Την Τετάρτη, η BofA Securities ξεκίνησε την κάλυψη της Middlesex Water (NASDAQ:MSEX), αποδίδοντας αξιολόγηση Underperform στη μετοχή με τιμή-στόχο τα 56,00 δολάρια. Η ανάλυση της εταιρείας υποδεικνύει ότι η Middlesex Water είναι επί του παρόντος η ακριβότερη μετοχή κοινής ωφέλειας στην κάλυψή τους, με δείκτη τιμής προς κέρδη (P/E) 23,9x για το προβλεπόμενο έτος 2026.
Σύμφωνα με τα δεδομένα του InvestingPro, η μετοχή διαπραγματεύεται επί του παρόντος με P/E 26,61x και είναι ελαφρώς υπερτιμημένη με βάση την εκτίμηση της Δίκαιης Αξίας της. Αυτή η αποτίμηση αντιπροσωπεύει premium 47% σε σύγκριση με τον μέσο όρο του κλάδου κοινής ωφέλειας και premium 13% σε σχέση με τον κλάδο ύδρευσης.
Η έκθεση της BofA Securities επισημαίνει ότι η ανάπτυξη της βάσης επιτοκίων και των κερδών ανά μετοχή (EPS) της Middlesex Water αναμένεται να είναι χαμηλότερη από τον μέσο όρο των ανταγωνιστών της. Οι αναλυτές υποστηρίζουν ότι η τρέχουσα αποτίμηση της αγοράς δεν ευθυγραμμίζεται με αυτές τις προβλέψεις ανάπτυξης. Τα δεδομένα του InvestingPro δείχνουν αύξηση εσόδων 10,14% τους τελευταίους δώδεκα μήνες, με την εταιρεία να διατηρεί ένα εντυπωσιακό σερί 21 ετών αυξήσεων μερίσματος.
Οι συνδρομητές μπορούν να έχουν πρόσβαση σε 3 επιπλέον ProTips και ολοκληρωμένες μετρήσεις ανάπτυξης στην πλατφόρμα. Η εταιρεία επισημαίνει επίσης πιθανούς ρυθμιστικούς κινδύνους λόγω αύξησης της συχνότητας υποβολής αιτήσεων για αναθεώρηση τιμολογίων, γεγονός που θα μπορούσε να οδηγήσει σε μεγαλύτερη αβεβαιότητα γύρω από τις κεφαλαιουχικές δαπάνες (capex) της εταιρείας.
Παρά την αναγνώριση της εντυπωσιακής ανάπτυξης της Middlesex Water τα τελευταία χρόνια, η BofA Securities παραμένει επιφυλακτική. Η εταιρεία έχει μοντελοποιήσει τις κεφαλαιουχικές δαπάνες 20% πάνω από την καθοδήγηση της εταιρείας, το οποίο είναι μια πιο επιθετική υπόθεση. Ακόμη και με αυτό το υψηλότερο επίπεδο αναμενόμενων επενδύσεων, οι αναλυτές δεν προβλέπουν κάποιον άμεσο καταλύτη που θα ωθούσε την απόδοση της μετοχής στο εγγύς μέλλον. Η εταιρεία κοινής ωφέλειας με κεφαλαιοποίηση αγοράς 1,1 δισεκατομμυρίων δολαρίων διατηρεί ένα σταθερό περιθώριο μικτού κέρδους 52,7%, αν και ο τρέχων δείκτης ρευστότητάς της 0,65 υποδεικνύει πιθανές προκλήσεις ρευστότητας.
Η έναρξη κάλυψης από την BofA Securities με αξιολόγηση Underperform και τιμή-στόχο τα 56 δολάρια αντικατοπτρίζει μια επιφυλακτική στάση για τη μετοχή της Middlesex Water, με βάση την ανάλυση της εταιρείας σχετικά με την αποτίμηση, τις προοπτικές ανάπτυξης και τις πιθανές ρυθμιστικές προκλήσεις της εταιρείας.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Middlesex Water Company ανακοίνωσε μια σειρά σημαντικών εξελίξεων.
Η εταιρεία ανακοίνωσε αύξηση 4,62% στο τριμηνιαίο μέρισμα σε μετρητά στα 0,34 δολάρια ανά μετοχή, συνεχίζοντας το σερί 52 ετών αύξησης μερίσματος. Η Middlesex Water αποκάλυψε επίσης αλλαγές στις συμφωνίες αποζημίωσης των στελεχών της, συμπεριλαμβανομένων νέων Συμφωνιών Αλλαγής Ελέγχου για αρκετά ανώτερα στελέχη με ισχύ από την 1η Ιανουαρίου 2025. Αυτές οι συμφωνίες προβλέπουν παροχές αποζημίωσης σε περίπτωση τερματισμού της απασχόλησης μετά από αλλαγή ελέγχου της εταιρείας.
Όσον αφορά τις αλλαγές στελεχών, η εταιρεία διόρισε τον Gregory Sorensen ως νέο Αντιπρόεδρο και Διευθύνοντα Σύμβουλο Λειτουργιών, και τον Mohammed G. Zerhouni ως Ανώτερο Αντιπρόεδρο, Οικονομικό Διευθυντή και Ταμία. Επιπλέον, ο G. Christian Andreasen, Jr., πρόκειται να συνταξιοδοτηθεί από τη θέση του Αντιπροέδρου Εταιρικής Μηχανικής και Προέδρου των Pinelands Water and Wastewater Companies στις 31 Ιανουαρίου 2025, κλείνοντας μια αξιοσημείωτη θητεία 42 ετών στην εταιρεία.
Η Baird υποβάθμισε τη μετοχή της Middlesex Water σε Neutral από Outperform, μετά την πρόσφατη τριμηνιαία υποβολή της εταιρείας που δεν περιελάμβανε την αναμενόμενη προοπτική κεφαλαιουχικών δαπανών. Στο περιβαλλοντικό μέτωπο, η Tidewater Utilities, θυγατρική της Middlesex Water, προετοιμάζεται να συμμορφωθεί με το επερχόμενο πρότυπο πόσιμου νερού της Υπηρεσίας Προστασίας Περιβάλλοντος των Ηνωμένων Πολιτειών για συγκεκριμένες ενώσεις PFAS.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης