Την Πέμπτη, η BMO Capital Markets διατήρησε την αξιολόγηση "Market Perform" για τις μετοχές της Kroger Co. (NYSE: KR), αλλά αύξησε τον στόχο τιμής της μετοχής από 60,00$ σε 63,00$. Αυτή η προσαρμογή έρχεται μετά την πρόσφατη ανακοίνωση της Kroger σχετικά με τον τερματισμό της συμφωνίας συγχώνευσης με την Albertsons Companies Inc. (ACI) και την αποκάλυψη των σχεδίων επαναγοράς μετοχών.
Η απόφαση της εταιρείας να αυξήσει τον στόχο τιμής βασίζεται στην αναμενόμενη αύξηση των κερδών ανά μετοχή (EPS) από το πρόγραμμα επιταχυνόμενης επαναγοράς μετοχών (ASR) ύψους 5 δισεκατομμυρίων δολαρίων της Kroger. Η BMO Capital εκτιμά ότι το ASR θα μπορούσε να οδηγήσει σε αύξηση περίπου 4% στα EPS για το οικονομικό έτος 2026, προτρέποντας την εταιρεία να προσαρμόσει αναλόγως τις μελλοντικές προβλέψεις κερδών για την Kroger.
Στην ανακοίνωση, η Kroger αποκάλυψε την πρωτοβουλία επαναγοράς μετοχών μετά το κλείσιμο της αγοράς στις 11 Δεκεμβρίου 2024. Το σχέδιο επαναγοράς ακολουθεί τη διακοπή της προτεινόμενης συγχώνευσης με την ACI, η οποία αποτέλεσε σημαντική εταιρική εξέλιξη για την εταιρεία.
Η BMO Capital συνεχίζει να εφαρμόζει ένα πολλαπλάσιο τιμής προς κέρδη (P/E) 13 φορές για τον καθορισμό της νέας τιμής-στόχου. Η ανάλυση της εταιρείας υποδεικνύει ότι ενώ η Kroger διαχειρίζεται αποτελεσματικά το ανταγωνιστικό τοπίο και διατηρεί σταθερά μεικτά περιθώρια κέρδους (GM%), ιδιαίτερα καθώς βελτιώνει τα ψηφιακά περιθώρια, η περαιτέρω επέκταση της αποτίμησης πέρα από το πολλαπλάσιο 13 φορές ενδέχεται να εξαρτάται από την ικανότητα της εταιρείας να καταλάβει μεγαλύτερο μερίδιο της αγοράς τροφίμων.
Συνοπτικά, η BMO Capital πιστεύει ότι για να επεκταθεί περαιτέρω η αποτίμηση της Kroger, η εταιρεία θα πρέπει πιθανότατα να επιδείξει ισχυρότερες τάσεις στην απόκτηση μεριδίου αγοράς τροφίμων. Οι προοπτικές της εταιρείας αντικατοπτρίζουν μια προσεκτική αισιοδοξία σχετικά με τη θέση της Kroger στον κλάδο και την ικανότητά της να διαχειρίζεται τις ανταγωνιστικές πιέσεις, αναζητώντας παράλληλα ευκαιρίες για ανάπτυξη και αποδόσεις για τους μετόχους.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης