Την Τετάρτη, η Evercore ISI εξέδωσε υποβάθμιση για τις μετοχές της Carisma Therapeutics Inc (NASDAQ: CARM), αλλάζοντας την αξιολόγηση από Outperform σε In Line και μειώνοντας σημαντικά τον στόχο τιμής στα 0,70$ από τα προηγούμενα 4,00$.
Η μετοχή έχει σημειώσει πτώση άνω του 76% από την αρχή του έτους, σύμφωνα με τα δεδομένα του InvestingPro, με την τρέχουσα κεφαλαιοποίηση αγοράς να ανέρχεται σε περίπου 28 εκατομμύρια δολάρια. Η εταιρεία βιοτεχνολογίας, γνωστή για το έργο της στις κυτταρικές θεραπείες, έχει κάνει μια στρατηγική στροφή στην έρευνα και ανάπτυξη, οδηγώντας στην επαναξιολόγηση από την επενδυτική εταιρεία.
Η Carisma Therapeutics έχει πρόσφατα τροποποιήσει το χαρτοφυλάκιό της για δεύτερη φορά φέτος, απομακρυνόμενη από τα προγράμματα ex-vivo αντι-HER2 μακροφάγων και μονοκυττάρων. Ενώ η εταιρεία διατηρεί μια ισχυρή θέση ρευστότητας με τρέχοντα δείκτη 3,23, η ανάλυση του InvestingPro δείχνει ότι η εταιρεία καταναλώνει γρήγορα τα μετρητά της.
Η εταιρεία επικεντρώνεται πλέον στην ανάπτυξη in vivo θεραπειών CAR-M για την ίνωση του ήπατος, ενώ παράλληλα συνεργάζεται με τη Moderna σε έργα που αφορούν την ογκολογία και τις αυτοάνοσες ασθένειες. Αυτή η μετάβαση επαναφέρει την Carisma στο προκλινικό στάδιο για το πλήρως ιδιόκτητο χαρτοφυλάκιό της, το οποίο επικεντρώνεται πλέον στη θεραπεία της ίνωσης του ήπατος.
Η προσδοκία γύρω από τα ανάλογα FGF21 για τη θεραπεία της ίνωσης του ήπατος αυξάνεται στον κλάδο της βιοτεχνολογίας, με εταιρείες όπως η Akero Therapeutics, η Eiger BioPharmaceuticals, η Boston Pharmaceuticals και η Novo Nordis να συμμετέχουν ενεργά σε αυτόν τον τομέα έρευνας. Η Akero Therapeutics αναμένεται να δημοσιεύσει δεδομένα τον Φεβρουάριο, γεγονός που θα μπορούσε να επηρεάσει το τοπίο για την τεχνολογία της Carisma.
Ο αναλυτής σημείωσε ότι η προσέγγιση της Carisma θα μπορούσε να είναι συμπληρωματική σε αυτά τα ανάλογα FGF21, αλλά τόνισε την ανάγκη η Carisma να επιδείξει ισχυρή αποτελεσματικότητα, καθώς το προφίλ του στοχευόμενου προϊόντος περιλαμβάνει ενδοφλέβιες εγχύσεις ανά δύο εβδομάδες ή μηνιαίως.
Η Evercore ISI αναγνώρισε ότι ενώ η στρατηγική επανεστίαση της Carisma φαίνεται να είναι μια συνετή κίνηση, έρχεται με τις προκλήσεις της. Η in-vivo στρατηγική της εταιρείας επιτρέπει την επαναλαμβανόμενη δοσολογία και τη δυνατότητα μεταγωγής μεγαλύτερου αριθμού κυττάρων σε σύγκριση με την ex-vivo κυτταρική θεραπεία.
Στο πλαίσιο της αναδιάρθρωσής της, η Carisma Therapeutics ανακοίνωσε επίσης μείωση του εργατικού δυναμικού κατά 34%, αν και αυτό δεν αλλάζει την καθοδήγησή της για τη ρευστότητα, η οποία εκτείνεται έως το τρίτο τρίμηνο του 2025.
Η προσαρμογή της επενδυτικής εταιρείας στον στόχο τιμής και την αξιολόγηση της Carisma αντικατοπτρίζει μια συγκρατημένη προοπτική, λαμβάνοντας υπόψη ότι σημαντικοί καταλύτες δεδομένων είναι πιθανό να απέχουν μερικά χρόνια λόγω της προκλινικής κατάστασης της εταιρείας και του προβλεπόμενου χρονοδιαγράμματος για αίτηση Ερευνητικού Νέου Φαρμάκου (IND) το 2026.
Παρά την πρόσφατη πτώση, η ανάλυση του InvestingPro υποδεικνύει ότι η μετοχή μπορεί να είναι υποτιμημένη στα τρέχοντα επίπεδα, με 10 επιπλέον ProTips διαθέσιμα στους συνδρομητές που παρέχουν βαθύτερες γνώσεις σχετικά με την οικονομική υγεία και τη θέση της εταιρείας στην αγορά.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Carisma Therapeutics έχει υποστεί σημαντική αναδιάρθρωση, συμπεριλαμβανομένης της μείωσης του εργατικού δυναμικού κατά 34% και της διακοπής του προγράμματος CT-0525. Η εταιρεία επικεντρώνεται πλέον στις συνεργατικές της προσπάθειες, ιδιαίτερα με τη Moderna, με το πρώτο πρόγραμμα στόχευσης GPC3 να προγραμματίζεται να εισέλθει σε κλινικές δοκιμές το 2025.
Οι αναλυτές της BTIG υποβάθμισαν την Carisma Therapeutics σε Neutral από Buy λόγω της απουσίας βραχυπρόθεσμων καταλυτών και της ανάγκης της εταιρείας να επαναπροσδιορίσει το χαρτοφυλάκιό της.
Εν τω μεταξύ, η H.C. Wainwright μείωσε τον στόχο τιμής για τις μετοχές της Carisma στα 5,00$ αλλά διατηρεί την αξιολόγηση Buy. Η D. Boral Capital και η EF Hutton έχουν επίσης δώσει στην Carisma αξιολόγηση Buy ή Outperform.
Η εταιρεία αναπτύσσει ένα πρόγραμμα για την ίνωση του ήπατος, με αίτηση Ερευνητικού Νέου Φαρμάκου που προβλέπεται για το πρώτο εξάμηνο του 2026. Σε συνεργασία με τη Moderna, η Carisma έχει επιτύχει ενθαρρυντικά προκλινικά δεδομένα για την in vivo θεραπεία CAR-M που στοχεύει το ηπατοκυτταρικό καρκίνωμα.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης