Την Πέμπτη, η Mizuho προσάρμοσε τις προσδοκίες της για την Adobe Inc. (NASDAQ:ADBE), η οποία διαπραγματεύεται αυτή τη στιγμή στα 549,93$ με κεφαλαιοποίηση αγοράς 241,82 δισεκατομμύρια δολάρια, θέτοντας νέο στόχο τιμής στα 620$, μειωμένο από τα προηγούμενα 640$, ενώ επιβεβαίωσε την αξιολόγηση Outperform για τη μετοχή.
Σύμφωνα με την ανάλυση του InvestingPro, η Adobe διαπραγματεύεται αυτή τη στιγμή ελαφρώς κάτω από τη Δίκαιη Αξία της. Αυτή η αλλαγή έρχεται μετά την ανακοίνωση των αποτελεσμάτων τέταρτου τριμήνου της Adobe, τα οποία περιελάμβαναν νέα καθαρά Ετησιοποιημένα Επαναλαμβανόμενα Έσοδα (ARR) Ψηφιακών Μέσων ύψους 578 εκατομμυρίων δολαρίων, ξεπερνώντας την καθοδήγηση της διοίκησης για 550 εκατομμύρια δολάρια. Παρόλο που το νούμερο ξεπέρασε την καθοδήγηση, ήταν ελαφρώς χαμηλότερο από αυτό που ανέμεναν οι επενδυτές.
Τα συνολικά έσοδα της Adobe για το τρίμηνο ήταν 5,61 δισεκατομμύρια δολάρια, που ξεπέρασαν σημαντικά την εκτίμηση της Wall Street για 5,37 δισεκατομμύρια δολάρια. Η εταιρεία διατηρεί εντυπωσιακά περιθώρια μικτού κέρδους 88,66% και έχει επιτύχει αύξηση εσόδων 10,91% τους τελευταίους δώδεκα μήνες.
Η εταιρεία έχει επίσης παρουσιάσει μια συντηρητική πρόβλεψη για το οικονομικό έτος 2025, προβλέποντας 11% αύξηση στα ARR Ψηφιακών Μέσων. Ωστόσο, η καθοδήγηση για τα ετήσια έσοδα ήταν χαμηλότερη από το αναμενόμενο, γεγονός που συνέβαλε στην προσαρμογή του στόχου τιμής από τη Mizuho.
Παρά τις προκλήσεις που αντιμετώπισε κατά τη διάρκεια του οικονομικού έτους 2024, η Mizuho εξέφρασε εμπιστοσύνη στη δυνατότητα της Adobe να αξιοποιήσει τις καινοτομίες της στη Γενετική Τεχνητή Νοημοσύνη. Η εταιρεία αναμένει ότι η Adobe θα δει μια υγιή άνοδο στην καθοδήγηση για τα ARR και τα έσοδα του οικονομικού έτους 2025 καθώς προχωρά το έτος.
Η αποτίμηση της Adobe, με βάση τις αναμενόμενες Ελεύθερες Ταμειακές Ροές (FCF) για το ημερολογιακό έτος 2026, παραμένει ελκυστική για τη Mizuho, στεκόμενη αυτή τη στιγμή περίπου στο 20πλάσιο των προβλεπόμενων FCF. Η Adobe συνεχίζει να είναι μία από τις κορυφαίες επιλογές μετοχών της Mizuho για τους επόμενους 12 μήνες, ακόμη και με την ελαφρά μείωση του στόχου τιμής. Ανακαλύψτε πιο ολοκληρωμένες πληροφορίες και 14 επιπλέον ProTips για την Adobe με το InvestingPro, συμπεριλαμβανομένων λεπτομερών βαθμολογιών οικονομικής υγείας και ανάλυσης ειδικών στην αποκλειστική Έκθεση Έρευνας Pro.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Adobe Inc. είδε την αξιολόγηση της μετοχής της να υποβαθμίζεται από Αγορά σε Διακράτηση από την TD Cowen, η οποία επίσης μείωσε τον στόχο τιμής στα 550$ από τα προηγούμενα 625$. Η Bernstein ακολούθησε, προσαρμόζοντας τον στόχο τιμής για την Adobe στα 587$ από 644$, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Outperform.
Η KeyBanc επιβεβαίωσε την αξιολόγηση Underweight για την Adobe με στόχο τιμής τα 450$, εκφράζοντας ανησυχίες για την καθοδήγηση της Adobe για το 2025 και μια πτώση στην ανάπτυξη των Ψηφιακών Μέσων. Ωστόσο, η Goldman Sachs διατήρησε την αξιολόγηση Αγορά για την Adobe, θέτοντας στόχο τιμής τα 640$, τονίζοντας το συνεπές ιστορικό της εταιρείας στην επίτευξη ή υπέρβαση της καθοδήγησής της.
Η BofA Securities μείωσε τον στόχο τιμής για την Adobe από 640$ σε 605$, αλλά διατήρησε την αξιολόγηση Αγορά, επικαλούμενη πιθανή ανάπτυξη από βελτιωμένες ευκαιρίες upsell και cross-sell. Η Deutsche Bank επίσης αναθεώρησε τον στόχο τιμής για την Adobe στα 600$ από 650$, διατηρώντας την αξιολόγηση Αγορά και τονίζοντας την αναμενόμενη ανάπτυξη στα Ετησιοποιημένα Επαναλαμβανόμενα Έσοδα Ψηφιακών Μέσων της Adobe για το οικονομικό έτος 2025.
Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις ακολουθούν την ανακοίνωση των κερδών τέταρτου τριμήνου της Adobe, η οποία έδειξε αύξηση εσόδων 10,91% τους τελευταίους δώδεκα μήνες και μια στροφή στη στρατηγική της Adobe προς την υιοθέτηση της τεχνητής νοημοσύνης έναντι των άμεσων προσπαθειών για μονεταριοποίηση.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης