Την Τετάρτη, η Stephens επιβεβαίωσε την αξιολόγηση Equal Weight και την τιμή-στόχο των 12,50$ για τις μετοχές της Avid Bioservices (NASDAQ:CDMO), μιας εταιρείας συμβασιακής ανάπτυξης και παραγωγής. Η μετοχή έχει επιδείξει αξιοσημείωτη δυναμική, αποδίδοντας 144% κέρδος τον τελευταίο χρόνο και διαπραγματεύεται αυτή τη στιγμή κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων των 12,48$.
Σύμφωνα με την ανάλυση του InvestingPro, η μετοχή της εταιρείας φαίνεται δίκαια αποτιμημένη στα τρέχοντα επίπεδα. Τα αποτελέσματα του δεύτερου τριμήνου του οικονομικού έτους 2025 ανακοινώθηκαν μετά το κλείσιμο της αγοράς, δείχνοντας έσοδα που ταίριαζαν με τις προβλέψεις της Stephens αλλά ήταν ελαφρώς χαμηλότερα από τις εκτιμήσεις της αγοράς.
Η Avid Bioservices ανέφερε ανεκτέλεστο υπόλοιπο περίπου 220 εκατομμυρίων $ στο τέλος του τριμήνου, το οποίο ήταν χαμηλότερο από τα εκτιμώμενα 235 εκατομμύρια $, και παραγγελίες περίπου 35 εκατομμυρίων $ σε σύγκριση με τα αναμενόμενα 50 εκατομμύρια $. Τα δεδομένα του InvestingPro αποκαλύπτουν προκλητικά θεμελιώδη μεγέθη, με περιθώριο μικτού κέρδους μόλις 6,27% και αρνητικό EBITDA -7,69 εκατομμυρίων $ τους τελευταίους δώδεκα μήνες.
Η εταιρεία δεν αποκάλυψε το προσαρμοσμένο EBITDA στο δελτίο τύπου της. Ωστόσο, υπάρχουν ενδείξεις ότι το περιθώριο μικτού κέρδους ήταν χαμηλότερο από το αναμενόμενο, ενώ τα έξοδα πωλήσεων, γενικά και διοικητικά (SG&A) υπερέβησαν τις εκτιμήσεις. Η Stephens υπέδειξε ότι έκτακτα στοιχεία ενδέχεται να επηρέασαν αυτά τα νούμερα και αναμένει να εξετάσει την υποβολή 10-Q της εταιρείας για περισσότερες λεπτομέρειες.
Λόγω της πρόσφατης ανακοίνωσης ότι η GHO και η Ampersand θα εξαγοράσουν την Avid Bioservices για 12,50$ ανά μετοχή σε μετρητά, η εταιρεία αποφάσισε να διακόψει την καθοδήγησή της για το οικονομικό έτος 2025 και δεν θα πραγματοποιήσει τηλεδιάσκεψη.
Η Stephens επανέλαβε την αξιολόγηση και την τιμή-στόχο της, σημειώνοντας ότι οι εκτιμήσεις της βρίσκονται υπό αναθεώρηση λόγω της επικείμενης εξαγοράς. Για βαθύτερες γνώσεις σχετικά με την αποτίμηση της CDMO και 8 επιπλέον ProTips, οι συνδρομητές μπορούν να αποκτήσουν πρόσβαση στην ολοκληρωμένη Έκθεση Pro Research που είναι διαθέσιμη στο InvestingPro.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Avid Bioservices έχει υπάρξει το επίκεντρο σημαντικών εξελίξεων. Η εταιρεία συμφώνησε να εξαγοραστεί από την GHO Capital Partners και την Ampersand Capital Partners σε μια συμφωνία αξίας περίπου 1,1 δισεκατομμυρίων $, όπως ανέφερε η RBC Capital.
Η συναλλαγή σε μετρητά, που αναμένεται να ολοκληρωθεί το πρώτο τρίμηνο του 2025, οδήγησε την RBC Capital να υποβαθμίσει την Avid Bioservices από Outperform σε Sector Perform, αν και με αύξηση της τιμής-στόχου στα 12,50$.
Εκτός από την εξαγορά, η Avid Bioservices έχει κάνει ουσιαστικές αλλαγές στο πλαίσιο αποζημίωσης των στελεχών της. Αυτό περιλαμβάνει την επέκταση του Omnibus Incentive Plan του 2018 και την τροποποίηση του Employee Stock Purchase Plan του 2010, κερδίζοντας την έγκριση των μετόχων. Η εταιρεία έχει επίσης αναφέρει αύξηση εσόδων 6% στα 40,2 εκατομμύρια $ στο πρώτο τρίμηνο του οικονομικού έτους 2025, παρά την καθαρή ζημία 5,5 εκατομμυρίων $.
Επιπλέον, η Avid Bioservices προβλέπει ανάπτυξη στο προσαρμοσμένο EBITDA και τα περιθώρια, με πιθανή αύξηση 40% έως 60% στα πρόσθετα έσοδα. Οι αναλυτές της KeyBanc διατηρούν θετική προοπτική για την εταιρεία, επαναλαμβάνοντας την αξιολόγηση Overweight. Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις δείχνουν τη δέσμευση της Avid Bioservices για ανάπτυξη και ευθυγράμμιση με τους μετόχους.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης