Τη Δευτέρα, η CFRA ξεκίνησε την κάλυψη των μετοχών της Roche (OTC: RHHBY) με αξιολόγηση "Διακράτηση" και τιμή-στόχο τα 40,00$. Η απόφαση της εταιρείας αντικατοπτρίζει μια αποτίμηση που αντιστοιχεί σε 14 φορές τα προβλεπόμενα κέρδη ανά ADS για το 2025, ευθυγραμμιζόμενη με τους ιστορικούς μέσους όρους της Roche.
Ο φαρμακευτικός κολοσσός αναδιαρθρώνει επί του παρόντος το χαρτοφυλάκιο Έρευνας & Ανάπτυξης μετά από μια σειρά αποτυχημένων κλινικών δοκιμών τελικού σταδίου, με πιο πρόσφατη τη μελέτη SKYSCRAPER-01 για τον καρκίνο του πνεύμονα που δεν πέτυχε τον πρωταρχικό της στόχο.
Η στρατηγική στροφή της Roche επικεντρώνεται σε έντεκα τομείς ασθενειών, συμπεριλαμβανομένης της παχυσαρκίας, για την τόνωση της μελλοντικής ανάπτυξης. Αυτή η είσοδος στην αγορά της παχυσαρκίας αντιπροσωπεύει μια πιθανή νέα οδό ανάπτυξης για τη Roche, αν και σε ένα ανταγωνιστικό τοπίο όπου αρκετές άλλες εταιρείες κάνουν επίσης την είσοδό τους.
Η ανάλυση της εταιρείας υποδεικνύει ότι, αντιμέτωπη με τον έντονο ανταγωνισμό, η ανάπτυξη της Roche θα υποστηριχθεί από έναν συνδυασμό νέων φαρμακευτικών προϊόντων, σταθερής απόδοσης στον τομέα των Διαγνωστικών και διαχείρισης κόστους.
Παρά τις προκλήσεις που θέτουν οι ανταγωνιστές στον τομέα των βιοομοειδών, η CFRA αναμένει ότι η ανάπτυξη και τα περιθώρια κέρδους της Roche θα διατηρηθούν μέσω μιας ισορροπίας μεταξύ εισαγωγής νέων προϊόντων και μιας ισχυρής βασικής επιχείρησης στον τομέα των Διαγνωστικών.
Η εταιρεία προβλέπει κέρδη ανά ADS ύψους 2,31 CHF για το 2024, με αναμενόμενη αύξηση στα 2,50 CHF για το 2025. Αυτές οι προβλέψεις γίνονται στο πλαίσιο των προσπαθειών της Roche να μετριάσει τον αντίκτυπο του ανταγωνισμού των βιοομοειδών και να αξιοποιήσει τις εξελίξεις στο χαρτοφυλάκιό της για να εξασφαλίσει τη θέση της στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης