Ο CEO Shankh Mitra τόνισε την ισχυρή ανάπτυξη κεφαλαίου της Welltower, με συναλλαγές ύψους 1,2 δισεκατομμυρίων δολαρίων που ολοκληρώθηκαν ή βρίσκονται υπό σύμβαση από την τελευταία ενημέρωση. Αυτό συνέβαλε σε ένα σύνολο άνω των 6 δισεκατομμυρίων δολαρίων από την αρχή του έτους. Η Welltower ολοκλήρωσε το τρίμηνο με 3,8 δισεκατομμύρια δολάρια σε μετρητά και προέβλεψε καθαρό εισόδημα που αποδίδεται στους κοινούς μετόχους μεταξύ 1,75$ και 1,81$ ανά αραιωμένη μετοχή για το 2024.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης