Την Τρίτη, η KeyBanc Capital Markets διατήρησε την αξιολόγηση Overweight για τη Warner Brothers Discovery (NASDAQ:WBD) και αύξησε την τιμή-στόχο στα 14,00$ από τα προηγούμενα 11,00$. Η προσαρμογή αντικατοπτρίζει την αυξανόμενη εμπιστοσύνη της εταιρείας στο δυναμικό της εταιρείας για υψηλότερη κερδοφορία στους τομείς Studios και Direct-to-Consumer (DTC), καθώς και τα αναμενόμενα κέρδη από την ανανέωση της συνεργασίας της με την Comcast Corporation (NASDAQ:CMCSA).
Με την τρέχουσα τιμή στα 10,56$, η ανάλυση του InvestingPro υποδεικνύει ότι η μετοχή είναι υποτιμημένη, με την εταιρεία να παρουσιάζει ισχυρή δυναμική μέσω μιας απόδοσης τιμής 30% τους τελευταίους έξι μήνες.
Η ανάλυση της KeyBanc υποδεικνύει ότι ο τομέας Studios της Warner Brothers Discovery είναι έτοιμος να επιστρέψει στα ιστορικά επίπεδα κερδοφορίας του, γεγονός που αναμένεται να αποτελέσει σημαντικό παράγοντα για την οικονομική απόδοση της εταιρείας. Οι προβλέψεις της εταιρείας δείχνουν ότι η κερδοφορία των Studios, η οποία εκτιμάται σήμερα σε περίπου 1,5 δισεκατομμύρια δολάρια για το 2024, θα μπορούσε να αυξηθεί σε 2,5 έως 3,0 δισεκατομμύρια δολάρια σε προσαρμοσμένο EBITDA τα επόμενα δύο έως τρία χρόνια.
Με το τρέχον συνολικό EBITDA στα 7,15 δισεκατομμύρια δολάρια και έσοδα 39,58 δισεκατομμυρίων δολαρίων, τα δεδομένα του InvestingPro αποκαλύπτουν ότι η εταιρεία διατηρεί ένα σταθερό περιθώριο μικτού κέρδους 41,6% παρά τις πρόσφατες προκλήσεις.
Η έκθεση παρουσιάζει μια γενική εικόνα της ιστορικής κερδοφορίας των Studios ανά υποτομέα, παρέχοντας το σκεπτικό για την πεποίθηση ότι το τρέχον επίπεδο κερδοφορίας βρίσκεται στο ή κοντά στο χαμηλότερο σημείο. Η KeyBanc αναμένει ότι ο τομέας Studios θα παρουσιάσει ανάκαμψη, συμβάλλοντας στη συνολική αναπτυξιακή πορεία της Warner Brothers Discovery.
Η εταιρεία επισήμανε επίσης τη δυνατότητα για πολλαπλούς θετικούς καταλύτες στο εγγύς μέλλον, γεγονός που συμβάλλει στη θετική προοπτική τους για τη μετοχή.
Αυτοί οι καταλύτες αναμένεται να οδηγήσουν την απόδοση της Warner Brothers Discovery, καθιστώντας την μία από τις κορυφαίες επιλογές της KeyBanc καθώς η αγορά εισέρχεται στο 2025. Για βαθύτερη κατανόηση της αποτίμησης και του δυναμικού ανάπτυξης της WBD, οι συνδρομητές του InvestingPro μπορούν να έχουν πρόσβαση στην ολοκληρωμένη Έκθεση Pro Research, η οποία περιλαμβάνει λεπτομερή ανάλυση της οικονομικής υγείας της εταιρείας, η οποία αξιολογείται ως ΚΑΛΗ από το ιδιόκτητο σύστημα βαθμολόγησης του InvestingPro.
Η θετική πρόβλεψη για τη Warner Brothers Discovery έρχεται σε μια εποχή που η βιομηχανία των μέσων ενημέρωσης και ψυχαγωγίας πλοηγείται σε ένα ταχέως μεταβαλλόμενο τοπίο, με έμφαση στις υπηρεσίες streaming και τη δημιουργία περιεχομένου. Η εστίαση της εταιρείας στη βελτίωση της κερδοφορίας σε βασικούς τομείς είναι πιθανό να παρακολουθείται στενά από τους επενδυτές καθώς στοχεύει να αξιοποιήσει αυτές τις αλλαγές στον κλάδο.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Warner Bros. Discovery ανέφερε μείωση 3,6% στα έσοδα του τρίτου τριμήνου του 2024, ωστόσο πέτυχε το πρώτο της θετικό λειτουργικό εισόδημα και καθαρό κέρδος GAAP από τη συγχώνευσή της το 2022, όπως σημείωσε η Macquarie, η οποία αύξησε τον στόχο της μετοχής στα 9,00$.
Ο τομέας Direct-To-Consumer (DTC) παρουσίασε ισχυρή ανάπτυξη, προσθέτοντας 7,2 εκατομμύρια συνδρομητές φτάνοντας τους 110 εκατομμύρια παγκοσμίως και αυξάνοντας τα έσοδα στα 2,6 δισεκατομμύρια δολάρια, μια αύξηση 9% σε ετήσια βάση. Ωστόσο, η Bernstein υποβάθμισε τις μετοχές της εταιρείας από Outperform σε Market Perform λόγω υποαπόδοσης, ιδιαίτερα μετά τα οικονομικά αποτελέσματα του δεύτερου τριμήνου.
Η Warner Bros. Discovery, σε συνεργασία με την KERV.ai, λάνσαρε το Shop with Max και το Moments, δύο νέες διαφημιστικές λύσεις που στοχεύουν στην ενσωμάτωση αγοράσιμου περιεχομένου στην πλατφόρμα streaming Max. Αυτές οι λύσεις προσφέρουν στους θεατές έναν απρόσκοπτο τρόπο να αγοράζουν προϊόντα σχετικά με το περιεχόμενο που παρακολουθούν.
Παρά τις διαγραφές άνω των 300 εκατομμυρίων δολαρίων από την αρχή του έτους, η εταιρεία παραμένει αισιόδοξη για την ανάκαμψη των κερδών του Studio το 2025, που οφείλεται στη βελτιωμένη απόδοση των ταινιών, τη δυναμική της τηλεοπτικής παραγωγής και την ανάκαμψη στα παιχνίδια. Η εταιρεία έχει επίσης μειώσει το χρέος της κατά περισσότερα από 16 δισεκατομμύρια δολάρια και στοχεύει να ξεπεράσει τον στόχο του 1 δισεκατομμυρίου δολαρίων σε EBITDA μέχρι το 2025. Αυτές είναι μερικές από τις πρόσφατες εξελίξεις στη Warner Bros. Discovery.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης