Την Παρασκευή, η Wolfe Research ξεκίνησε την κάλυψη των μετοχών της Stevanato Group S.p.A. (NYSE:STVN), μιας εταιρείας με κεφαλαιοποίηση αγοράς 6,16 δισεκατομμυρίων δολαρίων, με αξιολόγηση Outperform και τιμή-στόχο 28,00 δολάρια. Η εταιρεία τόνισε τη δυνατότητα της εταιρείας να επαναφέρει τη διψήφια αύξηση εσόδων από τον τρέχοντα ρυθμό 3,53% καθώς προμηθεύει κρίσιμα εξαρτήματα και λύσεις στη βιοφαρμακευτική βιομηχανία. Σύμφωνα με τα δεδομένα του InvestingPro, οι στόχοι των αναλυτών για τη μετοχή κυμαίνονται από 21 έως 37 δολάρια.
Η Stevanato Group έχει πρόσφατα αντιμετωπίσει τόσο αντίξοες συνθήκες σε επίπεδο βιομηχανίας, όπως η μείωση των αποθεμάτων, όσο και ορισμένες προκλήσεις που δημιούργησε η ίδια. Παρά αυτά τα ζητήματα, η Wolfe Research προβλέπει ότι η εταιρεία πλησιάζει σε μια σημαντική ανάκαμψη, υποστηριζόμενη από μια ισχυρή αύξηση της τιμής της μετοχής κατά 9,72% την τελευταία εβδομάδα.
Οι αναλυτές της εταιρείας προβλέπουν ότι η αύξηση των εσόδων της Stevanato θα φτάσει σε υψηλά μονοψήφια επίπεδα κατά τη διάρκεια του 2025, με τα προσαρμοσμένα περιθώρια EBITDA να επιστρέφουν στο εύρος του μέσου 20%. Οι συνδρομητές του InvestingPro έχουν πρόσβαση σε 8 επιπλέον βασικές πληροφορίες σχετικά με τις προοπτικές ανάπτυξης και τους δείκτες αποτίμησης της STVN.
Η ανάλυση υποδεικνύει περαιτέρω ότι η βελτίωση του περιθωρίου της Stevanato θα προέλθει τόσο από την ανάπτυξη όσο και από ένα ευνοϊκό μείγμα επιχειρηματικών δραστηριοτήτων. Επιπλέον, η εταιρεία αναμένει ότι οι ελεύθερες ταμειακές ροές (FCF) της Stevanato θα βελτιωθούν τα επόμενα χρόνια καθώς οι επενδύσεις κεφαλαιουχικών δαπανών σταθεροποιούνται.
Οι προοπτικές της Wolfe Research βασίζονται επίσης στην τρέχουσα αποτίμηση των μετοχών της Stevanato, οι οποίες διαπραγματεύονται σε λιγότερο από 20 φορές τα εκτιμώμενα κέρδη της εταιρείας για το 2025 και περίπου 16 φορές για το 2026. Η τιμή-στόχος των 28,00 δολαρίων βασίζεται σε περίπου 20 φορές το εκτιμώμενο EBITDA του 2026, υποδεικνύοντας μια θετική πρόβλεψη για την απόδοση της μετοχής.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Stevanato Group S.p.A., ένας πάροχος λύσεων συγκράτησης, χορήγησης και διάγνωσης φαρμάκων, ανέφερε μια μέτρια αύξηση των εσόδων για το τρίτο τρίμηνο του 2024, με τα έσοδα να φτάνουν τα 277,9 εκατομμύρια ευρώ, μια αύξηση 2% σε ετήσια βάση. Αυτή η ανάπτυξη οφείλεται κυρίως στον τομέα Βιοφαρμακευτικών και Διαγνωστικών Λύσεων.
Παρά τις προκλήσεις στον Τομέα Μηχανικής, η εταιρεία διατηρεί την καθοδήγησή της για τα έσοδα του 2024 μεταξύ 1,090 δισεκατομμυρίων ευρώ και 1,110 δισεκατομμυρίων ευρώ. Η Morgan Stanley ξεκίνησε την κάλυψη των μετοχών της Stevanato Group με αξιολόγηση Equalweight και τιμή-στόχο 23,00 δολάρια, τονίζοντας τη δυνατότητά της να αξιοποιήσει τη διψήφια ανάπτυξη στα βιολογικά προϊόντα.
Ωστόσο, η εταιρεία επισήμανε επίσης ορισμένες βραχυπρόθεσμες προκλήσεις όπως η μείωση των αποθεμάτων φιαλιδίων, το κόστος που δεν απορροφάται πλήρως λόγω της απαραίτητης επέκτασης της παραγωγικής ικανότητας και τα έξοδα που σχετίζονται με τις προσπάθειες μηχανικής και βελτιστοποίησης.
Η Stevanato Group προβλέπει σταδιακή ανάκαμψη στις παραγγελίες φιαλιδίων από τα τέλη του 2024 και εφαρμόζει ένα σχέδιο βελτιστοποίησης των επιχειρήσεων, ιδιαίτερα στον Τομέα Μηχανικής. Η εγκατάσταση στο Fishers ξεκίνησε την εμπορική παραγωγή και η εγκατάσταση στη Latina έγινε κερδοφόρα σε επίπεδο μικτού κέρδους, τα οποία είναι μεταξύ των πρόσφατων εξελίξεων που αναμένεται να οδηγήσουν τη μελλοντική ανάπτυξη.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης