Την Παρασκευή, η Monness, Crespi, Hardt προχώρησε σε αναβάθμιση των μετοχών της Block Inc. (NYSE: SQ), αλλάζοντας την αξιολόγησή της από Ουδέτερη σε Αγορά και καθορίζοντας νέα τιμή-στόχο στα 115,00$. Η απόφαση της εταιρείας για αναβάθμιση βασίζεται σε αρκετούς βασικούς παράγοντες που υποδεικνύουν θετικές προοπτικές για τη μελλοντική απόδοση της εταιρείας. Σύμφωνα με τα δεδομένα του InvestingPro, η Block έχει επιδείξει ισχυρή δυναμική με αξιοσημείωτη απόδοση τιμής 50,91% τους τελευταίους έξι μήνες, διατηρώντας παράλληλα μια ΚΑΛΗ βαθμολογία οικονομικής υγείας.
Η αναβάθμιση του αναλυτή οφείλεται στην ισχυρή ανάπτυξη της νομισματοποίησης, της βάσης χρηστών και των εισροών του Cash App, που αναμένεται να είναι σε καλή θέση για συνεχή επέκταση το 2025. Αυτή η αισιοδοξία υποστηρίζεται περαιτέρω από την πρόοδο που σημειώθηκε στις λειτουργίες Cash App Pay/Card, την ενοποίηση των εφαρμογών και τη διαφοροποίηση και ωρίμανση της διανομής στο Square. Η αύξηση των εσόδων της εταιρείας κατά 14,75% τους τελευταίους δώδεκα μήνες επιβεβαιώνει αυτή τη θετική προοπτική.
Επιπλέον, η αναμενόμενη εισαγωγή νέων χαρακτηριστικών στο Cash App, συμπεριλαμβανομένων των επιλογών Αγοράς Τώρα, Πληρωμής Αργότερα (BNPL), καθώς και οι βελτιώσεις στις προσφορές του Square, ιδιαίτερα σε κάθετες αγορές με υψηλή προσκόλληση λογισμικού όπως τα εστιατόρια, θεωρούνται θετικές εξελίξεις.
Η εταιρεία επισημαίνει επίσης τη βελτίωση της ανταγωνιστικής θέσης της Block, ιδιαίτερα καθώς αντιμετωπίζει τους κινδύνους βασικών στελεχών στην FI/FOUR. Παρά την πρόσφατη αύξηση των τιμών των μετοχών, οι αναλυτές πιστεύουν ότι η μετοχή της Block αντιπροσωπεύει ένα σταθερό σημείο εισόδου για τους επενδυτές. Οι υποκείμενες λειτουργίες πληρωμών και δαπανών της Block βρίσκονται ακόμη στα πρώτα στάδια της αξιοποίησης του δυναμικού ελεύθερων ταμειακών ροών τους, σύμφωνα με την εταιρεία.
Η ανάλυση προβλέπει ότι τα περιθώρια και η ανάπτυξη της Block έχουν σημαντικό περιθώριο βελτίωσης καθώς η εταιρεία συνεχίζει να βελτιώνει τα προϊόντα και τις στρατηγικές διανομής της τόσο στο Cash App όσο και στο Square, συμπληρωμένα από πρόσθετο μάρκετινγκ απόδοσης.
Η εταιρεία προβλέπει ότι οι ελεύθερες ταμειακές ροές της Block θα μπορούσαν να αυξάνονται ετησίως με ρυθμό 15% έως το 2033, με βάση την επέκταση των εσόδων ελαφρώς πάνω από την ανάπτυξη του κλάδου απόκτησης εμπόρων και σημαντικές βελτιώσεις στο EBIT.
Η πρόβλεψη για το 2033 περιλαμβάνει περισσότερα από 6,5 δισεκατομμύρια δολάρια σε ελεύθερες ταμειακές ροές και πάνω από 9,5 δισεκατομμύρια δολάρια σε EBITDA, οδηγώντας σε μια προβλεπόμενη μελλοντική αξία επιχείρησης περίπου 165 δισεκατομμυρίων δολαρίων για την Block. Αυτή η αποτίμηση υποδηλώνει ένα σχετικά μέτριο πολλαπλάσιο 17x, το οποίο η εταιρεία θεωρεί λογικό δεδομένων των προοπτικών ανάπτυξης και του κόστους κεφαλαίου της εταιρείας.
Η ανάλυση του InvestingPro υποδεικνύει ότι η Block είναι επί του παρόντος υποτιμημένη, διαπραγματευόμενη στα 94,59$ με δείκτη P/E 55,64. Για βαθύτερες γνώσεις σχετικά με την αποτίμηση και τις μετρήσεις ανάπτυξης της Block, μαζί με 12 επιπλέον ProTips, οι επενδυτές μπορούν να αποκτήσουν πρόσβαση στην ολοκληρωμένη Έκθεση Pro Research που είναι διαθέσιμη στο InvestingPro.
Η ανάλυση καταλήγει στο συμπέρασμα ότι μια επιχείρηση με βιώσιμη ανάπτυξη, κόστος κεφαλαίου και μετρήσεις απόδοσης επενδυμένου κεφαλαίου που αναμένεται να επιτύχει η Block δικαιολογεί ένα πολλαπλάσιο περίπου 17,5x, με την εταιρεία να προβλέπει ότι η απόδοση του επενδυμένου κεφαλαίου της Block θα κυμαίνεται τελικά από τα υψηλά δεκαψήφια έως τα χαμηλά εικοσαψήφια.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Block Inc. έλαβε αναβάθμιση από την BTIG, θέτοντας νέα τιμή-στόχο στα 110$ διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση 'Αγορά'. Η εταιρεία τόνισε τις μοναδικές στρατηγικές ανάπτυξης της Block, οι οποίες οδήγησαν σε ισχυρή αύξηση εσόδων κατά 14,75%. Η Mizuho επίσης αύξησε την τιμή-στόχο της για την Block Inc. από 94$ σε 110$, αντανακλώντας μια θετική προοπτική για το δυναμικό ανάπτυξης της εταιρείας.
Η οικονομική απόδοση της Block ήταν ισχυρή, με αύξηση 19% στο μικτό κέρδος, φτάνοντας τα 2,25 δισεκατομμύρια δολάρια, και βελτιωμένη προσαρμοσμένη ελεύθερη ταμειακή ροή 1,5 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Η εταιρεία αναμένει ανάπτυξη 14% σε ετήσια βάση για το τέταρτο τρίμηνο του 2024.
Όσον αφορά την ανάπτυξη προϊόντων, η Block εισήγαγε ένα νέο χαρακτηριστικό κληρονομιάς για το πορτοφόλι bitcoin Bitkey, απλοποιώντας τη διαδικασία μεταβίβασης ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων σε δικαιούχους μετά το θάνατο του ιδιοκτήτη.
Όσον αφορά τις μελλοντικές προσδοκίες, η Block στοχεύει να επιτύχει τον Κανόνα του 40 έως το 2026, εστιάζοντας σε ανάπτυξη μικτού κέρδους μεσαίων δεκαψήφιων και περιθώριο προσαρμοσμένου λειτουργικού εισοδήματος μεσαίων εικοσαψήφιων. Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις υπογραμμίζουν τη στρατηγική κατεύθυνση της Block Inc. και το δυναμικό της για συνεχή ανάπτυξη.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης