Την Τετάρτη, η Guggenheim διατήρησε τη σύσταση "Αγορά" για την G-III Apparel Group (NASDAQ:GIII) και αύξησε την τιμή-στόχο στα 38$ από 36$. Ο αναλυτής της εταιρείας επικαλέστηκε την ισχυρή επίδοση της εταιρείας στο τρίτο τρίμηνο, όπου η G-III Apparel ανέφερε προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή (EPS) 2,59$, ξεπερνώντας την εκτίμηση των 2,26$. Παρά το γεγονός ότι οι καθαρές πωλήσεις ύψους 1,09 δισ. $ υπολείπονταν ελαφρώς της εκτίμησης των 1,10 δισ. $, η εταιρεία σημείωσε αξιοσημείωτη ανάπτυξη.
Το τρίτο τρίμηνο της G-III Apparel παρουσίασε αύξηση 1,8% στις καθαρές πωλήσεις, αν και η ζήτηση για εξωτερικά ενδύματα επηρεάστηκε αρνητικά από τον ασυνήθιστα ζεστό καιρό στις ΗΠΑ. Ωστόσο, καθώς οι θερμοκρασίες έπεσαν ενόψει της εορταστικής περιόδου, οι τάσεις σε όλες τις μάρκες και τα κανάλια της εταιρείας βελτιώθηκαν σημαντικά. Η εταιρεία ανέφερε επίσης σημαντική αύξηση στην επισκεψιμότητα και τη μετατροπή στη Βόρεια Αμερική λόγω επενδύσεων στο μάρκετινγκ, γεγονός που ενίσχυσε την απόδοση των απευθείας πωλήσεων στους καταναλωτές (DTC) και του ηλεκτρονικού εμπορίου.
Ο αναλυτής τόνισε την εντυπωσιακή συνδυασμένη ανάπτυξη άνω του 30% των βασικών ιδιόκτητων μαρκών της G-III, συμπεριλαμβανομένων των DKNY, Karl Lagerfeld, Donna Karan και Vilebrequin, κατά τη διάρκεια του τριμήνου.
Καθώς η G-III απομακρύνεται από τις συμφωνίες αδειοδότησης των Tommy Hilfiger και Calvin Klein, οι ιδιόκτητες μάρκες θεωρούνται μέρος μιας μακροπρόθεσμης ευκαιρίας ύψους 5 δισ. $. Η στρατηγική της εταιρείας περιλαμβάνει τη μείωση της διείσδυσης των Tommy Hilfiger και Calvin Klein σε περίπου 30% φέτος, από 50% πριν από δύο χρόνια, με αναμενόμενο παρόμοιο αντίκτυπο στα έσοδα το επόμενο έτος ύψους περίπου 200 εκατ. $.
Το μικτό περιθώριο κέρδους της G-III για το τρίτο τρίμηνο συρρικνώθηκε κατά 80 μονάδες βάσης στο 39,8%, το οποίο ήταν ακόμη καλύτερο από το προβλεπόμενο 39,0% λόγω της υψηλότερης διείσδυσης των ιδιόκτητων μαρκών. Τα επίπεδα αποθεμάτων της εταιρείας αναφέρθηκαν μειωμένα κατά 10%, τοποθετώντας την σε καλή θέση για την επερχόμενη εορταστική περίοδο.
Ενώ η Guggenheim παραμένει επιφυλακτική λόγω του απαιτητικού καταναλωτικού περιβάλλοντος και της επίδρασης του καιρού, η εταιρεία έχει προσαρμόσει προς τα πάνω τις εκτιμήσεις κερδοφορίας για την G-III Apparel. Οι νέες εκτιμήσεις για τα κέρδη ανά μετοχή για τα οικονομικά έτη 2025 και 2026 είναι πλέον 4,15$ και 4,20$ αντίστοιχα, αυξημένες από τα προηγούμενα 4,00$ και 4,05$.
Ο αναλυτής κατέληξε εκφράζοντας αισιοδοξία για την πρόοδο που σημειώνουν η G-III Apparel και η διοικητική της ομάδα στο επιχειρηματικό σχέδιο, παρά τον ουσιαστικό αντίκτυπο και τους κινδύνους που σχετίζονται με την επανάκτηση των αδειών Tommy και Calvin τα επόμενα χρόνια.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης