Την Τετάρτη, η Citi προσάρμοσε τη στάση της για τη Fortrea (NASDAQ:FTRE), μεταβάλλοντας την αξιολόγηση από Αγορά σε Ουδέτερη και μειώνοντας την τιμή-στόχο στα 23,00$ από τα προηγούμενα 30,00$. Η μετοχή, που διαπραγματεύεται αυτή τη στιγμή στα 21,15$, έχει δεχθεί σημαντική πίεση, σημειώνοντας πτώση σχεδόν 11% μόνο την τελευταία εβδομάδα.
Σύμφωνα με τα δεδομένα του InvestingPro, οι μετοχές της Fortrea διαπραγματεύονται τώρα 48% χαμηλότερα από το υψηλό 52 εβδομάδων των 41,02$. Η απόφαση έρχεται εν μέσω αυξανόμενης αβεβαιότητας στο τρέχον περιβάλλον της αγοράς, η οποία έχει επηρεάσει τις προοπτικές της εταιρείας για τις επιχειρηματικές συναλλαγές (B2B) για το δεύτερο εξάμηνο του έτους και την αισιόδοξη προοπτική της διοίκησης για τις κρατήσεις του πρώτου τριμήνου.
Ο αναλυτής αναγνώρισε ότι ο δείκτης B2B της Fortrea περίπου 1,23x στο τρίτο τρίμηνο ξεπέρασε τις προσδοκίες. Ενώ το υπόβαθρο για τους Οργανισμούς Κλινικής Έρευνας (CROs) ήταν απρόβλεπτο, η ανάλυση του InvestingPro αποκαλύπτει ότι παρά τις τρέχουσες προκλήσεις, οι αναλυτές αναμένουν ότι η εταιρεία θα επιτύχει κερδοφορία φέτος, με πρόβλεψη EPS 0,53$ για το 2024.
Η εταιρεία αυτή τη στιγμή παράγει ετήσια έσοδα 2,98 δισεκατομμυρίων $, αν και διαπραγματεύεται σε ένα αξιοσημείωτα υψηλό πολλαπλάσιο EV/EBITDA 115x. Εκφράστηκαν ανησυχίες σχετικά με την πιθανότητα καθυστέρησης των υπαρχουσών κρατήσεων ή συνεχιζόμενων ακυρώσεων δοκιμών λόγω ματαιότητας, ιδιαίτερα σε ένα ασταθές ρυθμιστικό τοπίο.
Η Fortrea, όντας λιγότερο εδραιωμένη στην αγορά σε σύγκριση με τους μεγαλύτερους ανταγωνιστές της, αντιμετωπίζει αυξημένο κίνδυνο σε αυτούς τους αβέβαιους καιρούς. Ο αναλυτής επισήμανε ότι η μικρότερη κλίμακα της εταιρείας θα μπορούσε να σημαίνει ότι μια αύξηση των ακυρώσεων θα μπορούσε να επηρεάσει σημαντικά τις επιχειρηματικές της δραστηριότητες.
Ενώ η εταιρεία αναγνώρισε την πιθανότητα η Fortrea να αποτελέσει στόχο συγχώνευσης και εξαγοράς (M&A), εξέφρασε την πεποίθηση ότι δεν υπάρχει ουσιαστική ανοδική προοπτική για να δικαιολογηθεί η συνεχιζόμενη υποστήριξη αυτή τη στιγμή. Κατά συνέπεια, η Citi επέλεξε να υιοθετήσει μια πιο προσεκτική προσέγγιση και να επιστρέψει σε μια ουδέτερη θέση για τη μετοχή της εταιρείας.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Fortrea έχει βρεθεί στο επίκεντρο αρκετών ενεργειών αναλυτών. Η Baird πρόσφατα υποβάθμισε τη Fortrea από Outperform σε Neutral και μείωσε την τιμή-στόχο στα 25$, επικαλούμενη την ξαφνική ακύρωση δύο συνεδρίων από την εταιρεία και ενός προγραμματισμένου μη συναλλακτικού roadshow. Παρά την τρέχουσα μη κερδοφορία της εταιρείας, οι αναλυτές αναμένουν ότι η Fortrea θα επιτύχει κερδοφορία φέτος.
Από την άλλη πλευρά, η Baird διατήρησε την αξιολόγηση Outperform για τη Fortrea ενώ μείωσε την τιμή-στόχο στα 28,00$. Αυτό ακολούθησε την ανακοίνωση των αποτελεσμάτων του τρίτου τριμήνου της Fortrea, που έδειξαν μείωση 5,4% στα έσοδα σε σύγκριση με το προηγούμενο έτος στα 674,9 εκατομμύρια $, αλλά ισχυρό δείκτη book-to-bill 1,23 και αύξηση 6,2% στο ανεκτέλεστο υπόλοιπο στα 7,6 δισεκατομμύρια $.
Ομοίως, η TD Cowen διατήρησε την αξιολόγηση Hold για τη Fortrea αλλά αύξησε την τιμή-στόχο της μετοχής στα 25$, αντανακλώντας μια θετική προοπτική για τις μελλοντικές επιχειρηματικές ευκαιρίες της εταιρείας.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης