Την Πέμπτη, η BTIG αναθεώρησε την αξιολόγησή της για τις μετοχές της Keros Therapeutics (NASDAQ:KROS), μεταβαίνοντας από Αγορά σε Ουδέτερη στάση. Η απόφαση έρχεται μετά από μια ενημέρωση ασφαλείας που η εταιρεία θεωρεί "ανατρεπτική για τη θέση της". Η υποβάθμιση έρχεται παρά την εντυπωσιακή αύξηση της μετοχής κατά 72% από την αρχή του έτους και τη γενικά θετική συναίνεση μεταξύ των αναλυτών.
Σύμφωνα με τα δεδομένα του InvestingPro, η μετοχή διατηρεί ισχυρή σύσταση αγοράς με εύρος τιμής-στόχου 76-113$. Σύμφωνα με την BTIG, η δοκιμή Φάσης 1 του cibotercept (πρώην KER-012) πέτυχε υψηλότερη αναστολή της οδού της ακτιβίνης μόνο σε δοσολογία 4,5mg/kg, η οποία είναι συγκρίσιμη με τις επιδράσεις του sotatercept σε χαμηλότερες δόσεις. Αυτό υπονομεύει την προσδοκία ότι το cibotercept θα απέδιδε σημαντικά καλύτερα αποτελέσματα πνευμονικής αγγειακής αντίστασης (PVR).
Ο αναλυτής σημείωσε ότι η έλλειψη επίδρασης του cibotercept στα επίπεδα αιμοσφαιρίνης, που αρχικά θεωρήθηκε ως βασικό διαφοροποιητικό στοιχείο από το sotatercept, τώρα θεωρείται λιγότερο πιθανό να είναι πλεονέκτημα. Εκφράστηκαν ανησυχίες σχετικά με τη δυνατότητα των δεδομένων ασφαλείας του φαρμάκου στον πραγματικό κόσμο να αντιμετωπίσουν πειστικά τους κινδύνους αιμορραγικών επεισοδίων και τηλαγγειεκτασιών. Επιπλέον, ο FDA ενδέχεται να υιοθετήσει προσεκτική στάση σχετικά με αυτούς τους κινδύνους στην επισήμανση του φαρμάκου.
Η BTIG εξέφρασε επίσης σκεπτικισμό σχετικά με τη διακριτικότητα της αποτελεσματικότητας του KER-050 σε σύγκριση με το luspatercept για καταστάσεις όπως τα Μυελοδυσπλαστικά Σύνδρομα που έχουν υποβληθεί σε θεραπεία με υπομεθυλιωτικούς παράγοντες και είναι αρνητικά σε δακτυλιοειδείς σιδηροβλάστες (HTB ή RS αρνητικά MDS).
Η ανάλυση του InvestingPro αποκαλύπτει ότι ενώ η εταιρεία αντιμετωπίζει προκλήσεις κερδοφορίας, διατηρεί ισχυρή οικονομική θέση με τρέχοντα δείκτη 19,03, υποδεικνύοντας ισχυρή ρευστότητα για τη χρηματοδότηση των αναπτυξιακών της προγραμμάτων.
Η πρόσφατη συνεργασία με την Takeda Pharmaceutical Company (Χωρίς Αξιολόγηση) αναγνωρίστηκε ως στρατηγική, αλλά η εταιρεία αναμένει ότι θα απαιτηθούν περισσότερα δεδομένα για την επικύρωση της στρατηγικής της διοίκησης της Keros σχετικά με αυτό το περιουσιακό στοιχείο.
Επιπλέον, η BTIG εκφράζει αμφιβολίες για τις δυνατότητες της αγοράς για το KER-065, έναν ισχυρό αναβολικό παράγοντα που στοχεύει στη θεραπεία της παχυσαρκίας. Η εταιρεία υποδεικνύει ότι η πορεία προς την καταχώριση του προϊόντος θα είναι δύσκολη, καθώς τα συμβατικά τελικά σημεία που χρησιμοποιούνται για τη μέτρηση της αποτελεσματικότητας, όπως οι αλλαγές στο σωματικό βάρος, ενδέχεται να μην αναδεικνύουν την αποτελεσματικότητα του KER-065 σε σύγκριση με άλλες θεραπείες όπως οι ινκρετίνες, τα ανάλογα αμυλίνης ή οι συνδυασμοί τους.
Το μοντέλο της BTIG εκτιμά τα καθαρά μετρητά της Keros Therapeutics σε περίπου 17$ ανά μετοχή κατά το τέταρτο τρίμηνο του 2024. Με κεφαλαιοποίηση αγοράς 2,78 δισεκατομμυρίων δολαρίων, η εταιρεία διαθέτει περισσότερα μετρητά από χρέος στον ισολογισμό της, παρέχοντας οικονομική ευελιξία για το αναπτυξιακό της χαρτοφυλάκιο. Ανακαλύψτε πιο λεπτομερείς οικονομικούς δείκτες και 13 επιπλέον επενδυτικές πληροφορίες με το InvestingPro.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Keros Therapeutics έχει αποτελέσει αντικείμενο πολυάριθμων αναλυτικών εκθέσεων μετά από μια σημαντική συμφωνία αδειοδότησης με την Takeda. Η συμφωνία επικεντρώνεται στην ανάπτυξη του elritercept και περιλαμβάνει μια προκαταβολή 200 εκατομμυρίων δολαρίων στην Keros, με δυνατότητα να φτάσει τα 1,1 δισεκατομμύρια δολάρια σε πληρωμές ορόσημων.
Η συμφωνία έχει αντιμετωπιστεί θετικά από αναλυτικές εταιρείες, συμπεριλαμβανομένων των Guggenheim, BofA Securities και Jefferies, οι οποίες διατήρησαν ή ξεκίνησαν αξιολογήσεις Αγοράς για τη μετοχή της εταιρείας, με τιμές-στόχους που κυμαίνονται από 77$ έως 107$.
Η Keros Therapeutics έχει επίσης σημειώσει αξιοσημείωτη πρόοδο στις κλινικές της δοκιμές. Η εταιρεία ολοκλήρωσε πρόσφατα την εγγραφή ασθενών για τη δοκιμή Φάσης 2 TROPOS, μελετώντας τη δυνατότητα του cibotercept στη θεραπεία της πνευμονικής αρτηριακής υπέρτασης (PAH), με τα κορυφαία δεδομένα να αναμένονται το 2025. Αυτή η εξέλιξη αναφέρθηκε από τις Truist Securities, Piper Sandler και Cantor Fitzgerald, οι οποίες διατήρησαν θετικές αξιολογήσεις για την εταιρεία.
Όσον αφορά τις αλλαγές ηγεσίας, η Keros Therapeutics διόρισε πρόσφατα τον Δρ. Yung H. Chyung ως νέο Ιατρικό Διευθυντή, μια στρατηγική κίνηση καθώς η εταιρεία προετοιμάζεται για σημαντικά κλινικά ορόσημα. Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις αντικατοπτρίζουν τις συνεχιζόμενες προσπάθειες της Keros Therapeutics να προωθήσει τους υποψήφιους φαρμάκων της και να ενισχύσει την οικονομική της θέση.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης