Την Παρασκευή, η Morgan Stanley προχώρησε σε σημαντική προσαρμογή των προοπτικών της για την Immunocore Holdings (NASDAQ: IMCR), υποβαθμίζοντας τη μετοχή από Overweight σε Equalweight. Παράλληλα με αυτή την αλλαγή αξιολόγησης, η εταιρεία μείωσε επίσης την τιμή-στόχο στα 35,00$, μια σημαντική μείωση από τον προηγούμενο στόχο των 74,00$.
Η μετοχή, που διαπραγματεύεται αυτή τη στιγμή στα 30,31$, έχει σημειώσει πτώση σχεδόν 56% από την αρχή του έτους και διαπραγματεύεται κοντά στο χαμηλό 52 εβδομάδων. Σύμφωνα με τα δεδομένα του InvestingPro, η εταιρεία διατηρεί ισχυρή οικονομική θέση με τρέχοντα δείκτη 3,78, που υποδεικνύει ισχυρή ρευστότητα. Η προσαρμογή ακολουθεί μια επανεκτίμηση των χρονοδιαγραμμάτων κυκλοφορίας φαρμάκων της εταιρείας και των προσδοκιών τιμολόγησης.
Η αναθεώρηση από τη Morgan Stanley επηρεάστηκε από λιγότερο ευνοϊκά αποτελέσματα δεδομένων για το bretantafusp της Immunocore, ιδιαίτερα στις δοκιμές της για το δερματικό μελάνωμα και τον καρκίνο των ωοθηκών νωρίτερα μέσα στο έτος. Παρά αυτές τις αναποδιές, η εταιρεία διατήρησε ισχυρή αύξηση εσόδων 25% τους τελευταίους δώδεκα μήνες, φτάνοντας τα 296 εκατομμύρια $.
Λόγω αυτών των αποτελεσμάτων, ο αναλυτής έχει μετριάσει τις προβλέψεις για την απόδοση του φαρμάκου στην αγορά. Παρόλο που αναγνωρίζει το πιθανό ενδιαφέρον για επερχόμενα δεδομένα του IMC-M113V στον HIV το πρώτο τρίμηνο του 2025, ο αναλυτής σημείωσε επίσης τις προηγούμενες προθέσεις της εταιρείας να αναζητήσει συνεργασία για περαιτέρω ανάπτυξη του προγράμματος.
Η ανάλυση της Morgan Stanley υποδεικνύει ότι η τρέχουσα αποτίμηση της αγοράς για την Immunocore Holdings αντανακλά πλέον με ακρίβεια την αναμενόμενη απόδοση του bretantafusp. Η εταιρεία υποδεικνύει ότι φαίνεται να υπάρχει περιορισμένη δυνατότητα αύξησης της τιμής της μετοχής από περαιτέρω ενημερώσεις σχετικά με το φάρμακο καθώς η εταιρεία διερευνά τη χρήση του σε μεταστατικό NSCLC και τον συνδυασμό του σε πρώιμη γραμμή θεραπείας NSCLC.
Οι προοπτικές της εταιρείας για το κύριο προϊόν της Immunocore, το Kimmtrak, παραμένουν θετικές, με πλήρη πίστωση να δίνεται ακόμη για τις προοπτικές του φαρμάκου. Ωστόσο, αυτή η αισιοδοξία μετριάζεται από τις επαναπροσδιορισμένες προσδοκίες για άλλα προϊόντα στην αγωγή ανάπτυξης, οδηγώντας στην απόφαση να μεταφερθεί η μετοχή σε αξιολόγηση Equalweight.
Συνοπτικά, η ενημερωμένη θέση της Morgan Stanley για την Immunocore Holdings αντανακλά μια προσεκτική στάση σχετικά με το βραχυπρόθεσμο δυναμικό ανάπτυξης της εταιρείας, που οφείλεται στα πρόσφατα κλινικά δεδομένα και τη δυναμική της αγοράς. Με κεφαλαιοποίηση αγοράς 1,52 δισεκατομμυρίων $, η ανάλυση του InvestingPro υποδεικνύει ότι η μετοχή μπορεί να είναι υποτιμημένη στα τρέχοντα επίπεδα, παρά τις βραχυπρόθεσμες προκλήσεις.
Η νέα τιμή-στόχος και αξιολόγηση είναι πλέον ευθυγραμμισμένες με την τρέχουσα άποψη της εταιρείας για την αποτίμηση και τις μελλοντικές προοπτικές της εταιρείας. Για βαθύτερες γνώσεις σχετικά με την αποτίμηση και τις προοπτικές ανάπτυξης της IMCR, οι επενδυτές μπορούν να έχουν πρόσβαση στην ολοκληρωμένη Έκθεση Pro Research, διαθέσιμη αποκλειστικά στο InvestingPro.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Immunocore Holdings έχει δει σημαντικές εξελίξεις στις οικονομικές και κλινικές της δραστηριότητες. Η εταιρεία έχει προπληρώσει πλήρως ένα δάνειο 52 εκατομμυρίων $ στο πλαίσιο της συμφωνίας της με την Pharmakon Advisors, τερματίζοντας τη συμφωνία πριν από την ημερομηνία λήξης του 2028. Αυτή η απόφαση απαλλάσσει την Immunocore από μελλοντικές οικονομικές δεσμεύσεις βάσει των όρων του δανείου.
Η Mizuho Securities προσάρμοσε τη στάση της για την Immunocore, υποβαθμίζοντας τη μετοχή σε αξιολόγηση Neutral από την προηγούμενη κατάσταση Outperform και μειώνοντας δραστικά την τιμή-στόχο 12 μηνών στα 38,00$ από τα 72,00$. Αυτό ακολουθεί την οικονομική ενημέρωση του τρίτου τριμήνου της Immunocore και αποδίδεται στη μειωμένη εμπιστοσύνη στο υποψήφιο φάρμακο της εταιρείας, το brenetafusp.
Η UBS ξεκίνησε την κάλυψη της Immunocore με αξιολόγηση Sell λόγω της αντιληπτής έλλειψης βραχυπρόθεσμων παραγόντων ανάπτυξης και πιθανού ανταγωνισμού για τη θεραπεία του ραγοειδούς μελανώματος της εταιρείας, το Kimmtrak. Ωστόσο, η H.C. Wainwright διατήρησε την αξιολόγηση Buy για την Immunocore, με βάση το δυναμικό του IMC-M113V, ενός νέου διειδικού αντισώματος για τη θεραπεία του HIV, με νέα δεδομένα από τη δοκιμή να αναμένονται το πρώτο τρίμηνο του 2025.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης