Την Πέμπτη, η KeyBanc Capital Markets προσάρμοσε την προοπτική της για την T-Mobile US (NASDAQ:TMUS), υποβαθμίζοντας τη μετοχή από Overweight σε Sector Weight. Η εταιρεία επικαλέστηκε ανησυχίες σχετικά με την τρέχουσα αποτίμηση της εταιρείας, την οποία θεωρεί ότι έχει γίνει υπερβολικά υψηλή.
Με διαπραγμάτευση κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων των 248,15 δολαρίων και κεφαλαιοποίηση αγοράς 272,45 δισεκατομμυρίων δολαρίων, τα δεδομένα του InvestingPro υποδεικνύουν ότι η μετοχή είναι ελαφρώς υπερτιμημένη στα τρέχοντα επίπεδα. Αυτή η αλλαγή στην αξιολόγηση αντανακλά προσοχή παρά την αναγνώριση της ισχυρής θέσης της εταιρείας στον τομέα των ασύρματων επικοινωνιών.
Ο αναλυτής της KeyBanc εξέφρασε θαυμασμό για τη συνεχή ηγεσία της T-Mobile στο μερίδιο αγοράς εντός της βιομηχανίας ασύρματων επικοινωνιών την τελευταία δεκαετία και σημείωσε τη θετική επίδραση της επιχείρησης Fixed Wireless Access (FWA).
Με ετήσια έσοδα που φτάνουν τα 80 δισεκατομμύρια δολάρια και ένα εντυπωσιακό περιθώριο μικτού κέρδους 64%, η T-Mobile έχει διατηρήσει τη θέση της ως κορυφαίος παίκτης στον κλάδο των Υπηρεσιών Ασύρματων Τηλεπικοινωνιών.
Ωστόσο, το ανταγωνιστικό τοπίο φαίνεται να εξελίσσεται προς τις συγκλίνουσες υπηρεσίες. Οι πρόσφατες κινήσεις της T-Mobile για την απόκτηση επιχειρήσεων οπτικών ινών σε σημαντικά πολλαπλάσια επισημάνθηκαν ως εγχειρήματα που δεν έχουν ακόμη αποδείξει την αξία τους.
Οι οικονομικές προοπτικές της T-Mobile ήταν ένα άλλο σημείο εστίασης, με την εταιρεία να καθοδηγεί σε περίπου 5% αύξηση του EBITDA για το έτος 2025. Αν και η KeyBanc θεωρεί αυτήν την πρόβλεψη συντηρητική και προβλέπει πιθανή οργανική ανάπτυξη και οφέλη από εξαγορές, εξακολουθεί να αντιπροσωπεύει σημαντική επιβράδυνση από την προβλεπόμενη αύξηση 9% το 2024. Αυτό αντιπαραβάλλεται με την καθοδήγηση της AT&T για προσαρμοσμένο EBITDA της επιχείρησης Mobility 3-4%.
Υπό το φως αυτών των εκτιμήσεων, η KeyBanc έχει κάνει μικρές προσαρμογές στις εκτιμήσεις της για την T-Mobile. Η απόφαση της εταιρείας αντανακλά μια προσεκτική στάση για τη μετοχή της T-Mobile, υποδηλώνοντας ότι ενώ τα θεμελιώδη μεγέθη της επιχείρησης παραμένουν ισχυρά, η τρέχουσα αποτίμηση της αγοράς δεν παρέχει ένα πειστικό επιχείρημα για αξιολόγηση Overweight.
Για βαθύτερες γνώσεις σχετικά με την αποτίμηση και τις προοπτικές ανάπτυξης της T-Mobile, οι επενδυτές μπορούν να έχουν πρόσβαση σε ολοκληρωμένη ανάλυση και 8 επιπλέον ProTips μέσω των λεπτομερών ερευνητικών εκθέσεων του InvestingPro. Αυτή η επανατοποθέτηση από την KeyBanc μπορεί να επηρεάσει το επενδυτικό κλίμα καθώς εξετάζουν τις πιθανές προκλήσεις ανάπτυξης και ανταγωνισμού που αντιμετωπίζει η T-Mobile.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η T-Mobile US έχει δει αρκετές αξιοσημείωτες εξελίξεις. Η εταιρεία τηλεπικοινωνιών ανέφερε εξαιρετική οικονομική απόδοση, με ετήσια έσοδα που φτάνουν τα 80 δισεκατομμύρια δολάρια και ένα εντυπωσιακό EBITDA 30,7 δισεκατομμυρίων δολαρίων.
Η Bernstein SocGen Group ξεκίνησε την κάλυψη της T-Mobile με αξιολόγηση Market Perform, αναγνωρίζοντας τη μεταμόρφωση της εταιρείας από έναν υστερούντα ανταγωνιστή σε ηγέτη στη βιομηχανία ασύρματων επικοινωνιών. Η είσοδος της T-Mobile στις υπηρεσίες ευρυζωνικού διαδικτύου Fixed Wireless Access (FWA) επισημάνθηκε επίσης ως βασικός μοχλός ανάπτυξης.
Η Raymond James υποβάθμισε τη μετοχή της T-Mobile από Outperform σε Market Perform μετά από επαναξιολόγηση της αποτίμησης της μετοχής σε σχέση με την πρόσφατη άνοδο της τιμής. Ωστόσο, η Bernstein SocGen Group διατήρησε την αξιολόγηση Outperform με τιμή-στόχο 220,00 δολάρια, τονίζοντας τα ισχυρά έσοδα από υπηρεσίες και το βασικό προσαρμοσμένο EBITDA.
Η Tigress Financial Partners αύξησε την τιμή-στόχο για τις μετοχές της T-Mobile στα 280,00 δολάρια, διατηρώντας αξιολόγηση Buy για τη μετοχή της εταιρείας. Η εταιρεία πιστεύει ότι η συνεχής επέκταση και οι επιχειρησιακές στρατηγικές της T-Mobile θα οδηγήσουν σε αυξημένη επιχειρηματική απόδοση και μακροπρόθεσμη αξία για τους μετόχους.
Η T-Mobile πρόσθεσε 315.000 νέους λογαριασμούς postpaid και 865.000 καθαρούς συνδρομητές τηλεφώνου postpaid, ξεπερνώντας τις προσδοκίες. Ο Διευθύνων Σύμβουλος της εταιρείας υπέδειξε ότι οι επιχειρηματικές δραστηριότητες του τέταρτου τριμήνου έχουν μεγάλο βάρος προς το τέλος, υποδηλώνοντας πιθανούς κινδύνους στο δεύτερο μισό του τριμήνου. Αυτές είναι οι πρόσφατες εξελίξεις στην πορεία της T-Mobile.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης