Την Πέμπτη, η Stifel, μια εταιρεία χρηματοοικονομικών υπηρεσιών, προσάρμοσε τον στόχο τιμής για τη ServiceNow (NYSE: NOW), μια εταιρεία ψηφιακής ροής εργασιών, αυξάνοντάς τον στα 1.100 δολάρια από τον προηγούμενο στόχο των 900 δολαρίων. Η εταιρεία διατήρησε την αξιολόγηση "Διακράτηση" για τη μετοχή, υποδηλώνοντας μια ουδέτερη στάση για επενδυτική δράση. Η μετοχή διαπραγματεύεται αυτή τη στιγμή στα 1.143,45 δολάρια, κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων των 1.157,90 δολαρίων, με τα δεδομένα του InvestingPro να δείχνουν ότι η μετοχή διαπραγματεύεται πάνω από την Εύλογη Αξία της.
Η ServiceNow αναγνωρίζεται για την καινοτόμο προσέγγισή της στη διαχείριση επιχειρησιακών υπηρεσιών, προκαλώντας τους παραδοσιακούς παρόχους με την επιδέξια διαχείριση της αυξανόμενης πολυπλοκότητας των περιβαλλόντων πληροφορικής.
Με εντυπωσιακά περιθώρια μικτού κέρδους 79,24% και αύξηση εσόδων 23,48% τους τελευταίους δώδεκα μήνες, η εταιρεία κερδίζει μερίδιο αγοράς και επεκτείνει την γκάμα προϊόντων της, αξιοποιώντας μια πρόσθετη ευκαιρία αγοράς 54 δισεκατομμυρίων δολαρίων.
Η στρατηγική της ServiceNow περιλαμβάνει επενδύσεις στην πλατφόρμα της, βελτίωση της επιτυχίας των πελατών, ενίσχυση του εμπορικού σήματός της και προσέλκυση ταλέντων. Αυτές οι προσπάθειες στοχεύουν στην απόκτηση νέων πελατών και στην εμβάθυνση της συνεργασίας με τους υπάρχοντες.
Παρά την ανατρεπτική παρουσία της ServiceNow στην αγορά και τις προοπτικές ανάπτυξης, η Stifel έχει επιλέξει μια προσεκτική προσέγγιση λόγω των τρεχόντων επιπέδων αποτίμησης. Η εταιρεία αναζητά σαφέστερες πληροφορίες σχετικά με το πώς η εισαγωγή της τεχνολογίας GenAI θα επηρεάσει την οικονομική απόδοση της ServiceNow πριν συστήσει νέες επενδύσεις στις μετοχές της εταιρείας. Η ανάλυση του InvestingPro αποκαλύπτει πολλαπλούς δείκτες αποτίμησης, συμπεριλαμβανομένου ενός δείκτη P/E 175,28, υποδηλώνοντας premium τιμολόγηση. Οι συνδρομητές μπορούν να έχουν πρόσβαση σε 18 επιπλέον ProTips και ολοκληρωμένες μετρήσεις αποτίμησης στην Έκθεση Pro Research.
Η αποτίμηση της Stifel βασίζεται σε μια 10ετή ανάλυση Προεξοφλημένων Ταμειακών Ροών (DCF), η οποία υποθέτει ένα Μέσο Σταθμισμένο Κόστος Κεφαλαίου (WACC) 10% και έναν Σύνθετο Ετήσιο Ρυθμό Ανάπτυξης (CAGR) Ελεύθερων Ταμειακών Ροών (FCF) 22%. Ο νέος στόχος τιμής των 1.100 δολαρίων αντιστοιχεί σε 17,1 φορές την Αξία Επιχείρησης προς τα Εκτιμώμενα Έσοδα Ημερολογιακού Έτους 2025 (EV/CY25E revenue) και 54 φορές το EV/CY25E FCF. Η Stifel θεωρεί αυτούς τους πολλαπλασιαστές δίκαιους για μια εταιρεία υψηλής ανάπτυξης που αναμένεται να διατηρήσει ρυθμούς ανάπτυξης εσόδων και FCF άνω του 20% τα επόμενα τρία χρόνια.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η ServiceNow έχει δει μια έξαρση θετικότητας από χρηματοοικονομικές εταιρείες. Η TD Cowen αύξησε τον στόχο τιμής για τη ServiceNow στα 1.300 δολάρια, αναδεικνύοντας την εταιρεία ως Καλύτερη Ιδέα για το 2025, με βάση την εισαγωγή νέων προϊόντων με τεχνητή νοημοσύνη. Η Needham επίσης αύξησε τον στόχο τιμής της μετοχής από 1.075 δολάρια σε 1.150 δολάρια, διατηρώντας την αξιολόγηση "Αγορά". Αυτό ακολούθησε συζητήσεις σχετικά με τον επερχόμενο κύκλο ανανέωσης της ServiceNow και τις στρατηγικές τιμολόγησης προϊόντων.
Η Scotiabank ξεκίνησε την κάλυψη με αξιολόγηση Sector Outperform και στόχο τιμής 1.230 δολάρια, τονίζοντας την επιτυχία της ServiceNow με το προϊόν Pro Plus που βασίζεται στην τεχνητή νοημοσύνη. Η Mizuho Securities επίσης αύξησε τον στόχο τιμής για τη ServiceNow στα 1.070 δολάρια, μετά από συζήτηση με τον CFO της εταιρείας σχετικά με την ισχυρή ζήτηση των πελατών που οδηγεί τη δυναμική για την πρωτοβουλία GenAI της εταιρείας και το προϊόν Pro Plus.
Οι πρόσφατες εξελίξεις της ServiceNow περιλαμβάνουν την εμβάθυνση της στρατηγικής της συμμαχίας με τη Microsoft, ενσωματώνοντας τον AI agent της με το Microsoft Copilot για τη βελτίωση των επιχειρηματικών διαδικασιών front-office. Η εταιρεία επίσης αναθεώρησε προς τα πάνω την πρόβλεψή της για τα έσοδα από συνδρομές για το πλήρες έτος 2024 μεταξύ 10,655 δισεκατομμυρίων δολαρίων και 10,66 δισεκατομμυρίων δολαρίων.
Άλλες εξελίξεις περιλαμβάνουν συνεργασίες με ηγέτες του κλάδου NVDA και SNOW, τον διορισμό του Amit Zavery ως Προέδρου, COO και CPO, και τη συνεχιζόμενη δραστηριότητα στον ομοσπονδιακό τομέα.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης