Την Πέμπτη, η B.Riley διατήρησε τη θετική της στάση για τις μετοχές της CIENA (NYSE:CIEN), επαναλαμβάνοντας την αξιολόγηση "Αγορά" και τιμή-στόχο τα 68,00 δολάρια για την εταιρεία. Αυτό έρχεται μετά την ανακοίνωση των κερδών τέταρτου τριμήνου της CIENA, που έδειξαν έσοδα 1.124 εκατομμυρίων δολαρίων και κέρδη ανά μετοχή (EPS) 0,54 δολάρια. Τα νούμερα αυτά συγκρίνονται με τις εκτιμήσεις των αναλυτών, που ανέμεναν έσοδα 1.103 εκατομμυρίων δολαρίων και υψηλότερο EPS στα 0,65 δολάρια.
Η απόκλιση στο EPS αποδόθηκε κυρίως σε μια επιβάρυνση 39 εκατομμυρίων δολαρίων λόγω απαξίωσης αποθεμάτων, η οποία επηρέασε τα μεικτά περιθώρια κέρδους (GM) κατά περίπου 200 μονάδες βάσης. Σύμφωνα με τα δεδομένα του InvestingPro, η CIENA διατηρεί ένα υγιές μεικτό περιθώριο κέρδους 43,43% και λειτουργεί με μέτριο επίπεδο χρέους, με τον δείκτη τρέχουσας ρευστότητας στο 4,06 να υποδεικνύει ισχυρή ρευστότητα.
Τα έσοδα της CIENA για το τέταρτο τρίμηνο παρουσίασαν οριακή ετήσια μείωση 0,5%, σημειώνοντας βελτίωση από τη μείωση 11,8% που παρατηρήθηκε στο τρίτο τρίμηνο. Ο δείκτης παραγγελιών προς τιμολογήσεις της εταιρείας ήταν πάνω από 1, και το ανεκτέλεστο υπόλοιπο αυξήθηκε κατά 150 εκατομμύρια δολάρια σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο, φτάνοντας τα 2,1 δισεκατομμύρια δολάρια.
Το μεικτό περιθώριο κέρδους και το λειτουργικό περιθώριο για το τρίμηνο ανήλθαν σε 41,6% και 10,0% αντίστοιχα, σε σύγκριση με 43,7% και 8,0% στο προηγούμενο τρίμηνο. Με κεφαλαιοποίηση αγοράς 12,25 δισεκατομμυρίων δολαρίων, η CIENA έχει επιδείξει ισχυρή δυναμική, επιτυγχάνοντας αξιοσημείωτη απόδοση 62,65% από την αρχή του έτους. Για βαθύτερη ανάλυση της οικονομικής υγείας και των προοπτικών ανάπτυξης της CIENA, οι συνδρομητές του InvestingPro έχουν πρόσβαση σε πάνω από 10 επιπλέον αποκλειστικά ProTips και ολοκληρωμένη ανάλυση.
Μια ανάλυση ανά κατηγορία προϊόντων αποκάλυψε ότι τα έσοδα από Οπτικά Δίκτυα αυξήθηκαν κατά 4,2% σε ετήσια βάση στα 779,6 εκατομμύρια δολάρια, ενώ η Δρομολόγηση & Μεταγωγή παρουσίασε σημαντική πτώση 38,4% στα 79,4 εκατομμύρια δολάρια. Τα έσοδα από λογισμικό, ωστόσο, αυξήθηκαν κατά 20,6% στα 123,1 εκατομμύρια δολάρια.
Γεωγραφικά, η Αμερική ηγήθηκε με αύξηση εσόδων 6,3% στα 852,2 εκατομμύρια δολάρια, ενώ η Ευρώπη, η Μέση Ανατολή και η Αφρική (EMEA) είδαν μείωση 8,2% στα 150,7 εκατομμύρια δολάρια, και η περιοχή Ασίας-Ειρηνικού (APAC) μειώθηκε κατά 26,1% στα 121,2 εκατομμύρια δολάρια. Τα έσοδα από τον τομέα του Cloud επίσης μειώθηκαν κατά 3% σε ετήσια βάση στα 382 εκατομμύρια δολάρια.
Κοιτάζοντας μπροστά, η CIENA αναμένει ένα ισχυρό βιβλίο παραγγελιών για το οικονομικό έτος 2025, υποστηριζόμενο από τη σταθεροποίηση των δαπανών των παρόχων μετά από δύο χρόνια υποεπένδυσης. Η εταιρεία έχει δώσει ένα εύρος πρόβλεψης εσόδων μεταξύ 1,01 δισεκατομμυρίων και 1,09 δισεκατομμυρίων δολαρίων για το πρώτο τρίμηνο του οικονομικού έτους 2025, ευθυγραμμιζόμενη με τις προβλέψεις των αναλυτών για 1,0 δισεκατομμύρια δολάρια.
Για το ίδιο τρίμηνο, το μεικτό περιθώριο κέρδους και τα λειτουργικά έξοδα αναμένεται να κυμανθούν στο χαμηλό εύρος του 40% και γύρω στα 350 εκατομμύρια δολάρια, αντίστοιχα. Η CIENA προβλέπει ότι τα έσοδά της θα αυξηθούν κατά 8%-11% στο οικονομικό έτος 2025, ξεπερνώντας την εκτίμηση των αναλυτών για 7,2%.
Σε απάντηση στην ανακοίνωση των κερδών και την αισιόδοξη πρόβλεψη για το οικονομικό έτος 2025, οι μετοχές της CIENA εκτινάχθηκαν κατά 19% εντός της ημέρας διαπραγμάτευσης, φτάνοντας τα 86,02 δολάρια και διαπραγματευόμενες κοντά στο 52εβδομαδιαίο υψηλό τους. Η ισχυρότερη από το αναμενόμενο προοπτική για το επερχόμενο οικονομικό έτος ήταν βασικός παράγοντας του επενδυτικού κλίματος.
Η B.Riley έχει δηλώσει ότι σχεδιάζει να επανεξετάσει τις εκτιμήσεις και την τιμή-στόχο της μετά από περαιτέρω συζητήσεις με τη διοίκηση της CIENA. Η ανάλυση του InvestingPro υποδεικνύει ότι η μετοχή διαπραγματεύεται επί του παρόντος σε υψηλή αποτίμηση με δείκτη P/E 89,45, και το μοντέλο Δίκαιης Αξίας μας δείχνει ότι η μετοχή μπορεί να είναι υπερτιμημένη στα τρέχοντα επίπεδα. Ανακαλύψτε ολοκληρωμένες πληροφορίες αποτίμησης και αποκτήστε πρόσβαση στην λεπτομερή Έκθεση Έρευνας Pro, διαθέσιμη αποκλειστικά στους συνδρομητές του InvestingPro.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης