Τη Δευτέρα, η Jefferies ξεκίνησε την κάλυψη της Laboratory Corporation of America Holdings (NYSE:LH), γνωστής ως LabCorp, αποδίδοντας στη μετοχή αξιολόγηση "Αγορά" με τιμή-στόχο τα 275 δολάρια. Η εταιρεία τόνισε ότι η LabCorp, η οποία αποτιμάται επί του παρόντος στα 19,74 δισεκατομμύρια δολάρια, βγαίνει από μια περίοδο που χαρακτηρίστηκε από σημαντικές προκλήσεις λόγω του COVID-19, ο οποίος είχε επίπτωση άνω του 1 δισεκατομμυρίου δολαρίων τόσο το 2022 όσο και το 2023. Επιπλέον, η εταιρεία αντιμετώπισε την υποαπόδοση του περιουσιακού στοιχείου Fortrea, το οποίο αυξήθηκε μόνο με σύνθετο ετήσιο ρυθμό ανάπτυξης (CAGR) περίπου 1% από το 2021 έως το 2023.
Ο αναλυτής σημείωσε ότι το 2024 διαμορφώνεται ως ένα πιο σταθερό έτος για την LabCorp καθώς οι δυσκολίες που σχετίζονται με τον COVID έχουν μειωθεί, με λιγότερες από 200 εκατομμύρια δολάρια πωλήσεις σχετικές με τον COVID το 2023. Η πρόσφατη απόσχιση της Fortrea το 2023 επέτρεψε στην εταιρεία να επικεντρωθεί και να επενδύσει στις πιο επιτυχημένες επιχειρήσεις της, όπως τα εργαστήρια αναφοράς και οι εξειδικευμένες εξετάσεις.
Η προσοχή επικεντρώνεται στη βιωσιμότητα της πρόσφατης αύξησης των εσόδων της LabCorp, η οποία έφτασε το 5,43% τους τελευταίους δώδεκα μήνες, και στο μακροπρόθεσμο σχέδιο της εταιρείας, το οποίο προβλέπει οργανική ανάπτυξη μεσαίου μονοψήφιου ποσοστού.
Η μετοχή της LabCorp διαπραγματεύεται επί του παρόντος περίπου 11 φορές τα κέρδη προ τόκων, φόρων, αποσβέσεων και απομειώσεων (EBITDA), με έκπτωση 25% σε σχέση με τον S&P 500. Αυτή η αποτίμηση είναι συνεπής με τον ιστορικό μέσο όρο της εταιρείας περίπου 10 φορές το EBITDA και έκπτωση 23%. Ο αναλυτής επισήμανε ότι οι προοπτικές ανάπτυξης της LabCorp είναι τώρα πιο εμφανείς από ό,τι τα προηγούμενα χρόνια.
Αυτό οφείλεται σε διάφορους παράγοντες: οι συγχωνεύσεις και εξαγορές στον τομέα των εργαστηρίων αναφοράς οδηγούν σε ισχυρή αύξηση του όγκου, η ανάκαμψη στην Πρώιμη Ανάπτυξη παρουσιάζει μια πιθανή ευκαιρία επαναξιολόγησης, και η εξαγορά της Invitae δείχνει τη δέσμευση της LabCorp για διαφοροποίηση μέσω εξειδικευμένων εξετάσεων.
Ενώ ο κλάδος αναμένει αποδείξεις για την ικανότητα της LabCorp να εκτελέσει σε επίπεδο περιθωρίου, η Jefferies υποδεικνύει ότι θα μπορούσε να υπάρχει δυνατότητα η μετοχή να ξεπεράσει τις εκτιμήσεις της αγοράς. Η εταιρεία θέτει έναν αισιόδοξο τόνο στην έναρξη της κάλυψης, με τιμή-στόχο τα 275 δολάρια για τις μετοχές της LabCorp, οι οποίες διαπραγματεύονται κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων των 247,99 δολαρίων.
Σύμφωνα με την ανάλυση του InvestingPro, η εταιρεία φαίνεται επί του παρόντος ελαφρώς υπερτιμημένη με βάση τους υπολογισμούς Εύλογης Αξίας, αν και διατηρεί μια ΚΑΛΗ συνολική βαθμολογία οικονομικής υγείας. Για βαθύτερες γνώσεις σχετικά με την αποτίμηση και τις προοπτικές ανάπτυξης της LabCorp, συμπεριλαμβανομένων 8 επιπλέον ProTips και ολοκληρωμένων οικονομικών μετρήσεων, οι επενδυτές μπορούν να αποκτήσουν πρόσβαση στην πλήρη Έκθεση Pro Research που είναι διαθέσιμη στο InvestingPro.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Laboratory Corporation of America, γνωστή και ως LabCorp, ανέφερε αύξηση εσόδων 7% σε ετήσια βάση στα 3,3 δισεκατομμύρια δολάρια στην ανακοίνωση κερδών του τρίτου τριμήνου του 2024, με τα έσοδα από διαγνωστικές εξετάσεις να αυξάνονται κατά 9% και τις υπηρεσίες εργαστηρίων βιοφαρμακευτικών να αυξάνονται κατά 3%. Η εταιρεία ανακοίνωσε επίσης ότι τα προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή (EPS) αυξήθηκαν κατά 4% στα 3,50 δολάρια. Παρά τις προκλήσεις από τους τυφώνες Helene και Milton, η LabCorp διατήρησε θετικές προοπτικές, υποστηριζόμενη από στρατηγικές εξαγορές και νέες κυκλοφορίες προϊόντων.
Επιπλέον, η Baird, μια εταιρεία χρηματοοικονομικών υπηρεσιών, αναθεώρησε την τιμή-στόχο για την LabCorp, μειώνοντάς την στα 286,00 δολάρια από τον προηγούμενο στόχο των 289,00 δολαρίων, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση "Outperform" για τη μετοχή της εταιρείας.
Ο αναλυτής της εταιρείας σημείωσε ότι οι λειτουργίες του Κεντρικού Εργαστηρίου της LabCorp έχουν αποδώσει αξιοσημείωτα καλύτερα από την τάση που παρατηρείται στην αγορά των Οργανισμών Έρευνας Συμβολαίων (CRO), παρά τα απογοητευτικά αποτελέσματα από το τμήμα Πρώιμης Ανάπτυξης της εταιρείας.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης