Την Πέμπτη, η Ladenburg Thalmann ξεκίνησε την κάλυψη της MGE Energy, Inc. (NASDAQ: MGEE) με σύσταση Πώλησης και τιμή-στόχο τα 77,00 δολάρια. Η εταιρεία τόνισε ότι η MGE Energy διαπραγματεύεται επί του παρόντος σε σημαντικά υψηλότερο premium σε σύγκριση με τους ανταγωνιστές της. Υποστηρίζοντας αυτή την άποψη, τα δεδομένα του InvestingPro δείχνουν ότι η μετοχή διαπραγματεύεται με δείκτη P/E 30,74, ενώ η ανάλυση Εύλογης Αξίας της εταιρείας υποδεικνύει τρέχουσα υπερτίμηση.
Συγκεκριμένα, η μετοχή διαπραγματεύεται με premium 68% σε σχέση με τον κλάδο των ρυθμιζόμενων επιχειρήσεων κοινής ωφέλειας βάσει των εκτιμήσεών τους, το οποίο αποτελεί σημαντική αύξηση από το ιστορικό μέσο premium 4 ετών περίπου 23%. Η μετοχή έχει σημειώσει αξιοσημείωτη άνοδο 43,14% από την αρχή του έτους.
Ο αναλυτής της Ladenburg Thalmann εξέφρασε ανησυχίες σχετικά με την τρέχουσα αποτίμηση των μετοχών της MGE Energy. Παρά την αναγνώριση της ισχυρής οικονομικής θέσης της εταιρείας και του θετικού ρυθμιστικού περιβάλλοντος στο Wisconsin, ο αναλυτής πιστεύει ότι οι εκτιμήσεις της αγοράς για τα κέρδη της εταιρείας ενδέχεται να είναι υπερβολικά υψηλές. Αξίζει να σημειωθεί ότι τα δεδομένα του InvestingPro αποκαλύπτουν ότι η εταιρεία έχει διατηρήσει τις πληρωμές μερισμάτων για 54 συνεχόμενα έτη και δείχνει καλή συνολική οικονομική υγεία.
Σύμφωνα με την ανάλυσή τους, οι εκτιμήσεις τους είναι μεταξύ 6% και 11% χαμηλότερες από τη συναίνεση και υποδηλώνουν ένα σύνθετο ετήσιο ρυθμό ανάπτυξης (CAGR) περίπου 6,1% για τα επόμενα πέντε χρόνια, ξεκινώντας από τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) του 2023.
Η σύσταση Πώλησης υποδηλώνει ότι η Ladenburg Thalmann συμβουλεύει τους επενδυτές να αποεπενδύσουν από τις συμμετοχές τους στην MGE Energy. Αυτή η σύσταση βασίζεται στην εκτίμηση ότι η τιμή της μετοχής της εταιρείας έχει εκτοξευθεί σε επίπεδα που ενδέχεται να μην δικαιολογούνται από τις δυνατότητες κερδοφορίας και τις προοπτικές ανάπτυξής της.
Η τιμή-στόχος του αναλυτή στα 77,00 δολάρια υποδεικνύει την αξία στην οποία πιστεύουν ότι η μετοχή θα ήταν δίκαια τιμολογημένη, δεδομένων των προβλέψεων κερδών και της σύγκρισης με τους ανταγωνιστές του κλάδου. Θέλετε βαθύτερες πληροφορίες σχετικά με τους δείκτες αποτίμησης της MGE Energy και τη σύγκριση με τους ανταγωνιστές; Οι συνδρομητές του InvestingPro έχουν πρόσβαση σε πάνω από 30 επιπλέον οικονομικούς δείκτες και αποκλειστικά μοντέλα Εύλογης Αξίας.
Στην έκθεσή τους, η Ladenburg Thalmann επεσήμανε ότι, παρά την πλεονεκτική θέση της MGE Energy όσον αφορά το ρυθμιστικό της περιβάλλον και τον ισχυρό ισολογισμό της, η αισιοδοξία που αντανακλάται στις εκτιμήσεις της συναίνεσης ενδέχεται να είναι υπερβολική. Η στάση της εταιρείας υποδηλώνει προσοχή, τονίζοντας ότι το premium στο οποίο διαπραγματεύεται η MGE Energy θα μπορούσε να είναι μη βιώσιμο.
Οι επενδυτές θα παρακολουθούν στενά την απόδοση της MGE Energy για να δουν πώς ευθυγραμμίζεται με τις προβλέψεις της Ladenburg Thalmann και αν η αγορά προσαρμόζει την αποτίμηση των μετοχών της εταιρείας ως απάντηση σε αυτές τις πληροφορίες.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η θυγατρική της MGE Energy Inc., Madison Gas and Electric Company (MGE), έχει συνάψει Συμφωνία Αγοράς Ομολόγων για την έκδοση ομολόγων προτεραιότητας ύψους 50 εκατομμυρίων δολαρίων.
Η συμφωνία περιλαμβάνει την έκδοση δύο σειρών ομολόγων: 25 εκατομμύρια δολάρια σε ομόλογα προτεραιότητας 5,30%, Σειράς Α, με λήξη την 1η Δεκεμβρίου 2039, και 25 εκατομμύρια δολάρια σε ομόλογα προτεραιότητας 5,59%, Σειράς Β, με λήξη την 1η Δεκεμβρίου 2054. Τα ομόλογα, που αναμένεται να εκδοθούν στις 4 Δεκεμβρίου 2024, θα είναι μη εξασφαλισμένα και θα φέρουν τόκο πληρωτέο εξαμηνιαίως, με την πρώτη πληρωμή να οφείλεται την 1η Ιουνίου 2025.
Τα έσοδα από την πώληση των ομολόγων θα χρησιμοποιηθούν από την MGE για τη χρηματοδότηση κεφαλαιουχικών δαπανών και την κάλυψη άλλων εταιρικών υποχρεώσεων. Η συμφωνία ορίζει ότι η MGE πρέπει να διατηρεί έναν δείκτη χρέους προς συνολική κεφαλαιοποίηση που δεν υπερβαίνει το 65%, και περιορίζει την ικανότητα της εταιρείας να εκδίδει εξασφαλισμένο χρέος πέραν του 20% των ενοποιημένων περιουσιακών στοιχείων της.
Σε άλλες πρόσφατες εξελίξεις, η MGE Energy ανακοίνωσε αύξηση 5,3% στο τριμηνιαίο μέρισμά της, αυξάνοντάς το από 0,4275 δολάρια σε 0,45 δολάρια ανά μετοχή. Αυτή η προσαρμογή αυξάνει το ετήσιο μέρισμα από 1,71 δολάρια σε 1,80 δολάρια ανά μετοχή, αποδεικνύοντας τη δέσμευση της MGE Energy να προσφέρει αξία στους μετόχους της.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης