Την Τετάρτη, η Morgan Stanley προσάρμοσε τη στάση της απέναντι στη Southern Copper Corporation (NYSE:SCCO), αναβαθμίζοντας τη μετοχή από Underweight σε Equalweight. Αυτή η αλλαγή έρχεται μετά από μια πτώση της μετοχής κατά περίπου 12% από το υψηλό της στα τέλη Σεπτεμβρίου.
Η εταιρεία έχει επίσης τροποποιήσει την τιμή-στόχο για την εταιρεία στα 102,00$, μειωμένη από τα προηγούμενα 106,30$. Παρά αυτή την πρόσφατη υποχώρηση, τα δεδομένα του InvestingPro δείχνουν ότι η μετοχή έχει αποδώσει εντυπωσιακά 24,51% από την αρχή του έτους, με την τρέχουσα τιμή της μετοχής στα 103,51$.
Ο αναλυτής της Morgan Stanley ανέφερε ένα πιο ισορροπημένο σενάριο κινδύνου-ανταμοιβής για τη Southern Copper, υπό το φως της πρόσφατης υποχώρησης. Παρά τις συνεχιζόμενες ανησυχίες σχετικά με το πολιτικό κλίμα στο Μεξικό που ενδέχεται να επηρεάσει την εταιρεία, η εταιρεία πιστεύει ότι η αποτίμηση της μετοχής είναι πλέον πιο ευθυγραμμισμένη με τους ιστορικούς μέσους όρους. Σύμφωνα με τις νέες εκτιμήσεις για το 2025, η Southern Copper διαπραγματεύεται σε 10,6 φορές το EBITDA και 19,8 φορές τα κέρδη ανά μετοχή, που είναι κοντά στους πενταετείς μέσους όρους των 10,5 φορών και 20 φορών, αντίστοιχα.
Επιπλέον, η απόδοση ελεύθερων ταμειακών ροών της εταιρείας σημειώνεται ότι είναι πάνω από το μέσο όρο στο 5,0%. Η ανάλυση του InvestingPro δείχνει ότι η μετοχή διαπραγματεύεται επί του παρόντος πάνω από τη Δίκαιη Αξία της, με δείκτη P/E 27,03x. Ωστόσο, η εταιρεία διατηρεί ισχυρά θεμελιώδη μεγέθη με εξαιρετικό Σκορ Οικονομικής Υγείας και έχει διατηρήσει τις πληρωμές μερισμάτων για 29 συνεχόμενα έτη. Για βαθύτερες γνώσεις και πρόσβαση σε 10+ επιπλέον ProTips, εξετάστε μια συνδρομή στο InvestingPro.
Η ενημέρωση περιελάμβανε επίσης θετικές προοπτικές για τη Nexa Resources, με αναβάθμιση σε Equalweight βάσει της πιθανότητας σημαντικής αύξησης των εκτιμήσεων EBITDA για το 2025. Η αισιοδοξία οφείλεται εν μέρει στην πρόβλεψη της ομάδας εμπορευμάτων της Morgan Stanley για την τιμή του ψευδαργύρου στα 1,41$ ανά λίβρα, η οποία ευθυγραμμίζεται με τις τρέχουσες τιμές spot αλλά είναι περίπου 17% υψηλότερη από τη συναίνεση.
Ο αναλυτής τόνισε ότι η ισορροπία κινδύνου-ανταμοιβής της Nexa έχει βελτιωθεί και οι ανησυχίες για τον ισολογισμό της έχουν μειωθεί, με το καθαρό χρέος προς EBITDA να προβλέπεται να μειωθεί σε 1,23 φορές το επόμενο έτος από 2,1 φορές στην εκτίμηση του 2024 και 3,5 φορές το 2023.
Οι νέες εκτιμήσεις της Nexa για το 2025 δείχνουν ότι διαπραγματεύεται σε 2,8 φορές το EBITDA και 5,8 φορές τα κέρδη ανά μετοχή, σε σύγκριση με τους πενταετείς μέσους όρους των 4,3 φορών και 14,7 φορών, αντίστοιχα. Η τιμή-στόχος της εταιρείας για τη Nexa στο τέλος του 2025 έχει προσαρμοστεί στα 7,8$ από τον στόχο μέσα του 2025 στα 7,5$.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Grupo Mexico έχει λάβει αναβάθμιση από την JPMorgan, μεταβάλλοντας την αξιολόγηση από Neutral σε Overweight λόγω της αντιληπτής υποτίμησης. Η JPMorgan έχει αυξήσει την τιμή-στόχο για τις μετοχές της Grupo Mexico από 104,00 Πέσος σε 137,00 Πέσος, υποδηλώνοντας ανοδική πορεία 39%.
Εν τω μεταξύ, η Southern Copper Corporation, μια εταιρεία υπό τον έλεγχο της Grupo Mexico, έχει επίσης δει αναβάθμιση στην αξιολόγηση της μετοχής της από την JPMorgan από Underweight σε Neutral. Η αναβάθμιση αντανακλά τη σημαντική έκθεση της Southern Copper στην αγορά χαλκού, με περίπου το 85% των εσόδων της να προέρχεται από το μέταλλο.
Σε άλλες εξελίξεις, η Southern Copper ανακοίνωσε πρόσφατα τα κέρδη του τρίτου τριμήνου, ξεπερνώντας τις προσδοκίες των αναλυτών. Η εταιρεία ανέφερε προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή 1,15$, ξεπερνώντας τη συναίνεση των αναλυτών στα 1,11$. Ωστόσο, τα έσοδα για την ίδια περίοδο ήταν ελαφρώς κάτω από τις εκτιμήσεις, φτάνοντας τα 2,93 δισεκατομμύρια $ έναντι των εκτιμώμενων 2,94 δισεκατομμυρίων $. Οι αναλυτές της Citi σημείωσαν ότι το EBITDA του τρίτου τριμήνου ύψους 1,7 δισεκατομμυρίων $ ήταν σύμφωνο με τις προσδοκίες τους.
Τέλος, η Southern Copper επανεξετάζει επί του παρόντος τον ιστορικό προϋπολογισμό κεφαλαίου για το Έργο Tia Maria, ο οποίος ανέρχεται σε 1,4 δισεκατομμύρια $. Η εταιρεία σχεδιάζει να ξεκινήσει δραστηριότητες κατασκευής, εκπαίδευσης και χωματουργικών εργασιών τους επόμενους μήνες, με την κατασκευή να προγραμματίζεται να ξεκινήσει το 2025.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης