Τη Δευτέρα, η Jefferies ξεκίνησε την κάλυψη της Quest Diagnostics (NYSE:DGX) με σύσταση αγοράς, θέτοντας τιμή-στόχο τα 185,00 δολάρια. Η εταιρεία διαγνωστικών υπηρεσιών υγείας, που διαπραγματεύεται αυτή τη στιγμή στα 158,20 δολάρια και κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων των 165,32 δολαρίων, έχει δείξει υποσχόμενη δυναμική με απόδοση από την αρχή του έτους 16,58%. Παρόλο που η Quest Diagnostics δεν έχει επιστρέψει ακόμη στα επίπεδα εσόδων που είχε στο απόγειο της πανδημίας COVID-19, η απόδοση της εταιρείας από την αρχή του έτους δείχνει μια σαφή πορεία για την υπέρβαση αυτού του ορόσημου στο εγγύς μέλλον.
Σύμφωνα με την εταιρεία, η Quest Diagnostics έχει δείξει θετικά σημάδια μέσω της ικανότητάς της να καθορίζει τιμές και να εξασφαλίζει νέες συμβάσεις, όπως αυτές με την Elevance και τη Sentara Health. Αυτές οι εξελίξεις αναμένεται να συμβάλουν σε μια σταθερή αύξηση των εσόδων μεσαίου μονοψήφιου ποσοστού έως το 2026, βασιζόμενη στην τρέχουσα αύξηση εσόδων της τάξης του 2,6%.
Ωστόσο, η εταιρεία επισήμανε επίσης ότι υπάρχουν κίνδυνοι εκτέλεσης, ιδιαίτερα καθώς η καθοδήγηση για βελτίωση του περιθωρίου λειτουργικού κέρδους της εταιρείας είναι χαμηλότερη σε σύγκριση με τους ανταγωνιστές της.
Επιπλέον, η στρατηγική ανάπτυξης της Quest περιλαμβάνει συγχωνεύσεις και εξαγορές, γεγονός που παρουσιάζει σημαντική πρόκληση καθώς στοχεύει σε ανάπτυξη άνω του 2% μέσω εξαγορών μέχρι το 2026 περίπου. Η ανάλυση του InvestingPro αποκαλύπτει ότι η εταιρεία διατηρεί ένα ισχυρό σκορ οικονομικής υγείας, με ιδιαίτερα υψηλές βαθμολογίες στις μετρήσεις κερδοφορίας και δυναμικής τιμών.
Η ανάλυση της Jefferies υπογράμμισε ότι η μετοχή της Quest Diagnostics διαπραγματεύεται περίπου 11,5 φορές τα κέρδη προ τόκων, φόρων, αποσβέσεων και απομειώσεων (EBITDA), που είναι περίπου δύο μονάδες υψηλότερα από τον μέσο πολλαπλασιαστή 10 ετών. Παρά αυτό, η έκπτωση της μετοχής σε σύγκριση με τον S&P 500 είναι περίπου 10% ευρύτερη από τον μέσο όρο της.
Η Jefferies πιστεύει ότι υπάρχει δυνατότητα για ανοδική επαναξιολόγηση της μετοχής. Αυτή η αισιοδοξία βασίζεται σε διάφορους παράγοντες, συμπεριλαμβανομένων των αναμενόμενων ισχυρότερων τιμών λόγω των συνεχιζόμενων καθυστερήσεων με το Protecting Access to Medicare Act (PAMA) και των βελτιώσεων στο μείγμα υπηρεσιών της εταιρείας.
Επιπλέον, η εταιρεία αναμένει ότι η Quest Diagnostics θα συνεχίσει να επεκτείνεται περιφερειακά μέσω νέων συμβολαίων και της εξαγοράς της LifeLabs. Οι προοπτικές ανάπτυξης στον τομέα της ογκολογίας, ιδιαίτερα με το έργο Haystack, και περαιτέρω εξαγορές στον τομέα των εργαστηρίων εξωτερικών ασθενών αναμένεται να συμβάλουν στην ενοποίηση του κλάδου.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Quest Diagnostics ανέφερε ισχυρή ανάπτυξη στο τρίτο τρίμηνο, με τα έσοδα να φτάνουν τα 2,49 δισεκατομμύρια δολάρια, μια αύξηση 8,5% σε ετήσια βάση. Αυτή η ανάπτυξη αποδόθηκε στην οργανική επέκταση και τις στρατηγικές εξαγορές, συμπεριλαμβανομένης της LifeLabs. Παρά τις διαταραχές λόγω καιρικών συνθηκών και τις επιχειρησιακές προκλήσεις, η εταιρεία παρείχε αισιόδοξη καθοδήγηση για το πλήρες έτος 2024, προβλέποντας έσοδα μεταξύ 9,8 δισεκατομμυρίων και 9,85 δισεκατομμυρίων δολαρίων και προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή (EPS) από 8,85 έως 8,95 δολάρια.
Η Baird, μια εταιρεία χρηματοοικονομικών υπηρεσιών, αναβάθμισε τη μετοχή της Quest Diagnostics από Ουδέτερη σε Υπεραπόδοση, αντανακλώντας μια θετική προοπτική για τη δυναμική του τομέα υγειονομικής περίθαλψης και αρκετές ευνοϊκές τάσεις. Ομοίως, η Leerink Partners αύξησε την τιμή-στόχο για την Quest Diagnostics στα 165 δολάρια από τα 160 δολάρια, αντανακλώντας μια αποτίμηση περίπου 17 φορές την εκτίμηση κερδών ανά μετοχή της εταιρείας για το ημερολογιακό έτος 2025.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης