Την Πέμπτη, η Citi επικαιροποίησε τις προβλέψεις της για την Wise plc (WISE:LN) (OTC: WPLCF), αυξάνοντας την τιμή-στόχο σε 7,70 GBP από 6,80 GBP, ενώ επανέλαβε τη σύσταση Πώλησης για τη μετοχή. Η προσαρμογή έρχεται εν μέσω της ανάλυσης της Citi για την ανταγωνιστική θέση της εταιρείας και τις προοπτικές ανάπτυξης των εσόδων της.
Ο αναλυτής της Citi επισήμανε ότι παρά την αύξηση της τιμής-στόχου, η εταιρεία διατηρεί μια μη συναινετική στάση Πώλησης για τη Wise. Το σκεπτικό πίσω από αυτή τη θέση βασίζεται στις αναμενόμενες συνεχιζόμενες πιέσεις στις προμήθειες και την περιορισμένη λειτουργική μόχλευση που προκύπτει από τη δυναμική της ανταγωνιστικής αγοράς. Αυτή η προοπτική υποστηρίζεται περαιτέρω από μια πρόσφατη υποβάθμιση των μεσοπρόθεσμων προβλέψεων της εταιρείας.
Η Wise αναμένεται να αντιμετωπίσει βραδύτερη ανάπτυξη των διασυνοριακών εσόδων, ιδιαίτερα στους βασικούς της διαδρόμους, σύμφωνα με την πρόβλεψη της Citi. Ο αναλυτής υποδεικνύει ότι ένα μεγαλύτερο μέρος της ανάπτυξης της εταιρείας πιθανότατα θα προέλθει από τις προμήθειες ανταλλαγής παρά από τις βασικές υπηρεσίες διασυνοριακών εμβασμάτων. Η υποκείμενη ανάπτυξη της Wise θεωρείται πολύπλευρη, αλλά έχουν εγερθεί ανησυχίες σχετικά με τη βιωσιμότητα της αποτίμησής της.
Η Citi τονίζει ότι η αποτίμηση της Wise, περίπου 44 φορές το υποκείμενο PE του ημερολογιακού έτους 2026, δεν φαίνεται να δικαιολογείται δεδομένου του προβλεπόμενου ~11% σύνθετου ετήσιου ρυθμού ανάπτυξης (CAGR) των υποκείμενων κερδών, της επιβράδυνσης στα βασικά διασυνοριακά εμβάσματα και του ευρύτερου ζητήματος της έλλειψης ανταγωνιστικού πλεονεκτήματος της εταιρείας, όπως υποδεικνύεται από τη συνεχιζόμενη ανάγκη για μειώσεις προμηθειών.
Η ενημερωμένη τιμή-στόχος αντικατοπτρίζει την ανάλυση της εταιρείας για τις οικονομικές και λειτουργικές προκλήσεις που ενδέχεται να αντιμετωπίσει η Wise. Η εισηγμένη στο Λονδίνο παγκόσμια εταιρεία τεχνολογίας, γνωστή για την υπηρεσία διεθνών μεταφορών χρημάτων, έχει πλοηγηθεί σε ένα έντονα ανταγωνιστικό τοπίο fintech, όπου η τιμολόγηση και οι προσφερόμενες υπηρεσίες είναι κρίσιμες για τη διατήρηση του μεριδίου αγοράς.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης