Την Πέμπτη, η Bernstein, ένας χρηματοπιστωτικός οργανισμός, διατήρησε τη θετική της στάση για την Adyen NV (ADYEN:NA) (OTC: ADYYF), επαναλαμβάνοντας την αξιολόγηση Outperform και τιμή-στόχο τα 1.600,00 ευρώ.
Η μετοχή της Adyen αποτιμάται επί του παρόντος σε πολλαπλάσιο 41x των κερδών ανά μετοχή (EPS) του 2025, το οποίο αντικατοπτρίζει έναν δείκτη τιμής προς ανάπτυξη κερδών (PEG) 1,3x. Αυτό θεωρείται ευνοϊκό σε σύγκριση με τους ανταγωνιστές της, οι οποίοι έχουν κατά μέσο όρο δείκτη PEG περίπου 2x.
Η ανάλυση της Bernstein υποδεικνύει ότι οι προοπτικές ανάπτυξης της Adyen είναι ισχυρές, με προσδοκίες για αύξηση των εσόδων χαμηλά στο 20% που μπορεί να διατηρηθεί με την πάροδο του χρόνου. Η εταιρεία αναμένει ότι οι πρόσφατες επενδύσεις πωλήσεων της Adyen θα αρχίσουν σύντομα να αντανακλώνται θετικά στην οικονομική απόδοση της εταιρείας. Επιπλέον, η προσέγγιση της Adyen για το συνολικό κόστος ιδιοκτησίας (TCO) κερδίζει έδαφος στους πελάτες, γεγονός που θα μπορούσε να συμβάλει στην αύξηση του όγκου συναλλαγών μεσοπρόθεσμα.
Ο αναλυτής επισήμανε επίσης ότι οι στρατηγικές νίκες της Adyen θα μπορούσαν ενδεχομένως να ενισχύσουν τους όγκους συναλλαγών. Αυτό θεωρείται ως επέκταση της επιτυχημένης στρατηγικής της Adyen για την απόκτηση και στη συνέχεια την επέκταση των επιχειρήσεων με πελάτες.
"Η Λατινική Αμερική φαίνεται να βρίσκεται στο μέσο μιας μετάβασης και αυτοί οι αντίθετοι άνεμοι θα αρχίσουν να υποχωρούν κάποια στιγμή. Επιπλέον, οι ανταγωνιστικές πιέσεις φαίνεται να μειώνονται", δήλωσαν οι αναλυτές της Bernstein.
Αξιοσημείωτο είναι ότι ο νέος διευθύνων σύμβουλος της PayPal έχει δώσει έμφαση στην κερδοφόρα ανάπτυξη, γεγονός που θα μπορούσε να μειώσει τον ανταγωνισμό για την Adyen σε ορισμένα τμήματα της αγοράς. Καθώς ο ρυθμός των προσλήψεων επιβραδύνεται, η Bernstein αναμένει ότι η Adyen θα παρουσιάσει διεύρυνση του περιθωρίου κέρδους και ισχυρή ανάπτυξη του EBITDA, προβλέποντας ρυθμό ανάπτυξης του προσαρμοσμένου EBITDA περίπου 30-35% το 2025.
Τέλος, η Bernstein υποβάθμισε τις ανησυχίες σχετικά με την απώλεια όγκων της Cash App, θεωρώντας τις ασήμαντες για τα έσοδα της Adyen.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης