Την Τετάρτη, η Piper Sandler διατήρησε την αξιολόγηση Overweight για την Alkermes (NASDAQ:ALKS) και επιβεβαίωσε την τιμή-στόχο στα 37$. Η στάση της εταιρείας επηρεάζεται από τις δυνατότητες του ALKS-2680, ενός αγωνιστή του υποδοχέα ορεξίνης 2 (OX2R) που βρίσκεται υπό ανάπτυξη για τη θεραπεία διαταραχών ύπνου/εγρήγορσης.
Ένας κορυφαίος ειδικός στον ύπνο τόνισε τη μετασχηματιστική δυνατότητα του φαρμάκου σε διάφορους υποτύπους ναρκοληψίας και ιδιοπαθούς υπερυπνίας (IH), υποδηλώνοντας ότι θα μπορούσε να βελτιώσει σημαντικά την εγρήγορση σε σύγκριση με τις υπάρχουσες θεραπείες.
Ο ειδικός προβλέπει ότι το 75%-80% των ασθενών με ναρκοληψία τύπου 1 (NT1) θα μπορούσαν να θεραπευτούν με έναν αγωνιστή OX2R, με πιθανό 40%-50% των ασθενών με ναρκοληψία τύπου 2 (NT2) και παρόμοιο ποσοστό ασθενών με IH να επωφελούνται επίσης από τη θεραπεία. Το προφίλ ασφάλειας και ανεκτικότητας του φαρμάκου θεωρείται σχετικά καλοήθες, γεγονός που θα μπορούσε να υποστηρίξει περαιτέρω τη χρήση του ως μονοθεραπεία για αυτές τις καταστάσεις.
Το ALKS-2680 της Alkermes, μαζί με το ORX750 της Centessa, αναπτύσσεται για τη θεραπεία ενός ευρύτερου φάσματος καταστάσεων, συμπεριλαμβανομένων των NT1, NT2 και IH, γεγονός που μπορεί να προσφέρει ανταγωνιστικό πλεονέκτημα έναντι του TAK-861 της Takeda που επικεντρώνεται αποκλειστικά στο NT1. Ο ειδικός πιστεύει ότι ο πρώτος αγωνιστής OX2R που θα φτάσει στην αγορά θα μπορούσε να αποκτήσει σημαντικό εμπορικό πλεονέκτημα, δεδομένου του σημαντικού αριθμού ασθενών με NT2.
Η τρέχουσα τιμή της μετοχής της Alkermes είναι 31,31$, με την τιμή-στόχο να βασίζεται σε πολλαπλάσιο 14x του εκτιμώμενου δείκτη αξίας επιχείρησης προς EBITDA για το 2026. Ο υπολογισμός υποθέτει ταμειακή θέση 928 εκατομμυρίων $, χρέος 289 εκατομμυρίων $ και περίπου 170 εκατομμύρια μετοχές σε κυκλοφορία. Ο στόχος προεξοφλείται κατά 10% για περίοδο 1,5 ετών. Η εταιρεία αντιμετωπίζει κινδύνους, συμπεριλαμβανομένου του ανταγωνισμού και των προκλήσεων από τους πληρωτές για το προϊόν της Lybalvi, καθώς και κινδύνους έρευνας και ανάπτυξης που σχετίζονται με το ALKS-2680.
Άλλες εταιρείες στον τομέα, όπως η Avadel (NASDAQ:AVDL), η Harmony Biosciences (NASDAQ:HRMY) και η Jazz Pharmaceuticals (NASDAQ:JAZZ), διατηρούν επίσης αξιολογήσεις Overweight, με τιμές-στόχους 24$, 48$ και 163$ αντίστοιχα. Σύμφωνα με τα δεδομένα του InvestingPro, η Avadel παρουσιάζει εντυπωσιακά περιθώρια μικτού κέρδους 92% και οι αναλυτές προβλέπουν αύξηση των πωλήσεων για το τρέχον έτος. Η μετοχή της εταιρείας διαπραγματεύεται επί του παρόντος κοντά στο χαμηλό 52 εβδομάδων των 9,41$, με τις τιμές-στόχους των αναλυτών να κυμαίνονται από 20$ έως 27$. Αυτοί οι στόχοι βασίζονται σε παρόμοια πολλαπλάσια αποτίμησης και αναλύσεις προεξοφλημένων ταμειακών ροών, λαμβάνοντας υπόψη την οικονομική θέση κάθε εταιρείας και τους κινδύνους που σχετίζονται με τα αντίστοιχα προϊόντα και τις αναπτυξιακές τους διαδικασίες.
Θέλετε βαθύτερες γνώσεις; Οι συνδρομητές του InvestingPro έχουν πρόσβαση σε πάνω από 10 επιπλέον αποκλειστικά ProTips και ολοκληρωμένα εργαλεία οικονομικής ανάλυσης για την Avadel και άλλες εταιρείες βιοτεχνολογίας.
Η Έκθεση Pro Research προσφέρει λεπτομερείς μετρήσεις αποτίμησης και συγκρίσεις με ομοειδείς εταιρείες για να σας βοηθήσει να λάβετε τεκμηριωμένες επενδυτικές αποφάσεις.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Avadel Pharmaceuticals έχει αντιμετωπίσει σημαντικές εξελίξεις. Η εταιρεία ανέφερε ισχυρά αποτελέσματα τρίτου τριμήνου με καθαρά έσοδα 50 εκατομμυρίων $ από το φάρμακο για τη ναρκοληψία, LUMRYZ, και θετικό προσαρμοσμένο EBITDA 6,1 εκατομμυρίων $. Ο FDA έχει επίσης επεκτείνει την έγκριση για τη χρήση του LUMRYZ σε παιδιατρικούς ασθενείς με ναρκοληψία ηλικίας επτά ετών και άνω.
Ωστόσο, ο Διευθυντής Εμπορικών Δραστηριοτήτων της εταιρείας, Richard Kim, ανακοίνωσε την παραίτησή του με ισχύ από τις 31 Δεκεμβρίου, δημιουργώντας μια πιθανή πρόκληση για την εταιρεία. Παρά την αποχώρησή του, ο Kim θα παραμείνει επιλέξιμος για την αποζημίωση κινήτρων του 2024.
Όσον αφορά τις σημειώσεις των αναλυτών, η H.C. Wainwright επιβεβαίωσε την αξιολόγηση Αγοράς για την Avadel αλλά μείωσε την τιμή-στόχο της μετοχής από 27,00$ σε 25,00$ μετά τα αποτελέσματα του τρίτου τριμήνου. Η εταιρεία πιστεύει ότι η μετοχή της Avadel υποτιμά σημαντικά το LUMRYZ, ακόμη και με λιγότερο από 25% προβλεπόμενο μερίδιο αγοράς στην κορύφωσή του.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης