Την Παρασκευή, η Wolfe Research προσάρμοσε τη στάση της απέναντι στην PayPal (NASDAQ:PYPL) Holdings Inc. (NASDAQ:PYPL), αναβαθμίζοντας τη μετοχή από Peerperform σε Outperform. Η εταιρεία έθεσε νέο στόχο τιμής στα 107,00$, ο οποίος βασίζεται σε περίπου 19 φορές τα εκτιμώμενα κέρδη ανά μετοχή (EPS) των 5,61$ για το ημερολογιακό έτος 2026.
Με την τρέχουσα διαπραγμάτευση σε P/E 21,2x και ισχυρή δυναμική με κέρδος 45% τους τελευταίους έξι μήνες, η PayPal φαίνεται υποτιμημένη σύμφωνα με την ανάλυση του InvestingPro. Η αναβάθμιση αντικατοπτρίζει μια θετική προοπτική για τη δυνατότητα της PayPal να διατηρήσει ανάπτυξη EPS στα μέσα διψήφια νούμερα ή υψηλότερα, γεγονός που θα μπορούσε να δικαιολογήσει ένα πολλαπλάσιο αποτίμησης που υπερβαίνει τις 20 φορές.
Ο αναλυτής της Wolfe Research σημειώνει ότι κατά τη διάρκεια της πρώτης διοίκησης Trump, οι εταιρείες εντός της κάλυψής τους διαπραγματεύονταν με premium 30% σε σύγκριση με την αγορά. Υπάρχει η προσδοκία ότι η PayPal θα μπορούσε να ευθυγραμμιστεί περισσότερο με την απόδοση της ομάδας των ομοειδών της. Η εταιρεία αναγνωρίζει τις προσπάθειες της PayPal για εξορθολογισμό των λειτουργιών της, αποτελεσματική διαχείριση των εξόδων και τη δέσμευσή της για επιστροφή κεφαλαίου στους μετόχους.
Κοιτάζοντας προς το 2025, υπάρχουν προσδοκίες ότι η PayPal θα ξεπεράσει τις οικονομικές προβλέψεις καθώς συνεχίζει να καινοτομεί με τις επώνυμες επιλογές πληρωμής της, εφαρμόζει τιμολόγηση βάσει αξίας στο Braintree και περαιτέρω αξιοποιεί το Venmo. Με την αύξηση των εσόδων κατά 8% και τη διατήρηση ενός υγιούς περιθωρίου μικτού κέρδους 40%, η εταιρεία δείχνει ισχυρή λειτουργική εκτέλεση.
Ο αναλυτής επισημαίνει επίσης τη δυνατότητα της υιοθέτησης χρεωστικών καρτών της PayPal μέσω της πρωτοβουλίας PYPL Everywhere να συνεισφέρει σημαντικά. Οι συνδρομητές του InvestingPro μπορούν να έχουν πρόσβαση σε 8 επιπλέον βασικές πληροφορίες και μια ολοκληρωμένη Έκθεση Pro Research που παρέχει εις βάθος ανάλυση των πρωτοβουλιών ανάπτυξης και της θέσης της PayPal στην αγορά.
Η στρατηγική της PayPal υποδεικνύει έμφαση στη μόχλευση των λειτουργιών της, με σχέδια για αύξηση των μη συναλλακτικών λειτουργικών εξόδων κατά ένα χαμηλό μονοψήφιο ποσοστό το επόμενο έτος. Μακροπρόθεσμα, υπάρχει η πεποίθηση ότι η PayPal μπορεί να ενισχύσει την ανάπτυξη του μικτού κέρδους της στο υψηλό μονοψήφιο εύρος, υποστηριζόμενη από τις προαναφερθείσες πρωτοβουλίες καθώς και από κυκλικούς ούριους ανέμους από μια άνοδο στις διακριτικές δαπάνες.
Ωστόσο, εξακολουθούν να υπάρχουν αβεβαιότητες σχετικά με τον μακροχρόνιο αντίκτυπο των προσπαθειών ανατιμολόγησης του Braintree, την επιτυχία της υιοθέτησης του Fastlane και τις ανταγωνιστικές προκλήσεις που θέτουν υπηρεσίες όπως το Apple Pay στις επώνυμες προσφορές της PayPal. Παρά αυτές τις προκλήσεις, η PayPal διατηρεί ισχυρή βαθμολογία οικονομικής υγείας στο InvestingPro, με τη διοίκηση να επαναγοράζει ενεργά μετοχές και να διατηρεί μια σταθερή απόδοση ιδίων κεφαλαίων 22%.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η PayPal Holdings Inc . έχει δει αρκετές αξιοσημείωτες εξελίξεις. Η RBC Capital διατήρησε την αξιολόγηση Outperform για την PayPal, τονίζοντας τη στρατηγική της εταιρείας να ευθυγραμμίσει τις τιμές με την παρεχόμενη αξία. Αυτό περιλαμβάνει μια σημαντική αλλαγή στην τιμολόγηση της υπηρεσίας Pay Later της PayPal, η οποία θα τεθεί σε ισχύ στις 13 Ιανουαρίου 2025 και αναμένεται να συμβάλει στην αύξηση των εσόδων της εταιρείας. Η Barclays επίσης διατήρησε την αξιολόγηση Overweight για την PayPal, εστιάζοντας στις πρόσφατες ενημερώσεις τιμολόγησης της εταιρείας για τους εμπόρους των ΗΠΑ.
Ωστόσο, η Bernstein διατήρησε την αξιολόγηση Market Perform για την PayPal, επικαλούμενη την ισορροπία προκλήσεων και ευκαιριών της εταιρείας. Η εταιρεία αναγνώρισε το επιθετικό πρόγραμμα επαναγοράς μετοχών της PayPal και την ισχυρή δημιουργία ταμειακών ροών, αλλά σημείωσε επίσης τις ανταγωνιστικές πιέσεις στα κύρια χαρακτηριστικά δημιουργίας εσόδων της PayPal.
Επιπλέον, κατά τη διάρκεια μιας παρουσίασης στο Παγκόσμιο Συνέδριο Τεχνολογίας και AI της UBS, η PayPal επιβεβαίωσε την άνεσή της με την προηγουμένως εκδοθείσα καθοδήγηση, αναμένοντας ανάπτυξη μεσαίου μονοψήφιου ποσοστού για το τρίμηνο. Η εταιρεία επίσης τόνισε την ισχυρή απόδοσή της κατά τη διάρκεια των Cyber Five ημερών και ανέφερε ισχυρή εμπλοκή με τους καταναλωτές των ΗΠΑ.
Τέλος, η RBC Capital Markets αναγνώρισε την PayPal ως μία από τις πέντε κορυφαίες επενδυτικές ιδέες της για το οικονομικό έτος 2025, αντανακλώντας την εμπιστοσύνη στη στρατηγική κατεύθυνση της εταιρείας και τη δυνατότητα ανάπτυξης.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης