Τη Δευτέρα, η Citi αναθεώρησε την τιμή-στόχο για την California Resources Corporation (NYSE:CRC), μια εταιρεία που ειδικεύεται στην εξόρυξη φυσικών πόρων και τη διαχείριση άνθρακα, προσαρμόζοντάς την στα 62,00$ από τα προηγούμενα 65,00$, διατηρώντας παράλληλα τη σύσταση "Αγορά" για τη μετοχή.
Η CRC, που διαπραγματεύεται αυτή τη στιγμή στα 54,92$, διατηρεί ισχυρή συναίνεση μεταξύ των αναλυτών, με τιμές-στόχους που κυμαίνονται από 57$ έως 80$. Η προσαρμογή ακολουθεί το ενημερωμένο μοντέλο της Citi για την επιχείρηση δέσμευσης άνθρακα της California Resources.
Σύμφωνα με τα δεδομένα του InvestingPro, η εταιρεία επιδεικνύει ισχυρά θεμελιώδη μεγέθη με υγιές μικτό περιθώριο κέρδους 53,7% και λειτουργεί με μέτρια επίπεδα χρέους.
Το ενημερωμένο μοντέλο λαμβάνει υπόψη νέες ευκαιρίες ανάπτυξης και παρέχει ένα πιο ακριβές χρονοδιάγραμμα για την αύξηση της δέσμευσης άνθρακα της εταιρείας. Ο αναλυτής της Citi σημείωσε ότι ενώ η εταιρεία εξακολουθεί να προβλέπει ότι η California Resources θα επιτύχει 10 εκατομμύρια μετρικούς τόνους ετησίως (mmtpa) δέσμευσης άνθρακα έως το 2032, η πορεία προς αυτόν τον στόχο θα είναι πιο σταδιακή, με αναμενόμενη επίτευξη 2 mmtpa έως το 2028.
Η αποτίμηση της καθαρής παρούσας αξίας (NPV) των δραστηριοτήτων δέσμευσης άνθρακα της California Resources, η οποία περιλαμβάνει τη δομή της κοινοπραξίας τους, είναι τώρα περίπου 1,5 δισεκατομμύρια $. Αυτό το ποσό είναι ελαφρώς χαμηλότερο από τις προηγούμενες εκτιμήσεις, γεγονός που αποδίδεται στον παράγοντα της χρονικής αξίας.
Η μείωση της τιμής-στόχου στα 62$ αντικατοπτρίζει τη μειωμένη αποτίμηση της επιχείρησης δέσμευσης άνθρακα. Ωστόσο, η ανάλυση εξακολουθεί να αναλύει την αξία της εταιρείας σε διάφορα συστατικά: περίπου 27$ ανά μετοχή για την upstream επιχείρηση, με βάση πολλαπλάσιο περίπου 3,5 φορές της ταμειακής ροής προσαρμοσμένης στο χρέος (DACF) με το Brent αργό πετρέλαιο στα 68$ ανά βαρέλι, 17$ ανά μετοχή για τη διαχείριση άνθρακα, 12$ ανά μετοχή για την παραγωγή ενέργειας και περίπου 6$ ανά μετοχή για τα ακίνητα περιουσιακά στοιχεία.
Η ανάλυση του InvestingPro υποδεικνύει ότι η μετοχή είναι αυτή τη στιγμή δίκαια αποτιμημένη, με δείκτη PEG 0,86 που υποδηλώνει ελκυστική τιμολόγηση σε σχέση με την ανάπτυξη. Οι συνδρομητές του InvestingPro μπορούν να έχουν πρόσβαση στην ολοκληρωμένη Έκθεση Pro Research, η οποία παρέχει λεπτομερή ανάλυση των μετρήσεων αποτίμησης της CRC και των προοπτικών ανάπτυξης μεταξύ των κορυφαίων 1.400+ αμερικανικών μετοχών.
Η συνεχιζόμενη σύσταση "Αγορά" της Citi υποδεικνύει τη θετική προοπτική της εταιρείας για την California Resources παρά την ελαφρά μείωση της προβλεπόμενης αξίας της επιχείρησης δέσμευσης άνθρακα. Το διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο της εταιρείας, συμπεριλαμβανομένων των upstream δραστηριοτήτων και της διαχείρισης άνθρακα, φαίνεται να υποστηρίζει την αισιόδοξη προοπτική της Citi για τη μελλοντική απόδοση της μετοχής.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η California Resources Corporation έχει δει αρκετές σημαντικές εξελίξεις. Η TD Cowen αύξησε την τιμή-στόχο της για την εταιρεία στα 74,00$, διατηρώντας τη σύσταση "Αγορά" και τονίζοντας τη δυνητική ανάπτυξη το 2025.
Αυτή η ανάπτυξη αναμένεται να προέλθει από την εξαγορά της Aera το '24, συμβάλλοντας στην επιχειρησιακή αποδοτικότητα, και από πρωτοβουλίες δέσμευσης, χρήσης και αποθήκευσης άνθρακα (CCUS), δυνητικά αυξάνοντας την καθαρή αξία των περιουσιακών στοιχείων κατά πάνω από 40% μέσα στον επόμενο χρόνο.
Η εταιρεία ανακοίνωσε επίσης τον διορισμό της Clio C. Crespy ως νέας Εκτελεστικής Αντιπροέδρου και Οικονομικής Διευθύντριας, με ισχύ από την 1η Ιανουαρίου 2025. Στο τρίτο τρίμηνο, η California Resources ανέφερε ισχυρή οικονομική απόδοση με προσαρμοσμένο EBITDAX 402 εκατομμυρίων $ και ελεύθερες ταμειακές ροές 141 εκατομμυρίων $, επιστρέφοντας 76 εκατομμύρια $ στους μετόχους.
Η California Resources πρόσφατα συγχωνεύτηκε με την Aera Energy, γινόμενη ο μεγαλύτερος παραγωγός πετρελαίου στην πολιτεία, μια κίνηση που έλαβε θετική ανταπόκριση από τη Mizuho Securities. Η εταιρεία αύξησε την τιμή-στόχο της από 62,00$ σε 66,00$ διατηρώντας παράλληλα τη σύσταση "Outperform". Η εταιρεία προωθεί επίσης τις πρωτοβουλίες διαχείρισης άνθρακα, συμπεριλαμβανομένης της αναμονής για την άδεια Κατηγορίας VI από την Υπηρεσία Προστασίας Περιβάλλοντος για το εναρκτήριο έργο δέσμευσης άνθρακα.
Τέλος, η εταιρεία έχει αντισταθμίσει το 72% της παραγωγής πετρελαίου του 2025 στα 67$ ανά βαρέλι και σχεδιάζει να συνεχίσει τις επαναγορές μετοχών, με 600 εκατομμύρια $ να απομένουν υπό εξουσιοδότηση. Αυτές οι εξελίξεις υπογραμμίζουν τη δέσμευση της California Resources για στρατηγική ανάπτυξη και επιχειρησιακή αποδοτικότητα.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης