Την Πέμπτη, η BofA Securities προσάρμοσε τη στάση της για την Kuehne + Nagel International AG (KNIN:SW) (OTC: KHNGY), υποβαθμίζοντας τη μετοχή από Ουδέτερη σε Υποαπόδοση και μειώνοντας την τιμή-στόχο σε 200,00 CHF από 250,00 CHF.
Η εταιρεία επικαλέστηκε μια προκλητική προοπτική ζήτησης για το 2025, επηρεασμένη από πιθανούς εμπορικούς δασμούς και την κατάργηση της εξαίρεσης de minimis στις Ηνωμένες Πολιτείες, που θα μπορούσαν να λειτουργήσουν ως αντίθετοι άνεμοι για την παγκόσμια ζήτηση. Αυτό συμβαίνει παράλληλα με αύξηση της προσφοράς τόσο στις αεροπορικές όσο και στις θαλάσσιες αγορές.
Η μετοχή διαπραγματεύεται αυτή τη στιγμή κοντά στο χαμηλό 52 εβδομάδων των 45,85$, με σημαντική πτώση 29% από την αρχή του έτους. Τα δεδομένα του InvestingPro δείχνουν ότι τρεις αναλυτές έχουν πρόσφατα αναθεωρήσει προς τα κάτω τις εκτιμήσεις τους για τα κέρδη της επερχόμενης περιόδου.
Η υποβάθμιση βασίζεται σε αναθεωρημένες προβλέψεις απόδοσης και όγκου για το 2025, οδηγώντας σε μείωση 7% στην εκτίμηση EBIT της εταιρείας. Αυτή η νέα εκτίμηση τοποθετεί την πρόβλεψη της BofA Securities 4% κάτω από τη συναίνεση. Ο αναλυτής σημείωσε επίσης ότι η εκτίμησή τους για το μέρισμα του 2024 για την Kuehne + Nagel είναι 7,0 CHF, που είναι 13% κάτω από τη συναίνεση, μεταφραζόμενο σε απόδοση περίπου 3%. Σύμφωνα με το InvestingPro, η εταιρεία έχει διατηρήσει πληρωμές μερισμάτων για 30 συνεχόμενα έτη, με τρέχουσα μερισματική απόδοση 2,37%.
Οι μετοχές της Kuehne + Nagel δεν έχουν αποδώσει τόσο καλά όσο ο ευρύτερος τομέας, δείχνοντας υποαπόδοση 23% (K+N -27% έναντι τομέα -4%). Παρά το γεγονός ότι διαπραγματεύεται κάτω από τον ιστορικό μέσο όρο P/E 23x στα 21x κέρδη του 2025, η εταιρεία προβλέπει πιθανή περαιτέρω υποτίμηση. Αυτή η προσδοκία βασίζεται σε ανάλυση που υποδεικνύει ότι ο δείκτης P/E της Kuehne + Nagel ευθυγραμμίζεται με τους ναύλους εμπορευματοκιβωτίων.
Η μειωμένη τιμή-στόχος στα 200 CHF από 250 CHF είναι αποτέλεσμα χαμηλότερων εκτιμήσεων κερδών και αναθεωρημένου πολλαπλασιαστή-στόχου 20x, από 23x. Παρά την υποβάθμιση για την Kuehne + Nagel, η BofA Securities έχει εκφράσει προτίμηση για την DSV, η οποία διατηρεί αξιολόγηση Αγοράς.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Kuehne + Nagel International AG παρατηρεί μια μεταβολή στις προοπτικές των οικονομικών αναλυτών.
Η HSBC αναθεώρησε τις προοπτικές της για την εταιρεία, μειώνοντας την τιμή-στόχο από 255,00 CHF σε 248,00 CHF, αποδίδοντας αυτή την προσαρμογή σε μια αναμενόμενη μείωση της δυναμικής κερδών για το τελευταίο μέρος του έτους. Ωστόσο, η εταιρεία διατήρησε αξιολόγηση Διακράτησης για τη μετοχή, υποδηλώνοντας ότι η τρέχουσα τιμή της μετοχής ευθυγραμμίζεται με τη συναίνεση της αγοράς.
Παράλληλα, η UBS αποφάσισε να διατηρήσει την Ουδέτερη στάση της για τη μετοχή της Kuehne + Nagel, διατηρώντας την τιμή-στόχο στα 266,00 CHF. Η εταιρεία σημείωσε μικτές παγκόσμιες τάσεις εμπορευματικών μεταφορών, με την Ευρώπη και τη Βόρεια Αμερική να δείχνουν ανάπτυξη, ενώ άλλες περιοχές είδαν πτώση.
Αυτές είναι πρόσφατες εξελίξεις που αντανακλούν μια προσεκτική προσέγγιση προς την Kuehne + Nagel λόγω διακυμάνσεων στις παγκόσμιες τάσεις ναυτιλίας και αλλαγών στις προβλέψεις κερδών. Τόσο η HSBC όσο και η UBS έχουν προσαρμόσει τις στάσεις τους με βάση αυτούς τους παράγοντες, τονίζοντας τον αντίκτυπο των εξωτερικών συνθηκών της αγοράς στην απόδοση της εταιρείας.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης