Την Πέμπτη, η Deutsche Bank ανακοίνωσε την υποβάθμιση της μετοχής της Mondelez International από Αγορά σε Διακράτηση, προσαρμόζοντας την τιμή-στόχο στα 67 δολάρια από τα προηγούμενα 78 δολάρια. Η αναθεώρηση έρχεται εν μέσω ανησυχιών για τα πιθανά ενδιαφέροντα εξαγοράς της εταιρείας και τον αντίκτυπο των αυξανόμενων τιμών του κακάο στην αποτίμησή της.
Με διαπραγμάτευση στα 63,12 δολάρια, οι μετοχές της Mondelez βρίσκονται κοντά στο χαμηλό 52 εβδομάδων των 60,33 δολαρίων, με τη μετοχή να σημειώνει πτώση άνω του 11% από την αρχή του έτους. Η ανάλυση του InvestingPro υποδεικνύει ότι η μετοχή είναι επί του παρόντος υποτιμημένη με βάση το μοντέλο Δίκαιης Αξίας.
Ο αναλυτής της τράπεζας επισήμανε ότι ενώ η τρέχουσα αποτίμηση της Mondelez μπορεί να φαίνεται χαμηλή, υπάρχει μειωμένη εμπιστοσύνη στην μεσοπρόθεσμη επενδυτική περίπτωση. Αυτή η προοπτική επηρεάζεται από τη κερδοσκοπική φύση των πιθανών κερδών από τις διακυμάνσεις των τιμών του κακάο και την πιθανή εξαγορά της Hershey Company (HSY).
Αυτοί οι παράγοντες θεωρούνται εξωτερικοί ως προς την απόδοση της βασικής δραστηριότητας της Mondelez. Η εταιρεία διατηρεί ισχυρά θεμελιώδη μεγέθη με ένα υγιές περιθώριο μικτού κέρδους 38,8% και έσοδα 36,15 δισεκατομμυρίων δολαρίων τους τελευταίους δώδεκα μήνες.
Επιπλέον, ο αναλυτής σημείωσε ότι ακόμη και αν οι αβεβαιότητες σχετικά με τη συναλλαγή της Hershey επιλυθούν γρήγορα, η αναφερόμενη προσέγγιση της Mondelez προς την Hershey χωρίς διάψευση έχει μεταβάλει την αντίληψη του προφίλ κινδύνου της εταιρείας. Αυτό οφείλεται στην αυξημένη πιθανότητα πραγματοποίησης μιας σημαντικής συναλλαγής, η οποία φέρνει πρόσθετες ανησυχίες για την πιθανότητα υπερπληρωμής και τις πολυπλοκότητες της ενσωμάτωσης.
Η έκθεση τονίζει την πρόσφατη απροσδόκητη άνοδο των τιμών του κακάο ως παράγοντα που έχει επηρεάσει αρνητικά την αξία της μετοχής της Mondelez. Το φαινομενικό ενδιαφέρον της εταιρείας για την εξαγορά της Hershey έχει επίσης συμβάλει στην αλλαγή της στάσης της επενδυτικής εταιρείας.
Συνοπτικά, η αναθεωρημένη προοπτική της Deutsche Bank για τη Mondelez International αντικατοπτρίζει μια πιο προσεκτική θέση λόγω των κερδοσκοπικών στοιχείων που βρίσκονται επί του παρόντος σε εξέλιξη και των επιπτώσεων των στρατηγικών κινήσεων της εταιρείας.
Η μειωμένη τιμή-στόχος και η υποβάθμιση της αξιολόγησης υπογραμμίζουν αυτές τις ανησυχίες. Παρά αυτές τις ανησυχίες, η ευρύτερη συναίνεση των αναλυτών παραμένει αισιόδοξη, με τα δεδομένα του InvestingPro να δείχνουν πολλαπλές πρόσθετες πληροφορίες και μια ολοκληρωμένη Ερευνητική Έκθεση διαθέσιμη για βαθύτερη ανάλυση των προοπτικών της Mondelez.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Mondelez International ανακοίνωσε ένα νέο πρόγραμμα επαναγοράς μετοχών ύψους 9 δισεκατομμυρίων δολαρίων, αντικαθιστώντας ένα υπάρχον σχέδιο με υπόλοιπο 2,8 δισεκατομμύρια δολάρια.
Αυτή η κίνηση της Mondelez, η οποία δημιούργησε έσοδα 36,15 δισεκατομμυρίων δολαρίων τους τελευταίους δώδεκα μήνες, έχει επιβεβαιωθεί από τη Citi με επανάληψη της αξιολόγησης Αγοράς και τιμή-στόχο μετοχής 78,00 δολάρια. Η TD Cowen και η BofA Securities έχουν προσαρμόσει τις τιμές-στόχους τους για τη Mondelez, επικαλούμενες ανησυχίες σχετικά με τις αυξανόμενες τιμές του κακάο και τις αντιξοότητες των συναλλαγματικών ισοτιμιών, αλλά διατήρησαν τις αξιολογήσεις Αγοράς.
Η Mondelez ανακοίνωσε επίσης τον διορισμό του Volker Kuhn ως Εκτελεστικού Αντιπροέδρου και Προέδρου των ευρωπαϊκών δραστηριοτήτων της, με ισχύ από την 1η Απριλίου 2025. Αυτή η μετάβαση ηγεσίας αποτελεί μέρος του στρατηγικού σχεδιασμού της Mondelez. Επιπλέον, η εταιρεία ανέφερε ισχυρή ανάπτυξη στο τρίτο τρίμηνο του 2024, με αύξηση 5,4% στα οργανικά καθαρά έσοδα και σημαντική άνοδο 28,6% στα προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης