Την Πέμπτη, η Deutsche Bank ξεκίνησε την κάλυψη της Lamb Weston Holdings Inc. (NYSE: LW), ενός σημαντικού παίκτη στη βιομηχανία κατεψυγμένης πατάτας, με αξιολόγηση "Διακράτηση" και τιμή-στόχο στα 81 δολάρια. Η μετοχή, που διαπραγματεύεται αυτή τη στιγμή στα 74,96 δολάρια, έχει περάσει μια δύσκολη χρονιά, με πτώση άνω του 26% τους τελευταίους 12 μήνες.
Η κάλυψη της εταιρείας έρχεται εν μέσω των λειτουργικών προκλήσεων της Lamb Weston και της μείωσης της ζήτησης στην αγορά κατά το τελευταίο έτος. Αυτά τα ζητήματα έχουν οδηγήσει σε σημαντικές οικονομικές επιπτώσεις και επακόλουθες αναθεωρήσεις των οικονομικών προβλέψεων της εταιρείας. Σύμφωνα με την ανάλυση του InvestingPro, παρά τις πρόσφατες προκλήσεις, η εταιρεία διατηρεί μια ΚΑΛΗ συνολική βαθμολογία οικονομικής υγείας.
Η Lamb Weston έχει αντιμετωπίσει αυτό που ο αναλυτής περιέγραψε ως "αυτοπροκαλούμενες αναποδιές" στις λειτουργίες και την εφοδιαστική της αλυσίδα, καθώς και δυσκολίες στην αποτελεσματική εκτέλεση της επιχειρηματικής της στρατηγικής. Αυτές οι αναποδιές έχουν επιδεινωθεί από την εξασθένηση της ζήτησης στην τελική αγορά. Παρά τις προκλήσεις αυτές, ο αναλυτής πιστεύει ότι η βασική επιχείρηση της εταιρείας παραμένει άθικτη, υποστηριζόμενη από αύξηση των εσόδων κατά 9,61% τους τελευταίους δώδεκα μήνες και ένα σταθερό μικτό περιθώριο κέρδους 25,11%.
Η έκθεση υποδηλώνει ότι η Lamb Weston θα συνεχίσει να αντιμετωπίζει εμπόδια καθ' όλη τη διάρκεια του υπόλοιπου οικονομικού έτους 2025 και πιθανώς μέχρι το οικονομικό έτος 2026, καθώς προσπαθεί να σταθεροποιήσει τις δραστηριότητές της στη Βόρεια Αμερική, να επαναπροσδιορίσει τις προτεραιότητες και να βελτιώσει την εμπορική εκτέλεση. Ταυτόχρονα, αναμένεται ότι η εταιρεία θα διατηρήσει τη δυναμική της στο εξωτερικό.
Ο αναλυτής επισήμανε τα πιθανά πλεονεκτήματα της Lamb Weston, όπως η κυρίως αμερικανική παραγωγή της, η οποία θα μπορούσε να επωφεληθεί από τις δασμολογικές δομές σε σύγκριση με τους διεθνείς ανταγωνιστές της. Αυτό, μαζί με μια πρόσφατη αύξηση της κίνησης στα εστιατόρια γρήγορης εξυπηρέτησης, μπορεί να συμβάλει στην ανάκαμψη της εταιρείας.
Ωστόσο, υπάρχουν ανησυχίες σχετικά με την τρέχουσα στρατηγική της Lamb Weston να ανακτήσει χαμένες επιχειρήσεις μέσω επενδύσεων στις τιμές και την πιθανή πίεση που αυτό θα μπορούσε να ασκήσει στην οικονομική απόδοση της εταιρείας βραχυπρόθεσμα.
Ο αναλυτής τόνισε την ανάγκη η διοίκηση να επιστρέψει στα αναγνωρισμένα πλεονεκτήματα της εταιρείας, τα οποία περιλαμβάνουν προϊόντα υψηλής ποιότητας και εξαιρετική εξυπηρέτηση πελατών, για να ξεπεράσει τις υπάρχουσες προκλήσεις και να οδηγήσει στην ανάκαμψη.
Τα δεδομένα του InvestingPro υποδηλώνουν ότι η μετοχή διαπραγματεύεται αυτή τη στιγμή κοντά στη Δίκαιη Αξία της, με πρόσθετες πληροφορίες διαθέσιμες στην ολοκληρωμένη Έκθεση Έρευνας Pro, η οποία παρέχει λεπτομερή ανάλυση της οικονομικής υγείας και των προοπτικών ανάπτυξης της εταιρείας.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Lamb Weston Holdings Inc. ανέφερε μια μικρή μείωση 1% στις συνολικές πωλήσεις σε ετήσια βάση για το πρώτο τρίμηνο του οικονομικού έτους 2025, αλλά ξεπέρασε τις προσδοκίες πωλήσεων με προσαρμοσμένο EBITDA 290 εκατομμυρίων δολαρίων. Η εταιρεία έχει επίσης βρεθεί στο επίκεντρο με τα εγκαίνια ενός νέου εργοστασίου παραγωγής στην Ολλανδία, ενισχύοντας την ετήσια παραγωγική της ικανότητα κατά 195 εκατομμύρια κιλά.
Οι αναλυτικές εταιρείες έχουν δραστηριοποιηθεί, με την Bernstein να ξεκινά την κάλυψη της Lamb Weston με αξιολόγηση "Market Perform" και τιμή-στόχο 85,00 δολάρια. Η JPMorgan, ωστόσο, υποβάθμισε τη μετοχή της Lamb Weston από "Overweight" σε "Neutral" λόγω ανησυχιών για τη ζήτηση των εστιατορίων και τη δυναμική προσφοράς-ζήτησης.
Επιπλέον, η Lamb Weston προσέλκυσε την προσοχή των ακτιβιστών επενδυτών JANA Partners και Continental Grain, οι οποίοι αποκάλυψαν συμμετοχές 5% και λιγότερο από 1% αντίστοιχα. Αυτές οι εταιρείες σχεδιάζουν να συνεργαστούν με το διοικητικό συμβούλιο και τη διοίκηση της Lamb Weston για να συζητήσουν διάφορα θέματα, πιθανώς συμπεριλαμβανομένης της πώλησης της εταιρείας. Άλλες αναλυτικές εταιρείες όπως η Citi, η BofA Securities, η TD Cowen και η Barclays έχουν προσαρμόσει τις τιμές-στόχους τους για τη Lamb Weston υπό το φως αυτών των εξελίξεων.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης