Τη Δευτέρα, η Bernstein SocGen Group ξεκίνησε την κάλυψη της μετοχής της T-Mobile US (NASDAQ:TMUS) με αξιολόγηση "Market Perform" και έθεσε τιμή-στόχο τα 265,00 δολάρια.
Σύμφωνα με τα στοιχεία του InvestingPro, η T-Mobile έχει επιδείξει αξιοσημείωτη απόδοση με κέρδη 54% από την αρχή του έτους και διατηρεί μια ισχυρή κεφαλαιοποίηση αγοράς ύψους 265 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Η μετοχή διαπραγματεύεται αυτή τη στιγμή κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων των 248,15 δολαρίων, αντανακλώντας την ισχυρή εμπιστοσύνη των επενδυτών.
Η εταιρεία τόνισε τη μεταμόρφωση της T-Mobile από έναν ουραγό ανταγωνιστή στον κλάδο της ασύρματης επικοινωνίας σε ηγέτη, σημειώνοντας το σημαντικό μερίδιό της στις καθαρές προσθήκες του κλάδου και ένα ρυθμό ανάπτυξης συνδρομητών διπλάσιο από αυτόν της αγοράς τα τελευταία τέσσερα χρόνια.
Αυτή η ανάπτυξη αντανακλάται στην ισχυρή οικονομική απόδοση της T-Mobile, με ετήσια έσοδα που φτάνουν τα 80 δισεκατομμύρια δολάρια και ένα εντυπωσιακό EBITDA ύψους 30,7 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Η ανάλυση του InvestingPro αποκαλύπτει ότι η εταιρεία διατηρεί μια "ΚΑΛΗ" συνολική βαθμολογία οικονομικής υγείας, υποστηριζόμενη από ισχυρούς δείκτες κερδοφορίας.
Ο αναλυτής επαίνεσε την T-Mobile για την αποτελεσματική πρόταση αξίας και την ισχύ του εμπορικού σήματός της, που πλέον ανταγωνίζεται στενά τους καθιερωμένους ομοτίμους της. Η προσδοκία είναι ότι η T-Mobile θα διατηρήσει το πλεονέκτημά της στην ανάπτυξη συνδρομητών, με δυνατότητα για πρόσθετα έσοδα από ένα πιθανώς πιο χαλαρό περιβάλλον τιμολόγησης.
Η είσοδος της T-Mobile στις υπηρεσίες ευρυζωνικού διαδικτύου Fixed Wireless Access (FWA) για το σπίτι, αξιοποιώντας το δίκτυο 5G, αναφέρθηκε επίσης ως βασικός μοχλός ανάπτυξης. Η εταιρεία έχει αποκτήσει περίπου το 5% της αγοράς ευρυζωνικών υπηρεσιών των ΗΠΑ με προσδοκίες να διπλασιάσει αυτό το μερίδιο τα επόμενα πέντε χρόνια. Η απόκτηση φάσματος μεσαίας ζώνης από τη Sprint ήταν ιδιαίτερα μεταμορφωτική, συμβάλλοντας στην ανάπτυξη του Μέσου Εσόδου ανά Λογαριασμό (ARPA) και μειώνοντας τη διαρροή πελατών.
Η ανάλυση προβλέπει ότι το FWA θα ενισχύσει σημαντικά το προσαρμοσμένο περιθώριο EBITDA της T-Mobile έως το 2026, αυξάνοντάς το πιθανώς κατά 50 έως περισσότερες από 100 μονάδες βάσης. Αυτό αναμένεται να οδηγήσει σε ταχύτερη αύξηση του EBITDA σε σχέση με την αύξηση των συνολικών εσόδων.
Η T-Mobile διατηρεί επί του παρόντος ένα υγιές περιθώριο μικτού κέρδους 64% και διαπραγματεύεται με δείκτη P/E 25,7x. Για βαθύτερες γνώσεις σχετικά με την αποτίμηση και τις προοπτικές ανάπτυξης της T-Mobile, συμπεριλαμβανομένων 10 επιπλέον ProTips και ολοκληρωμένης οικονομικής ανάλυσης, ελέγξτε την πλήρη ερευνητική έκθεση που είναι διαθέσιμη στο InvestingPro.
Η διαπραγμάτευση της T-Mobile σε πολλαπλάσιο 10,8 φορές του προβλεπόμενου EBITDA του 2025 είναι η υψηλότερη μεταξύ των μεγάλων Παρόχων Κινητής Τηλεφωνίας (MNOs) την τελευταία δεκαετία. Η τιμή-στόχος των 265 δολαρίων βασίζεται σε ένα μοντέλο Προεξοφλημένων Ταμειακών Ροών (DCF) και υποδηλώνει ένα πολλαπλάσιο 11,2 φορές του EBITDA του 2025, που είναι περίπου 4 μονάδες υψηλότερο σε σύγκριση με τους ανταγωνιστές της.
Η εταιρεία αναγνωρίζει την τρέχουσα πορεία ανάπτυξης της T-Mobile και υποδηλώνει ότι θα μπορούσε να δικαιολογήσει ένα υψηλότερο πολλαπλάσιο στο μέλλον, υποστηριζόμενο από την επέκταση των βασικών ασύρματων και FWA συνδρομητών, καθώς και την αύξηση του περιθωρίου κέρδους.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η T-Mobile US έχει βρεθεί στο επίκεντρο της προσοχής με αρκετές σημαντικές εξελίξεις.
Ο Διευθύνων Σύμβουλος της εταιρείας υπέδειξε πρόσφατα ότι οι επιχειρηματικές δραστηριότητες του τέταρτου τριμήνου είναι έντονα συγκεντρωμένες προς το τέλος, υποδηλώνοντας πιθανούς κινδύνους στο δεύτερο μισό του τριμήνου.
Εν μέσω αυτού, η T-Mobile έχει δει εντυπωσιακή αύξηση εσόδων και προσθήκες συνδρομητών, προσθέτοντας 315.000 νέους λογαριασμούς συμβολαίου και 865.000 καθαρούς συνδρομητές τηλεφώνου με συμβόλαιο, ξεπερνώντας τις προσδοκίες.
Αρκετές εταιρείες αναλυτών έχουν παράσχει τις απόψεις τους σχετικά με την απόδοση της T-Mobile. Η Raymond James υποβάθμισε τη μετοχή της εταιρείας από "Outperform" σε "Market Perform", επικαλούμενη μια σημαντική πρόσφατη άνοδο τιμών. Αντίθετα, η Bernstein SocGen Group διατήρησε την αξιολόγηση "Outperform" με τιμή-στόχο τα 220,00 δολάρια, τονίζοντας τα ισχυρά έσοδα από υπηρεσίες και το βασικό προσαρμοσμένο EBITDA.
Η Oppenheimer αύξησε την τιμή-στόχο της T-Mobile στα 250 δολάρια, ξεπερνώντας την εκτίμησή τους κατά 4,9%, ενώ η Scotiabank αύξησε την τιμή-στόχο για την T-Mobile από 236,00 δολάρια σε 237,00 δολάρια. Η Benchmark επίσης αύξησε την τιμή-στόχο για την T-Mobile στα 255 δολάρια, ανταποκρινόμενη στα ισχυρά αποτελέσματα του τρίτου τριμήνου και τις θετικές αναθεωρήσεις καθοδήγησης.
Η συνεχιζόμενη επέκταση και οι επιχειρησιακές στρατηγικές της T-Mobile έχουν σημειωθεί από την Tigress Financial Partners, η οποία διατηρεί αξιολόγηση "Buy" για τη μετοχή της εταιρείας. Αυτό περιλαμβάνει μια συνεργασία με την OpenAI για μια πλατφόρμα υποστήριξης πελατών με τεχνητή νοημοσύνη, μια συνεχιζόμενη συνεργασία με τη SpaceX Starlink για υπηρεσία κινητής τηλεφωνίας μέσω δορυφόρου, και την επέκταση της κάλυψης Voice over New Radio (VoNR). Αυτές οι εξελίξεις υπογραμμίζουν την εστίαση της T-Mobile στην καινοτομία και τη δυνατότητά της για συνεχή ανάπτυξη στον κλάδο των τηλεπικοινωνιών.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης