Την Τρίτη, η Goldman Sachs διατήρησε τη σύσταση "Αγοράς" για τις μετοχές της Synchrony Financial (NYSE:SYF) με τιμή-στόχο τα 72,50 δολάρια. Η μετοχή, που διαπραγματεύεται αυτή τη στιγμή κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων των 69,39 δολαρίων, έχει σημειώσει εντυπωσιακές αποδόσεις με κέρδη 96,8% τον τελευταίο χρόνο. Σύμφωνα με την ανάλυση του InvestingPro, η εταιρεία διατηρεί μια "ΕΞΑΙΡΕΤΙΚΗ" βαθμολογία οικονομικής υγείας, υποστηριζόμενη από ισχυρή δυναμική και δείκτες κερδοφορίας.
Η ανάλυση της εταιρείας τόνισε τις πρόσφατες επιδόσεις της Synchrony, σημειώνοντας ότι η εταιρεία ανέφερε μετρήσεις για τον Νοέμβριο που έδειξαν καλύτερα από τα αναμενόμενα ποσοστά καθυστερήσεων, ενώ οι καθαρές διαγραφές (NCOs) ήταν ελαφρώς χαμηλότερες από την εποχική τάση σε κυκλικά προσαρμοσμένη βάση.
Με κεφαλαιοποίηση αγοράς 26,44 δισεκατομμυρίων δολαρίων και δείκτη P/E 8,8, η ανάπτυξη των δανείων της Synchrony αναφέρθηκε ως ελαφρώς χαμηλότερη από τα τυπικά εποχικά πρότυπα, αλλά ήταν σύμφωνη με την καθοδήγηση της εταιρείας. Για βαθύτερες γνώσεις σχετικά με τους οικονομικούς δείκτες και τους δείκτες απόδοσης της Synchrony, οι συνδρομητές του InvestingPro έχουν πρόσβαση σε πάνω από 30 επιπλέον βασικούς δείκτες και εργαλεία ανάλυσης.
Οι καθυστερήσεις παρέμειναν σταθερές μήνα με μήνα στο 4,90%, το οποίο αποτελεί υπεραπόδοση σε σύγκριση με την αναμενόμενη εποχική αύξηση. Αυτό το ποσοστό αποτελεί αύξηση 20 μονάδων βάσης σε ετήσια βάση, δείχνοντας μια πιο αργή αύξηση των καθυστερήσεων σε σχέση με τον προηγούμενο μήνα.
Αντίθετα, οι NCOs αναφέρθηκαν στο 6,20%, μείωση 20 μονάδων βάσης από τον προηγούμενο μήνα, αψηφώντας τη συνήθη εποχική άνοδο. Ωστόσο, σε κυκλικά προσαρμοσμένη βάση, οι NCOs ανά ημέρα κύκλου αυξήθηκαν ελαφρά στις 23,85 μονάδες βάσης.
Η έκθεση επισήμανε επίσης ότι ο αριθμός των ημερών στον επόμενο μήνα θα επηρεάσει τις αναφερόμενες NCOs, με την προσδοκία για αύξηση τον Δεκέμβριο λόγω του ότι υπάρχουν περισσότερες ημέρες σε σύγκριση με τον Νοέμβριο του 2024. Μέχρι στιγμής στο τρίμηνο, οι μέσες ζημίες είναι στο 6,30%, και λαμβάνοντας υπόψη την εποχικότητα του Δεκεμβρίου και τον υψηλότερο αριθμό κυκλικά προσαρμοσμένων ημερών, οι ζημίες του τέταρτου τριμήνου εκτιμάται ότι θα κυμανθούν στο 6,38%, ευθυγραμμιζόμενες με τη συναίνεση.
Η ανάπτυξη των δανείων ήταν ελαφρώς κάτω από την εποχική τάση, με τα δάνεια τέλους περιόδου (EOP) να δείχνουν αύξηση 0,6% μήνα με μήνα στα 102,9 δισεκατομμύρια δολάρια, που αντιπροσωπεύει αύξηση 1,7% σε ετήσια βάση. Αυτό είναι λιγότερο από την εποχική προσδοκία για μηνιαία αύξηση 1,1%.
Τα μέσα δάνεια σημείωσαν οριακή αύξηση 0,1% μήνα με μήνα, υποαποδίδοντας της εποχικής τάσης κατά 0,5%, αλλά σημείωσαν άνοδο 2,7% σε ετήσια βάση, που θεωρείται ότι είναι σύμφωνη με την καθοδήγηση της Synchrony για ανάπτυξη δανείων χαμηλού μονοψήφιου ποσοστού.
Η Goldman Sachs κατέληξε στο συμπέρασμα ότι ενώ οι προσαρμοσμένες NCOs ήταν ελαφρώς χειρότερες από τις εποχικές τάσεις, τα καλύτερα από τα αναμενόμενα ποσοστά καθυστερήσεων είναι ενδεικτικά του αντίκτυπου της συνεχιζόμενης πιστωτικής σύσφιξης. Η εταιρεία αναμένει ότι η αγορά πιθανότατα θα επικεντρωθεί στην ισχυρή απόδοση των καθυστερήσεων.
Αξιοσημείωτο είναι ότι τα δεδομένα του InvestingPro δείχνουν ότι η εταιρεία έχει διατηρήσει πληρωμές μερισμάτων για 9 συνεχόμενα έτη, με τρέχουσα μερισματική απόδοση 1,47%. Με βάση την ανάλυση Δίκαιης Αξίας του InvestingPro, η μετοχή φαίνεται ελαφρώς υπερτιμημένη στα τρέχοντα επίπεδα, αν και συνεχίζει να επιδεικνύει ισχυρή δυναμική με κέρδη 81,86% από την αρχή του έτους.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Synchrony Financial ανακοίνωσε ισχυρά κέρδη τρίτου τριμήνου με καθαρά κέρδη 789 εκατομμυρίων δολαρίων, ξεπερνώντας τις εκτιμήσεις της συναίνεσης. Κατά συνέπεια, η εταιρεία αναθεώρησε προς τα πάνω την καθοδήγηση για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) για το πλήρες έτος 2024 σε ένα εύρος 8,45-8,55 δολάρια. Η Synchrony Financial έχει επίσης ανακοινώσει τριμηνιαίο μέρισμα σε μετρητά για τους κοινούς και προνομιούχους μετόχους της, σηματοδοτώντας μια σταθερή οικονομική θέση.
Εταιρείες αναλυτών όπως η Baird, η RBC Capital, η Wells Fargo και η JPMorgan έχουν αναβαθμίσει τις τιμές-στόχους τους για τη Synchrony Financial μετά από αυτές τις πρόσφατες εξελίξεις. Συγκεκριμένα, η JPMorgan αναβάθμισε τη μετοχή της Synchrony Financial από Ουδέτερη σε Υπεραπόδοση, επικαλούμενη τα προληπτικά βήματα της εταιρείας για την αντιμετώπιση πιθανών απωλειών εσόδων λόγω του κανόνα για τα τέλη καθυστέρησης του Γραφείου Οικονομικής Προστασίας Καταναλωτών (CFPB).
Εκτός από αυτά τα οικονομικά αποτελέσματα, η Synchrony Financial έχει δείξει διαφάνεια σχετικά με την οικονομική της υγεία, δημοσιεύοντας τα μηνιαία στατιστικά στοιχεία για τις διαγραφές και τις καθυστερήσεις. Αυτοί οι δείκτες παρέχουν πολύτιμες πληροφορίες στους επενδυτές και τους αναλυτές σχετικά με την υγεία του πιστωτικού χαρτοφυλακίου της εταιρείας.
Παρά αυτές τις θετικές εξελίξεις, η Synchrony Financial αναμένει μια μείωση χαμηλού μονοψήφιου ποσοστού στον όγκο αγορών για το τέταρτο τρίμηνο, αντανακλώντας τις συνεχιζόμενες προκλήσεις στις καταναλωτικές δαπάνες και την πιστωτική απόδοση.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης