Την Παρασκευή, η Evercore ISI ενημέρωσε τις οικονομικές προβλέψεις της για την Casey's General Stores (NASDAQ:CASY), αυξάνοντας την τιμή-στόχο στα 470$ από τα προηγούμενα 460$, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση "Outperform" για τη μετοχή.
Η εταιρεία αναγνώρισε τα ισχυρά αποτελέσματα δευτέρου τριμήνου της Casey's, τονίζοντας την αποτελεσματική παραγωγή κερδών προ τόκων, φόρων, αποσβέσεων και απομειώσεων (EBITDA) και τα κέρδη μεριδίου αγοράς σε ένα απαιτητικό καταναλωτικό περιβάλλον.
Με κεφαλαιοποίηση αγοράς 15,8 δισεκατομμυρίων δολαρίων και εντυπωσιακή απόδοση 55,79% από την αρχή του έτους, η Casey's έχει επιδείξει αξιοσημείωτη δυναμική. Τα δεδομένα του InvestingPro δείχνουν ότι η εταιρεία διατηρεί μια "ΕΞΑΙΡΕΤΙΚΗ" συνολική βαθμολογία οικονομικής υγείας 3,05 στα 5.
Η Casey's ανέφερε αύξηση 4% στις συγκρίσιμες πωλήσεις εντός των καταστημάτων, ξεπερνώντας την ανάπτυξη του κλάδου κατά περίπου 600 μονάδες βάσης. Αυτή η επίδοση σημειώθηκε ως απόδειξη της ισχυρής εκτέλεσης της εταιρείας και της ελκυστικότητας των διαφοροποιημένων προσφορών έτοιμου φαγητού. Η αύξηση των πωλήσεων δεν ήρθε εις βάρος της κερδοφορίας, καθώς το περιθώριο κέρδους εντός των καταστημάτων σημείωσε αύξηση άνω των 100 μονάδων βάσης σε ετήσια βάση.
Αυτό, σε συνδυασμό με τον αποτελεσματικό έλεγχο κόστους, συνέβαλε σε υψηλότερο περιθώριο EBIT. Σύμφωνα με την ανάλυση του InvestingPro, η εταιρεία διατηρεί ένα υγιές μικτό περιθώριο κέρδους 23,36% και έχει δείξει σταθερή αύξηση εσόδων 2,6% τους τελευταίους δώδεκα μήνες. Για τους επενδυτές που αναζητούν βαθύτερες πληροφορίες, το InvestingPro προσφέρει 10+ επιπλέον συμβουλές και ολοκληρωμένα οικονομικά στοιχεία για την Casey's.
Παρά τα θετικά αποτελέσματα, η Evercore ISI προσάρμοσε την πρόβλεψή της για τα μελλοντικά κέρδη ανά μετοχή (EPS) της Casey's. Η εταιρεία μείωσε την εκτίμηση EPS για το οικονομικό έτος 2025 κατά 3% ή 0,40$ στα 14,15$, λαμβάνοντας υπόψη αυξημένα έξοδα τόκων 10 εκατομμυρίων δολαρίων, έκτακτα έξοδα που προβλέπονται για το δεύτερο εξάμηνο του οικονομικού έτους 2025, και την επίδραση αραίωσης της εξαγοράς της Fikes στο δεύτερο εξάμηνο του 2024.
Επιπλέον, η πρόβλεψη περιλαμβάνει μια μικρή μείωση στις συγκρίσιμες πωλήσεις καταστημάτων για να ληφθεί υπόψη η δίσεκτη ημέρα στο τέταρτο τρίμηνο του οικονομικού έτους 2025, η οποία αναμένεται να υπερκαλύψει το πλεόνασμα 45 σεντς στο δεύτερο τρίμηνο και τα οφέλη από την ισχυρότερη τάση του περιθωρίου κέρδους εντός των καταστημάτων.
Κοιτάζοντας μπροστά στο οικονομικό έτος 2026, η Evercore ISI προβλέπει EPS 16,55$, που αντιπροσωπεύει ανάπτυξη υψηλών διψήφιων ποσοστών σε ετήσια βάση. Αυτή η εκτίμηση υποθέτει ότι το αρχικό κόστος που σχετίζεται με την εξαγορά της Fikes θα αντικατασταθεί από περισσότερα από δύο τρίμηνα συνεισφοράς EBITDA από τη Fikes, που εκτιμάται σε πάνω από 45 εκατομμύρια δολάρια. Η εταιρεία αναμένει επίσης ότι η Casey's θα επιτύχει συνέργειες 40-60 εκατομμυρίων δολαρίων τα επόμενα τρία έως τέσσερα χρόνια.
Ο αναλυτής επισήμανε ότι η Fikes είχε προηγουμένως λειτουργήσει την επιχείρησή της σε απομονωμένα τμήματα, υποδηλώνοντας ότι η ενοποίηση των λειτουργιών παρουσιάζει σημαντική ευκαιρία για την Casey's. Η δυνατότητα για αντίστροφη συνέργεια εσόδων, ιδιαίτερα μέσω της ανάπτυξης λειτουργιών τροφίμων όπως τα κιόσκια, αναφέρθηκε επίσης ως θετικός παράγοντας.
Η βασική αποτίμηση της Evercore ISI στα 470$ αντικατοπτρίζει ένα πολλαπλάσιο 27 φορές της εκτίμησης EPS για το ημερολογιακό έτος 2026 στα 17,40$. Η προοπτική της εταιρείας για την Casey's είναι ευνοϊκή, αναφέροντας συνεχή κέρδη μεριδίου αγοράς, δύναμη τιμολόγησης και τη δυνατότητα για επικερδείς συγχωνεύσεις και εξαγορές σε έναν μεγάλο, κατακερματισμένο κλάδο.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης