Την Παρασκευή, η Mizuho Securities προσάρμοσε τις προβλέψεις της για τη Broadcom Limited (NASDAQ:AVGO), αυξάνοντας την τιμή-στόχο στα 245$ από τα προηγούμενα 220$, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Outperform για τη μετοχή. Ο κολοσσός των ημιαγωγών, που πλέον αποτιμάται σε πάνω από 843 δισεκατομμύρια δολάρια, έχει δει τη μετοχή του να εκτοξεύεται κατά 68% τον τελευταίο χρόνο και διαπραγματεύεται κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων. Η προσαρμογή ακολουθεί τις αναφορές της Broadcom για τα τρίμηνα Οκτωβρίου και Ιανουαρίου, οι οποίες ήταν σύμφωνες με τις προσδοκίες στα 14,6 δισεκατομμύρια δολάρια.
Οι ισχυρές προοπτικές εσόδων της εταιρείας από την Τεχνητή Νοημοσύνη (AI) μέχρι το Οικονομικό Έτος 2027 προβλέπεται να φτάσουν σε μια εξυπηρετήσιμη διαθέσιμη αγορά (SAM) 60-90 δισεκατομμυρίων δολαρίων, σε σύγκριση με τα τρέχοντα 17,5 δισεκατομμύρια δολάρια.
Αυτό αντιπροσωπεύει έναν σύνθετο ετήσιο ρυθμό ανάπτυξης (CAGR) άνω του 60% από το Οικονομικό Έτος 2024 έως το Οικονομικό Έτος 2027, με περαιτέρω δυνατότητες ανόδου καθώς η εταιρεία προκρίνεται από δύο επιπλέον παρόχους υπηρεσιών cloud (CSPs). Σύμφωνα με τα δεδομένα του InvestingPro, η ισχυρή αναπτυξιακή πορεία της Broadcom είναι ήδη εμφανής στην αύξηση των εσόδων της κατά 32% σε ετήσια βάση.
Τα έσοδα της Broadcom από την AI αναμένεται να συνεχίσουν την ισχυρή τους απόδοση, με την καθοδήγηση για το τρίμηνο Ιανουαρίου να κυμαίνεται περίπου στα 3,8 δισεκατομμύρια δολάρια, μια αύξηση περίπου 4% σε τριμηνιαία βάση. Αυτή η αναπτυξιακή πορεία υποδηλώνει τη δυνατότητα υπέρβασης των 50 δισεκατομμυρίων δολαρίων σε έσοδα μέχρι το Οικονομικό Έτος 2027.
Επιπλέον, η καθοδήγηση για το τρίμηνο Ιανουαρίου για τους τομείς Αποθήκευσης, Ευρυζωνικότητας και Δικτύωσης της εταιρείας δείχνει ανοδική τάση, ενώ ο τομέας Ασύρματων Επικοινωνιών προβλέπεται να μειωθεί κατά περίπου 9% σε τριμηνιαία βάση λόγω της εποχικότητας του iPhone.
Η εταιρεία σημειώνει επίσης πρόοδο στις τεχνολογικές εξελίξεις με το XPU 3nm της να αναμένεται να ξεκινήσει την αύξηση της παραγωγής του στο δεύτερο μισό του Οικονομικού Έτους 2025, τοποθετώντας τη Broadcom ως την πρώτη στην αγορά με ισχυρή έλξη για το Jericho3AI fabric της. Στον τομέα των υποδομών λογισμικού, το τρίμηνο Ιανουαρίου καθοδηγείται να αυξηθεί κατά περίπου 11% σε τριμηνιαία βάση στα περίπου 6,5 δισεκατομμύρια δολάρια, με την ενσωμάτωση της VMware να προχωρά μπροστά από το χρονοδιάγραμμα και τα Ετησιοποιημένα Επαναλαμβανόμενα Έσοδα (ARR) να αυξάνονται κατά 11% σε πάνω από 3 δισεκατομμύρια δολάρια.
Οι οικονομικές προοπτικές της Broadcom είναι εξίσου ισχυρές, με τα κορυφαία στον κλάδο περιθώρια μικτού κέρδους (GM) και λειτουργικά περιθώρια (OM) να προβλέπονται στο 77% και 64% αντίστοιχα για το Οικονομικό Έτος 2025. Οι ελεύθερες ταμειακές ροές (FCF) της εταιρείας ανά έτος αναμένεται να αυξηθούν σε περίπου 30 δισεκατομμύρια δολάρια μέχρι το Οικονομικό Έτος 2025.
Υπό το φως αυτών των εξελίξεων, η Mizuho επιβεβαίωσε την αξιολόγηση Outperform και αύξησε τις εκτιμήσεις και την τιμή-στόχο για τη Broadcom Limited.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Broadcom Limited έχει δει σημαντικές ανοδικές αναθεωρήσεις στον στόχο των μετοχών της από διάφορες χρηματοοικονομικές εταιρείες. Η Morgan Stanley διατήρησε την αξιολόγηση Overweight για τη Broadcom, αυξάνοντας την τιμή-στόχο της μετοχής στα 233,00$, τονίζοντας τα σταθερά αποτελέσματα της εταιρείας και την έκθεσή της στην τεχνητή νοημοσύνη (AI).
Παρομοίως, οι BofA Securities, Deutsche Bank και UBS έχουν επίσης αυξήσει τις τιμές-στόχους τους, υπογραμμίζοντας την ανάπτυξη της εταιρείας στον τομέα των προσαρμοσμένων τσιπ AI και την απόκτηση δύο επιπλέον πελατών υπερκλίμακας για την επιχείρηση XPU της. Η Evercore ISI έχει αυξήσει την τιμή-στόχο της από 201,00$ σε 250,00$, υπογραμμίζοντας την ισχυρή θέση της Broadcom στην αγορά προσαρμοσμένων τσιπ AI.
Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις αντικατοπτρίζουν την ισχυρή απόδοση της εταιρείας και τις δυνατότητες ανάπτυξης στον τομέα της AI. Η επιχείρηση AI της εταιρείας, που εξυπηρετεί τρεις τρέχοντες πελάτες υπερκλίμακας, εκτιμά μια εξυπηρετήσιμη διαθέσιμη αγορά (SAM) περίπου 60-90 δισεκατομμυρίων δολαρίων μέχρι το οικονομικό έτος 2027.
Οι προοπτικές των αναλυτών υποδεικνύουν μια πορεία περίπου 15% αύξησης των πωλήσεων και 20% αύξησης των κερδών ανά μετοχή (EPS) για τη Broadcom τα επόμενα τρία χρόνια, υποστηριζόμενη από μια διαφοροποιημένη βάση τόσο στους τομείς του πυριτίου όσο και των υποδομών λογισμικού.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης