Την Τετάρτη, η TD Cowen διατήρησε την αξιολόγηση Αγοράς για τις μετοχές της Lam Research (NASDAQ:LRCX) με σταθερό στόχο τιμής τα 100,00$. Η εταιρεία επέλεξε τη μετοχή ως την Καλύτερη Ιδέα για το 2025, επικαλούμενη διάφορους παράγοντες ανάπτυξης. Αυτό ευθυγραμμίζεται με το ευρύτερο κλίμα της αγοράς, καθώς τα δεδομένα του InvestingPro δείχνουν ότι 19 αναλυτές έχουν αναθεωρήσει προς τα πάνω τις προβλέψεις κερδών για την επερχόμενη περίοδο.
Ο αναλυτής επισήμανε το δεύτερο έτος υποεπένδυσης στον εξοπλισμό κατασκευής πλακιδίων NAND (WFE) και τη χαλάρωση των περιορισμών στην Κίνα ως βασικούς λόγους για τις θετικές προοπτικές τους. Με κεφαλαιοποίηση αγοράς 96,48 δισεκατομμυρίων $ και ισχυρούς δείκτες οικονομικής υγείας, η Lam Research αναμένεται να επωφεληθεί από αυτές τις συνθήκες της αγοράς, ιδιαίτερα με την πιθανότητα η Kioxia να ξεκινήσει νέες επενδύσεις σε νέες εγκαταστάσεις προς το τέλος του ημερολογιακού έτους 2025.
Η πρόβλεψη του αναλυτή για τον τομέα NAND WFE είναι ιδιαίτερα αισιόδοξη, αναμένοντας ότι θα είναι ο ταχύτερα αναπτυσσόμενος τομέας τα επόμενα δύο χρόνια. Προβλέπεται ένας σύνθετος ετήσιος ρυθμός ανάπτυξης (CAGR) 28%, οδηγώντας σε μέγεθος αγοράς 14 δισεκατομμυρίων $ μέχρι το ημερολογιακό έτος 2026. Αυτή η ανάπτυξη αναμένεται να ξεπεράσει άλλους τομείς όπως το Leading-Edge Foundry/Logic, που προβλέπεται να αυξηθεί κατά 11%, και το DRAM κατά 3%.
Η πρόβλεψη για το Trailing-Edge παραμένει σταθερή, ενώ η συνολική αγορά WFE αναμένεται να δει ρυθμό ανάπτυξης 7%. Για βαθύτερες γνώσεις σχετικά με το δυναμικό ανάπτυξης της Lam Research και ολοκληρωμένη οικονομική ανάλυση, οι συνδρομητές του InvestingPro μπορούν να έχουν πρόσβαση σε λεπτομερείς Αναφορές Pro Research, οι οποίες μετατρέπουν τα πολύπλοκα δεδομένα της Wall Street σε αξιοποιήσιμες πληροφορίες.
Η αισιοδοξία για τη Lam Research ενισχύεται περαιτέρω από την αναμενόμενη ανάκαμψη στο NAND WFE μέχρι το ημερολογιακό έτος 2026. Αυτό ακολουθεί μια σημαντική πτώση στις κεφαλαιουχικές δαπάνες NAND το 2023 και 2024. Τα ποσοστά επανεπένδυσης του κλάδου, που ήταν στο 90% των ακαθάριστων κερδών από το 2019 έως το 2022, προβλέπεται να πέσουν στο 35% το ημερολογιακό έτος 2024 και εκτιμάται ότι θα ανακάμψουν στο 50% το ημερολογιακό έτος 2025.
Ο αναλυτής υποδεικνύει ότι αυτά τα στοιχεία δείχνουν μια ισχυρή ανάκαμψη στον τομέα, που οδηγείται από ένα αυξανόμενο μείγμα επιχειρηματικών Solid-State Drives (eSSD) και έναν επερχόμενο κύκλο ανανέωσης σε υπολογιστές και smartphones.
Η ισχυρή οικονομική θέση της εταιρείας αντανακλάται στο εντυπωσιακό περιθώριο μικτού κέρδους 47,69% και την απόδοση ιδίων κεφαλαίων 49%, σύμφωνα με τα δεδομένα του InvestingPro, το οποίο προσφέρει πάνω από 30 επιπλέον βασικές μετρήσεις και πληροφορίες για τους συνδρομητές.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Lam Research έχει αναφέρει σημαντικές εξελίξεις στην οικονομική της απόδοση. Η εταιρεία ημιαγωγών ανακοίνωσε ισχυρά κέρδη τρίτου τριμήνου, με τα έσοδα να φτάνουν τα 4,17 δισεκατομμύρια $, σημειώνοντας αύξηση 8% από το προηγούμενο τρίμηνο, και κέρδη ανά μετοχή 0,86$, ξεπερνώντας τις προβλέψεις.
Αυτό αντιπροσωπεύει το πέμπτο συνεχόμενο τρίμηνο αύξησης εσόδων για την εταιρεία. Η Lam Research ανακοίνωσε επίσης ένα πρόγραμμα επαναγοράς μετοχών ύψους 1 δισεκατομμυρίου $ και κατέβαλε 261 εκατομμύρια $ σε μερίσματα.
Στην πρόσφατη ετήσια συνέλευσή τους, οι μέτοχοι εξέλεξαν όλους τους υποψήφιους διευθυντές και ενέκριναν τις αμοιβές των στελεχών. Ο διορισμός της Ernst & Young LLP ως ανεξάρτητου ελεγκτή για το οικονομικό έτος 2025 έλαβε επίσης επικύρωση. Η TD Cowen, μια εταιρεία αναλυτών, διατήρησε την αξιολόγηση Αγοράς για τη Lam Research, επικαλούμενη την ισχυρή απόδοση της εταιρείας στη μηχανική υλικών.
Παρά την αναμενόμενη μείωση της συνεισφοράς εσόδων από την Κίνα, η Lam Research παραμένει αισιόδοξη για τους τομείς NAND και προηγμένης συσκευασίας, που αναμένεται να οδηγήσουν την αύξηση των εσόδων μέχρι το 2025.
Η πρόβλεψη εσόδων της εταιρείας για τον Δεκέμβριο του 2024 ανέρχεται σε 4,3 δισεκατομμύρια $, και αναμένει ότι οι δαπάνες για εξοπλισμό κατασκευής πλακιδίων θα παραμείνουν σταθερές το 2024 και θα αυξηθούν το 2025. Αυτές είναι πρόσφατες εξελίξεις που αντανακλούν τη συνεχιζόμενη ανάπτυξη και στρατηγική εστίαση της εταιρείας.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης