Την Παρασκευή, η BMO Capital Markets διατήρησε την αξιολόγηση "Market Perform" για τις μετοχές της Empire Company (EMP/A:CN) (OTC: EMLAF), αλλά αύξησε τον στόχο τιμής στα 48,00 καναδικά δολάρια, από τα προηγούμενα 44,00 καναδικά δολάρια. Η προσαρμογή αντανακλά την επιταχυνόμενη στρατηγική ανάπτυξης καταστημάτων της εταιρείας, όπως σημειώνει η εταιρεία.
Η Empire Company, κατά τη διάρκεια της πρόσφατης ανακοίνωσης κερδών της, ανέφερε σχέδια για διπλασιασμό του αριθμού των νέων καταστημάτων που θα ανοίξουν τον επόμενο χρόνο. Αυτή η επέκταση περιλαμβάνει την προσθήκη περισσότερων καταστημάτων FreshCo στη Δυτική Καναδά, με στόχο να ξεπεράσει τον τρέχοντα αριθμό των 48 προς έναν στόχο τουλάχιστον 65. Η εταιρεία σχεδιάζει επίσης να ανοίξει νέες τοποθεσίες υπό διάφορες άλλες επωνυμίες.
Η ανάλυση της εταιρείας υποδεικνύει συνεχιζόμενη προσδοκία για ανάπτυξη των πωλήσεων εκτός των συγκρίσιμων καταστημάτων (non-SSS) κατά 0,5-0,7% για τα οικονομικά έτη 2026 και 2027. Αυτό έρχεται σε αντίθεση με την ελαφρώς αρνητική ανάπτυξη που αναφέρθηκε τα τελευταία τρίμηνα. Η αναμενόμενη ανάπτυξη πιστεύεται ότι θα προέλθει κυρίως από καθαρά νέα καταστήματα παρά από μετατροπές.
Η σχετική διαφορά αποτίμησης της Empire Company σε σχέση με τους ανταγωνιστές της έχει μειωθεί σημαντικά, στενεύοντας από ένα χάσμα 7-8x το καλοκαίρι σε ένα χάσμα 5-6x επί του παρόντος. Η εταιρεία αποδίδει αυτή την αλλαγή κυρίως στις βελτιώσεις στις πωλήσεις συγκρίσιμων καταστημάτων (SSS).
Παρά τη θετική τάση, η εταιρεία παραμένει συγκρατημένα αισιόδοξη, αυξάνοντας ελαφρώς τις εκτιμήσεις της για τις πωλήσεις συγκρίσιμων καταστημάτων για το δεύτερο μισό του οικονομικού έτους 2025 και διατηρώντας μια συντηρητική στάση για το οικονομικό έτος 2026.
Ο στόχος τιμής μετοχής των 48 καναδικών δολαρίων βασίζεται σε 15 φορές τα εκτιμώμενα κέρδη ανά μετοχή (EPS) της εταιρείας για το οικονομικό έτος 2026 και 14 φορές για το οικονομικό έτος 2027. Αυτή η αποτίμηση αντιπροσωπεύει μια έκπτωση 4,5-5x σε σύγκριση με ανταγωνιστές όπως η Loblaw και η Metro, οι οποίες διαπραγματεύονται επί του παρόντος σε υψηλότερους πολλαπλασιαστές στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης