Τη Δευτέρα, η Jefferies ξεκίνησε την κάλυψη των μετοχών της Hologic (NASDAQ:HOLX) με σύσταση διακράτησης και έθεσε τιμή-στόχο τα 85,00 δολάρια. Η εταιρεία σημείωσε ότι η Hologic είναι μεγαλύτερη και καλύτερα κεφαλαιοποιημένη από ό,τι έχει υπάρξει ποτέ στα 40 χρόνια ιστορίας της, με τρέχουσα κεφαλαιοποίηση αγοράς 17,2 δισεκατομμύρια δολάρια.
Σύμφωνα με τα δεδομένα του InvestingPro, η εταιρεία διατηρεί μια "ΕΞΑΙΡΕΤΙΚΗ" βαθμολογία οικονομικής υγείας 3,02 στα 4, υποστηριζόμενη από ισχυρούς δείκτες ρευστότητας. Ωστόσο, επισήμανε επίσης ότι τα έσοδα της εταιρείας έχουν μειωθεί κατά περίπου 30% από τα υψηλά επίπεδα που παρατηρήθηκαν κατά τη διάρκεια της πανδημίας COVID-19.
Ο αναλυτής τόνισε τις ανησυχίες σχετικά με το αν τα περίπου 2 δισεκατομμύρια δολάρια που δαπανήθηκαν σε νέα χαρτοφυλάκια επιχειρήσεων θα υποστηρίξουν τις μακροπρόθεσμες προβλέψεις αύξησης εσόδων κατά 5-7% οργανικά, καθώς η τρέχουσα αύξηση των εσόδων αναμένεται να είναι περίπου 3-4% για το οικονομικό έτος 2025.
Η εταιρεία ανέφερε επίσης διάφορους παράγοντες που καθιστούν αβέβαιες τις βραχυπρόθεσμες προοπτικές της Hologic, όπως η έλλειψη ευκαιρίας επέκτασης του λειτουργικού περιθωρίου με τα περιθώρια ήδη γύρω στο 30%, η πολυπλοκότητα των οδηγιών για το οικονομικό έτος 2025 και τα συνεχιζόμενα ζητήματα όπως οι συστάσεις της Ειδικής Ομάδας Προληπτικών Υπηρεσιών των ΗΠΑ (USPSTF).
Παρόλο που η μετοχή θεωρείται φθηνή σε λιγότερο από 13 φορές το EBITDA σε σύγκριση με τους ανταγωνιστές της, οι οποίοι κατά μέσο όρο είναι περίπου 14 φορές, η Jefferies υποδεικνύει ότι η ανοδική πορεία σε σχέση με τις εκτιμήσεις της αγοράς φαίνεται περιορισμένη. Με βάση την ολοκληρωμένη ανάλυση του InvestingPro, η οποία περιλαμβάνει 8 επιπλέον βασικές πληροφορίες διαθέσιμες στους συνδρομητές, η μετοχή διαπραγματεύεται αυτή τη στιγμή κοντά στη Δίκαιη Αξία της, με τους στόχους των αναλυτών να κυμαίνονται από 70 έως 96 δολάρια. Η εταιρεία υπέδειξε επίσης ότι μια επαναξιολόγηση του πολλαπλασιαστή είναι αβέβαιη και μπορεί να εξαρτάται από διάφορους καταλύτες.
Αυτοί περιλαμβάνουν την ισχυρή ανάπτυξη του χαρτοφυλακίου Μοριακής Διαγνωστικής (MolDx) εκτός του περιβάλλοντος COVID-19, την επιβεβαίωση από την USPSTF της συν-εξέτασης, την απόδοση των νέων επιχειρήσεων που οδηγεί σε τριμηνιαία κέρδη που ξεπερνούν τις προσδοκίες, και σημαντική αύξηση των κερδών μέσω φορολογικής μόχλευσης ή επέκτασης του λειτουργικού περιθωρίου.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Hologic, Inc. ανέφερε ισχυρά οικονομικά αποτελέσματα για το τέταρτο τρίμηνο και το οικονομικό έτος 2024, με συνολικά έσοδα 987,9 εκατομμυρίων δολαρίων για το τρίμηνο, καταλήγοντας σε ετήσια έσοδα 4,03 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Τα μη-GAAP κέρδη ανά μετοχή (EPS) ανήλθαν σε 1,01 δολάρια για το τρίμηνο και 4,08 δολάρια για το έτος, υποδεικνύοντας ισχυρή κερδοφορία. Οι τομείς της εταιρείας, συμπεριλαμβανομένων των Διαγνωστικών, της Υγείας του Μαστού και των Χειρουργικών, ανέφεραν όλοι αύξηση εσόδων, με τα Διαγνωστικά να προηγούνται με 6,2%.
Η Hologic ανακοίνωσε επίσης την προσθήκη του Δρ. Martin Madaus, ενός βετεράνου της βιομηχανίας με περισσότερα από τρεις δεκαετίες εμπειρίας, στο Διοικητικό της Συμβούλιο. Ο Δρ. Madaus θα ενταχθεί επίσης στην Επιτροπή Αποζημιώσεων και στην Επιτροπή Διορισμών και Εταιρικής Διακυβέρνησης, φέρνοντας την εκτεταμένη βιομηχανική, τεχνική και διεθνή εμπειρία του στο διοικητικό συμβούλιο της εταιρείας.
Όσον αφορά τις μελλοντικές προσδοκίες, η Hologic έχει παράσχει μια αισιόδοξη προοπτική για το οικονομικό έτος 2025, προβλέποντας έσοδα μεταξύ 4,150 και 4,201 δισεκατομμυρίων δολαρίων και μη-GAAP EPS 4,25-4,35 δολαρίων. Αυτή η πρόβλεψη βασίζεται στις πρόσφατες εξελίξεις της εταιρείας, τις στρατηγικές εξαγορές και την εστίαση στην καινοτομία στην υγεία των γυναικών.
Η εταιρεία ανακοίνωσε επίσης ένα πρόγραμμα επιταχυνόμενης επαναγοράς μετοχών ύψους 250 εκατομμυρίων δολαρίων, επιδεικνύοντας τη δέσμευσή της στην αξία των μετόχων.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης