Την Τετάρτη, η BofA Securities ξεκίνησε την κάλυψη της American States Water (NYSE:AWR) με αξιολόγηση Ουδέτερη και έθεσε τιμή-στόχο τα 85,00$. Ο αναλυτής της εταιρείας επικαλέστηκε το υψηλής ποιότητας προφίλ της εταιρείας κοινής ωφέλειας, τον ισχυρό ισολογισμό και το ιστορικό παροχής αποδόσεων που υπερβαίνουν τη μέση ρυθμιζόμενη απόδοση ιδίων κεφαλαίων (ROE).
Με κεφαλαιοποίηση αγοράς 3,12 δισεκατομμυρίων $ και ένα αξιοσημείωτο σερί 32 ετών συνεχόμενων αυξήσεων μερίσματος, όπως αναφέρει το InvestingPro, η σταθερή ανάπτυξη της American States Water επισημάνθηκε επίσης ως βασικός παράγοντας στην έναρξη της κάλυψης.
Ο αναλυτής σημείωσε ότι η American States Water διαπραγματεύεται με premium 12% σε σύγκριση με τους ομοειδείς της στον τομέα των υδάτων και premium 44% σε σχέση με τις εταιρείες ηλεκτρισμού και φυσικού αερίου. Διαπραγματευόμενη σε δείκτη P/E 27,8x και βρισκόμενη κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων των 87,50$, η μετοχή φαίνεται υπερτιμημένη σύμφωνα με την ανάλυση Δίκαιης Αξίας του InvestingPro.
Η αξιολόγηση υποδηλώνει ότι ενώ η ποιότητα της εταιρείας είναι υψηλή, αυτό αντικατοπτρίζεται ήδη στην τρέχουσα τιμή της μετοχής. Η εταιρεία εξέφρασε γενική προτίμηση για αξία στον τομέα των υδάτων, προβλέποντας περαιτέρω συμπίεση των πολλαπλασιαστών σε σχέση με τις εταιρείες ηλεκτρισμού.
Αυτή η νέα τιμή-στόχος υποδηλώνει μια πιθανή απόδοση τιμής 3,7% για τις μετοχές της American States Water. Τα σχόλια του αναλυτή υπογραμμίζουν την ισορροπία μεταξύ των ισχυρών μετρήσεων απόδοσης της εταιρείας και της τρέχουσας αποτίμησης της μετοχής της από την αγορά.
Οι επενδυτές μπορεί να εκλάβουν αυτή την ουδέτερη στάση ως ένδειξη ότι, ενώ η American States Water είναι μια σταθερή εταιρεία, οι μετοχές της ενδέχεται να είναι πλήρως αποτιμημένες αυτή τη στιγμή. Η τιμή-στόχος έχει οριστεί λαμβάνοντας υπόψη την premium τοποθέτηση της εταιρείας στην αγορά σε σχέση με τους ανταγωνιστές της.
Η έναρξη της κάλυψης και η ανακοίνωση της τιμής-στόχου για την American States Water από την BofA Securities παρέχει στους επενδυτές ένα νέο σημείο αναφοράς για να εξετάσουν κατά την αξιολόγηση της μετοχής της εταιρείας. Ο στόχος βασίζεται στην ανάλυση της εταιρείας για την οικονομική υγεία και τη θέση της εταιρείας στην αγορά.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η American States Water Company ανέφερε ισχυρή ανάπτυξη στο τρίτο τρίμηνο του 2024.
Τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) της εταιρείας αυξήθηκαν στα 0,95$, από 0,85$ το ίδιο τρίμηνο πέρυσι, κυρίως λόγω αυξήσεων τιμών στον τομέα Ύδατος και κερδών από επενδύσεις. Οι κεφαλαιουχικές δαπάνες της εταιρείας για το έτος προβλέπεται να κυμανθούν μεταξύ 210 εκατομμυρίων $ και 230 εκατομμυρίων $, αντικατοπτρίζοντας σημαντικές επενδύσεις σε υποδομές και νέα κατασκευαστικά έργα.
Επιπλέον, ο διακανονισμός της Golden State Water με την Επιτροπή Κοινής Ωφέλειας της Καλιφόρνια έχει εγκρίνει 573,1 εκατομμύρια $ σε κεφαλαιουχικές επενδύσεις για τα έτη 2025-2027. Επιπρόσθετα, ο διακανονισμός της Bear Valley Electric προτείνει 75,6 εκατομμύρια $ σε κεφαλαιουχικές επενδύσεις για την περίοδο 2023-2026. Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις αναμένεται να επηρεάσουν θετικά τα έσοδα της εταιρείας, τα οποία έχουν ήδη αυξηθεί κατά 10 εκατομμύρια $ σε ετήσια βάση.
Παρά τις προκλήσεις από την αύξηση των λειτουργικών εξόδων και του κόστους τόκων, η εταιρεία διατηρεί ισχυρές πιστοληπτικές αξιολογήσεις, με την American States Water να αξιολογείται ως A Σταθερή και την Golden State Water ως A+ Σταθερή από την S&P. Οι συνεχιζόμενες επενδύσεις της εταιρείας, οι ρυθμιστικοί διακανονισμοί και η σταθερή οικονομική απόδοση υποδηλώνουν μια σταθερή πορεία για μελλοντική ανάπτυξη.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης