Την Παρασκευή, η Goldman Sachs ξεκίνησε την κάλυψη της Coty Inc. (NYSE:COTY) με αξιολόγηση Ουδέτερη και τιμή-στόχο τα 9,00$. Το σκεπτικό του χρηματοπιστωτικού ιδρύματος πίσω από την αξιολόγηση είναι ένας συνδυασμός θετικών και αρνητικών παραγόντων που επηρεάζουν την απόδοση της εταιρείας.
Η επιχείρηση αρωμάτων πολυτελείας της Coty έχει σημειωθεί για τη δύναμή της, ενώ έχουν εκφραστεί ανησυχίες σχετικά με τον τομέα Καταναλωτικής Ομορφιάς και, σε μικρότερο βαθμό, τον τομέα Λιανικής Ταξιδιωτικών Ειδών Κίνας/Ασίας. Σύμφωνα με τα δεδομένα του InvestingPro, η εταιρεία διατηρεί εντυπωσιακά περιθώρια μικτού κέρδους 65%, αν και επί του παρόντος διαπραγματεύεται σε σχετικά υψηλό δείκτη P/E 42.
Η πρόσφατη υποβάθμιση των προβλέψεων το προηγούμενο τρίμηνο πιστεύεται ότι επηρέασε αρνητικά την εμπιστοσύνη των επενδυτών, όπως αντικατοπτρίζεται στην πτώση της μετοχής κατά 25% τους τελευταίους έξι μήνες. Παρά τις προκλήσεις αυτές, η Goldman Sachs βλέπει δυνατότητες για την Coty μακροπρόθεσμα καθώς η εταιρεία στοχεύει στον εξορθολογισμό των λειτουργιών της, την επιτάχυνση του κύκλου καινοτομίας της και την ενίσχυση των στρατηγικών μάρκετινγκ στα μέσα κοινωνικής δικτύωσης. Η εταιρεία έχει διατηρήσει αύξηση εσόδων 5,9% τους τελευταίους δώδεκα μήνες, υποδηλώνοντας κάποια λειτουργική ανθεκτικότητα.
Ο αναλυτής επισήμανε τρεις συγκεκριμένους τομείς ενδιαφέροντος για την καλύτερη κατανόηση των μελλοντικών προοπτικών της Coty: τον αντίκτυπο των διαταραχών των καναλιών των ΗΠΑ στις μαζικές και πολυτελείς επιχειρήσεις της Coty, τα βήματα και το χρονοδιάγραμμα που απαιτούνται για την αναζωογόνηση του χαρτοφυλακίου εμβληματικών μαζικών μαρκών καλλυντικών της Coty, και τη στρατηγική για επιστροφή σε αύξηση πωλήσεων +6-8% σε συγκρίσιμη βάση (LFL).
Τα ιδιόκτητα δεδομένα από το HundredX σχετικά με την πρόθεση αγοράς των καταναλωτών και τις βαθμολογίες καθαρής προώθησης δείχνουν ότι η CoverGirl, μία από τις μάρκες της Coty, υστερεί έναντι των ανταγωνιστών της στον κλάδο της ομορφιάς. Αυτό υποδηλώνει ότι η CoverGirl δυσκολεύεται να λάβει τις απαραίτητες εγκρίσεις των καταναλωτών για να ξεχωρίσει σε μια ανταγωνιστική αγορά.
Η ουδέτερη στάση της Goldman Sachs αντικατοπτρίζει μια προσεκτική αισιοδοξία, αναγνωρίζοντας τις ευκαιρίες της Coty για βελτίωση και ανάπτυξη, ενώ παράλληλα αναγνωρίζει τις τρέχουσες προκλήσεις που ενδέχεται να μετριάσουν τις βραχυπρόθεσμες ανταμοιβές.
Με βάση την ολοκληρωμένη ανάλυση του InvestingPro, η μετοχή δείχνει επί του παρόντος δυνητική ανοδική πορεία από την εκτίμηση της Δίκαιης Αξίας της, αν και οι επενδυτές θα πρέπει να σημειώσουν ότι ο τρέχων δείκτης της εταιρείας 0,85 υποδεικνύει κάποιους περιορισμούς ρευστότητας.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Coty Inc. ανέφερε κέρδη και έσοδα του πρώτου τριμήνου που υστέρησαν ελαφρώς των προσδοκιών των αναλυτών, καταγράφοντας προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή 0,15$ και αύξηση εσόδων 2% σε ετήσια βάση στα 1,67 δισεκατομμύρια $.
Ο τομέας Πολυτελείας της εταιρείας είδε αύξηση 5% στα έσοδα, ενώ ο τομέας Καταναλωτικής Ομορφιάς σημείωσε πτώση 3%. Η εταιρεία έχει αναθεωρήσει τις προβλέψεις κερδών για ολόκληρο το οικονομικό έτος 2025, προβλέποντας κέρδη ανά μετοχή στο εύρος 0,54$ έως 0,57$, μειωμένα από την προηγούμενη πρόβλεψη 0,56$ έως 0,60$.
Μετά από αυτές τις εξελίξεις, η DA Davidson αναθεώρησε την τιμή-στόχο για τις μετοχές της Coty στα 12,50$ από τα προηγούμενα 14,50$, διατηρώντας την αξιολόγηση Αγοράς. Η Barclays, ωστόσο, υποβάθμισε την αξιολόγηση της μετοχής της Coty από Ίση Στάθμιση σε Υποβάρυνση, επικαλούμενη ανησυχίες σχετικά με τη στρατηγική κατεύθυνση της εταιρείας και την ικανότητά της να επιτύχει τους οικονομικούς στόχους.
Σε άλλα νέα της εταιρείας, η ετήσια συνέλευση των μετόχων της Coty είχε ως αποτέλεσμα την εκλογή και των δώδεκα υποψηφίων διευθυντών και την έγκριση ενός συμβουλευτικού ψηφίσματος σχετικά με την αποζημίωση των ονομαζόμενων εκτελεστικών στελεχών της Coty. Παρά τη μείωση των κερδών και των εσόδων, η Coty διατηρεί την πρόβλεψή της για αύξηση των ελεύθερων ταμειακών ροών στο χαμηλό έως μεσαίο εύρος των 400 εκατομμυρίων $ για το οικονομικό έτος 2025 και συνεχίζει να στοχεύει στη μείωση της μόχλευσης κάτω από 3x μέχρι το τέλος του 2024.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης