Την Πέμπτη, η Scotiabank αναπροσάρμοσε τη στάση της για την American Electric Power (NASDAQ:AEP), υποβαθμίζοντας τη μετοχή από Sector Outperform σε Sector Perform και μειώνοντας την τιμή-στόχο στα 102$ από 105$. Ο κολοσσός των υπηρεσιών κοινής ωφέλειας, που αποτιμάται επί του παρόντος στα 49,8 δισεκατομμύρια δολάρια, διαπραγματεύεται με δείκτη P/E 18,7x. Σύμφωνα με την ανάλυση του InvestingPro, η μετοχή φαίνεται να διαπραγματεύεται πάνω από την Εύλογη Αξία της.
Η αναθεώρηση ακολουθεί μια στρατηγική ανάλυση της εταιρείας, αναγνωρίζοντας τα μακροπρόθεσμα οφέλη τοποθέτησης της τρέχουσας κατεύθυνσης της εταιρείας υπό τον νέο διευθύνοντα σύμβουλο Bill Fehrman, αλλά επίσης αναγνωρίζοντας πιθανές βραχυπρόθεσμες προκλήσεις που θα μπορούσαν να μετριάσουν τον ενθουσιασμό των επενδυτών.
Ο αναλυτής της τράπεζας σημείωσε ότι οι προσπάθειες της American Electric Power για βελτίωση του ισολογισμού της και των ρυθμιστικών σχέσεων συνεχίζονται. Παρά τις προηγούμενες υποθέσεις ότι η επισκευή του ισολογισμού ήταν σχεδόν ολοκληρωμένη με έναν δείκτη κεφαλαίων από λειτουργίες (FFO) προς χρέος 14,7%, η διοίκηση επιδιώκει ένα μεγαλύτερο περιθώριο ασφαλείας πάνω από το όριο υποβάθμισης του 13%. Τα δεδομένα του InvestingPro αποκαλύπτουν ανησυχητικές μετρήσεις, συμπεριλαμβανομένου ενός τρέχοντος δείκτη 0,57 και βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεων που υπερβαίνουν τα ρευστά περιουσιακά στοιχεία. Αυτή η συντηρητική προσέγγιση θεωρείται ως πιθανός περιορισμός στην βραχυπρόθεσμη ανάπτυξη των κερδών και της τιμής της μετοχής.
Επιπλέον, η American Electric Power αντιμετωπίζει ένα πολυάσχολο ρυθμιστικό ημερολόγιο, με συνεχιζόμενες προκλήσεις σε αυτόν τον τομέα. Ενώ η εταιρεία έχει σημειώσει ισχυρή πρόοδο, αναμένεται ότι αυτοί οι παράγοντες θα έχουν επίπτωση στο επενδυτικό κλίμα. Ο αναλυτής ανέφερε επίσης ότι παρά το τρέχον πλεονέκτημα της AEP στην αγορά κέντρων δεδομένων, τα χαμηλότερα κέρδη από την Παραγωγή & Μάρκετινγκ (G&M) αντισταθμίζουν την ταχεία ανάπτυξη στον τομέα των υπηρεσιών κοινής ωφέλειας, οδηγώντας σε προς τα κάτω προσαρμογές στις εκτιμήσεις συναίνεσης για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) με την τελευταία καθοδήγηση.
Η αναθεωρημένη τιμή-στόχος της Scotiabank στα 102$ αντικατοπτρίζει μια έκπτωση 5% στο πολλαπλάσιο αναφοράς του τομέα 16 φορές, από το προηγούμενο premium 5%. Αυτή η προσαρμογή βασίζεται στην εκτίμηση EPS για το 2027, η οποία έχει μεταφερθεί από το 2026, σύμφωνα με μια ενημέρωση σε όλο τον τομέα.
Ο νέος στόχος υποδηλώνει ανοδική πορεία 11%, αλλά η εταιρεία αποφάσισε να υιοθετήσει μια πιο προσεκτική προσέγγιση, επικαλούμενη υπερβολικό βραχυπρόθεσμο κίνδυνο παρά την έκπτωση 6% στον δείκτη τιμής προς κέρδη (P/E) της μετοχής. Παρά αυτές τις προκλήσεις, το InvestingPro τονίζει την εντυπωσιακή σειρά 54 ετών της AEP στη διατήρηση πληρωμών μερισμάτων, με 15 συνεχόμενα χρόνια αυξήσεων μερισμάτων. Ανακαλύψτε περισσότερες πληροφορίες και 8 επιπλέον ProTips με μια συνδρομή InvestingPro, συμπεριλαμβανομένης ολοκληρωμένης ανάλυσης στην Έκθεση Pro Research.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η American Electric Power (AEP) ανέφερε ισχυρά λειτουργικά κέρδη τρίτου τριμήνου 1,85$ ανά μετοχή, που ανέρχονται σε 985 εκατομμύρια δολάρια. Η εταιρεία επίσης προσάρμοσε την καθοδήγηση κερδών για το πλήρες έτος 2024 σε ένα εύρος 5,58$ έως 5,68$ ανά μετοχή και εισήγαγε ένα εύρος καθοδήγησης λειτουργικών κερδών για το 2025 από 5,75$ έως 5,95$ ανά μετοχή. Ο μακροπρόθεσμος ρυθμός ανάπτυξης κερδών της AEP προβλέπεται στο 6% έως 8%, υποστηριζόμενος από ένα κεφαλαιακό σχέδιο 54 δισεκατομμυρίων δολαρίων για το 2025-2029.
Η JPMorgan πρόσφατα υποβάθμισε τη μετοχή της AEP από Overweight σε Neutral, προσαρμόζοντας την τιμή-στόχο στα 102$ από τα προηγούμενα 109$, επικαλούμενη προκλήσεις στη ρυθμιστική βελτίωση και ανάπτυξη. Εν τω μεταξύ, η BMO Capital αρχικά αύξησε την τιμή-στόχο της AEP στα 108,00$ από 104,00$, διατηρώντας την αξιολόγηση Outperform. Ωστόσο, μετά την ασθενέστερη από το αναμενόμενο καθοδήγηση της AEP για το 2025, η BMO Capital αναθεώρησε την τιμή-στόχο προς τα κάτω στα 104,00$, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Outperform.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης