Την Τετάρτη, η Truist Securities διατήρησε τη σύσταση "Αγορά" για τις μετοχές της Ferguson Plc (NYSE: FERG), με σταθερό στόχο τιμής τα 230,00$. Οι μετοχές της Ferguson σημείωσαν πτώση 8% κατά τη διάρκεια της ημέρας, σε αντίθεση με τη μικρή άνοδο του S&P 500, γεγονός που αποδίδεται στα κέρδη προ τόκων και φόρων (EBIT) της εταιρείας για το πρώτο τρίμηνο του οικονομικού έτους 2025, τα οποία υπολείπονταν των προσδοκιών της Wall Street.
Η απόκλιση συνδέεται κυρίως με το γεγονός ότι τα αυξημένα έξοδα πωλήσεων, γενικά και διοικητικά (SG&A) δεν αντισταθμίστηκαν από την αύξηση των εσόδων, μια κατάσταση που συχνά αναφέρεται ως απομόχλευση SG&A.
Παρά την απόκλιση στο περιθώριο EBIT, ο αναλυτής της Truist Securities παρατήρησε ότι η ζήτηση στις περισσότερες αγορές παρέμεινε σχετικά σταθερή έως ελαφρώς πτωτική. Ωστόσο, η ανάπτυξη των μονάδων για τη Ferguson ήταν θετικά σταθερή, αντισταθμίζοντας μέρος των αυξημένων δαπανών, αν και η εταιρεία εξακολουθεί να αντιμετωπίζει αποπληθωρισμό περίπου 2%.
Η ανάλυση του InvestingPro δείχνει ότι η εταιρεία διατηρεί ισχυρά θεμελιώδη μεγέθη με υγιή τρέχοντα δείκτη 1,68 και λειτουργεί με μέτρια επίπεδα χρέους. Για βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και των προοπτικών ανάπτυξης της Ferguson, οι επενδυτές μπορούν να αποκτήσουν πρόσβαση στην ολοκληρωμένη Έκθεση Έρευνας Pro, διαθέσιμη αποκλειστικά στους συνδρομητές του InvestingPro.
Η Truist Securities αναμένει ότι οι προβλέψεις των αναλυτών πιθανότατα θα προσαρμοστούν στο χαμηλότερο άκρο της καθοδήγησης της διοίκησης της Ferguson. Αυτή η προσαρμογή θα μπορούσε να οδηγήσει σε κέρδη στο τέλος του οικονομικού έτους που θα ξεπεράσουν τις προσδοκίες, εάν υπάρξουν βελτιώσεις στους δείκτες.
Ο αναλυτής σημειώνει επίσης ότι ενώ η Ferguson μπορεί να ανακάμψει αργότερα σε σχέση με εταιρείες που επικεντρώνονται στον οικιστικό τομέα λόγω της διαίρεσης της αγοράς της μεταξύ οικιστικού και μη οικιστικού τομέα, παραδοσιακά επιδεικνύει εξαιρετική οργανική ανάπτυξη.
Υπό το φως των πρόσφατων οικονομικών αποτελεσμάτων, η Truist Securities αναθεώρησε προς τα κάτω την εκτίμησή της για τα EBIT της Ferguson για το οικονομικό έτος 2025 σε 2.742 εκατομμύρια $ από τα προηγούμενα 2.806 εκατομμύρια $. Επιπλέον, η εταιρεία εισήγαγε μια εκτίμηση EBIT ύψους 3.101 εκατομμυρίων $ για το οικονομικό έτος 2026. Το τρέχον EBITDA της εταιρείας ανέρχεται σε 2,91 δισεκατομμύρια $, με τους στόχους των αναλυτών να κυμαίνονται από 167$ έως 258$ ανά μετοχή, υποδηλώνοντας μέση δυνητική ανοδική πορεία 18% από τα τρέχοντα επίπεδα.
Παρά την αναθεώρηση των εκτιμήσεων για τα EBIT, ο στόχος τιμής παραμένει αμετάβλητος στα 230,00$, βασιζόμενος στην εφαρμογή πολλαπλασιαστή 16,7 φορές στην εκτίμηση EBITDA της εταιρείας για το οικονομικό έτος 2025. Αυτή η αποτίμηση αντικατοπτρίζει τη μακροπρόθεσμη εμπιστοσύνη του αναλυτή στις προοπτικές ανάπτυξης της Ferguson, υποδηλώνοντας ότι θα μπορούσε να είναι μια ευκαιρία για τους μακροπρόθεσμους επενδυτές να εξετάσουν τη μετοχή.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης