Την Πέμπτη, η Deutsche Bank διατήρησε την αξιολόγηση "Αγορά" για την Adobe (NASDAQ:ADBE), αλλά μείωσε την τιμή-στόχο της μετοχής στα 600 δολάρια από τα προηγούμενα 650 δολάρια. Η προσαρμογή ακολούθησε τα αποτελέσματα του τέταρτου τριμήνου της Adobe και την καθοδήγηση για το οικονομικό έτος 2025, που υποδηλώνει ισχυρότερη απόδοση στο δεύτερο μισό του έτους.
Σύμφωνα με τα δεδομένα του InvestingPro, η Adobe διατηρεί εντυπωσιακά περιθώρια μικτού κέρδους 88,7% και αυτή τη στιγμή διαπραγματεύεται στα 549,93 δολάρια, με τους αναλυτές να θέτουν στόχους που κυμαίνονται από 440 έως 704,55 δολάρια.
Ο αναλυτής της εταιρείας σημείωσε σημαντικές θετικές εξελίξεις από τα κέρδη του τέταρτου τριμήνου της Adobe, αλλά αναγνώρισε επίσης ότι η καθοδήγηση της εταιρείας μπορεί να είχε επισκιαστεί από άλλους παράγοντες. Το Ετησιοποιημένο Επαναλαμβανόμενο Έσοδο Ψηφιακών Μέσων (DM ARR) της Adobe αναμένεται να αυξηθεί κατά 11,0% σε ετήσια βάση, ελαφρώς πάνω από την πρόβλεψη του αναλυτή για 10,7%, υποδηλώνοντας ένα πιθανό νέο καθαρό ARR (NNARR) 1,9 δισεκατομμυρίων δολαρίων για το οικονομικό έτος 2025.
Αυτό θα μπορούσε να ανοίξει το δρόμο για την Adobe να ξεπεράσει ξανά τα 2 δισεκατομμύρια δολάρια σε NNARR. Η ανάλυση του InvestingPro αποκαλύπτει την ισχυρή οικονομική υγεία της Adobe με μια "ΕΞΑΙΡΕΤΙΚΗ" συνολική βαθμολογία και ισχυρή αύξηση εσόδων 10,9% τους τελευταίους δώδεκα μήνες.
Παρά τις θετικές προοπτικές για την ανάπτυξη του ARR, οι προβλέψεις της Adobe για τα έσοδα και τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) υπολείπονταν των προσδοκιών της αγοράς. Αυτό αποδόθηκε εν μέρει στις αντιξοότητες των συναλλαγματικών ισοτιμιών και στην αυξημένη εποχικότητα του ARR καθώς η εταιρεία αξιοποιεί τη δυναμική της γενετικής τεχνητής νοημοσύνης καθ' όλη τη διάρκεια του έτους.
Ο αναλυτής εξέφρασε αισιοδοξία για τη στρατηγική ανάπτυξης της Adobe, η οποία αναμένεται να οδηγηθεί από την αύξηση των μονάδων και την εισαγωγή νέων εκδόσεων προϊόντων υψηλότερης κατηγορίας, αντί να βασίζεται αποκλειστικά σε προσαρμογές τιμών για τις υπάρχουσες προσφορές.
Ένα κύριο παράδειγμα που αναφέρθηκε είναι η κυκλοφορία μιας νέας, premium έκδοσης του προϊόντος Firefly, η οποία στοχεύει στην προσέλκυση νέων χρηστών, στην ενίσχυση της αξίας για τους υπάρχοντες πελάτες και τελικά στην αύξηση του μέσου εσόδου ανά χρήστη (ARPU).
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Adobe Inc. έχει αποτελέσει σημείο εστίασης διαφόρων προσαρμογών αναλυτών μετά την πρόσφατη ανακοίνωση κερδών της. Η Jefferies διατήρησε την αξιολόγηση αγοράς για την Adobe, παρά τη μείωση της τιμής-στόχου από 700 σε 650 δολάρια. Αυτή η προσαρμογή έρχεται καθώς η Adobe αντιμετωπίζει τις προκλήσεις της ενσωμάτωσης της τεχνητής νοημοσύνης στις ροές εσόδων της, διατηρώντας παράλληλα την ανάπτυξη και την κερδοφορία. Η UBS αναθεώρησε επίσης την τιμή-στόχο της Adobe από 550 σε 525 δολάρια, διατηρώντας ουδέτερη αξιολόγηση. Η εταιρεία ανέφερε την τρέχουσα αύξηση εσόδων της Adobe και τα πιθανά κέρδη από την τεχνητή νοημοσύνη ως βασικούς παράγοντες.
Η BMO Capital Markets μείωσε την τιμή-στόχο της Adobe από 600 σε 570 δολάρια λόγω μη ικανοποιητικών μετρήσεων στην πρόσφατη τριμηνιαία έκθεση της εταιρείας, ενώ η DA Davidson μείωσε την τιμή-στόχο της Adobe από 685 σε 625 δολάρια, παρά την απόδοση της εταιρείας στο τέταρτο τρίμηνο του 2024 που ξεπέρασε τις προσδοκίες. Η Stifel, από την άλλη πλευρά, διατήρησε θετική προοπτική με τιμή-στόχο 650 δολάρια, σημειώνοντας την αυξανόμενη υιοθέτηση του Firefly της Adobe.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης