Τη Δευτέρα, η Piper Sandler επιβεβαίωσε τη θετική της στάση για την Crocs, Inc. (NASDAQ:CROX), διατηρώντας την αξιολόγηση Overweight και τιμή-στόχο τα 125,00$.
Την προηγούμενη εβδομάδα, η εταιρεία συμμετείχε σε συναντήσεις επενδυτών με την CFO της Crocs, Susan Healy, και την VP of IR & Strategy, Erinn Murphy, και εξέτασε τη σειρά προϊόντων για το 2025 τόσο για την Crocs όσο και για τη θυγατρική της μάρκα, HEYDUDE, στην Fashion Footwear Association of New York (FFANY).
"Ενώ οι πωλήσεις του 4ου τριμήνου 2024 καθοδηγήθηκαν ως σταθερές (εσωτερικές προσδοκίες για σταθερή CROCS Βόρειας Αμερικής καθ' όλη τη διάρκεια του έτους), το '25 αναμένεται να δει ανάπτυξη, με τη διαφοροποίηση των προϊόντων να οδηγεί σε κέρδη χώρου στα ράφια," ανέφεραν οι αναλυτές της Piper Sandler.
Η διοικητική ομάδα, με επικεφαλής τον Terrence Reilly για την HEYDUDE, επικεντρώνεται σε μια στρατηγική πιο επιθετικού μάρκετινγκ της μάρκας για την ενίσχυση των απευθείας πωλήσεων στον καταναλωτή και, κατ' επέκταση, των χονδρικών πωλήσεων. Ωστόσο, υπάρχει αναγνώριση ότι η ανάκαμψη της HEYDUDE μπορεί να χρειαστεί περισσότερο χρόνο.
Παρά το γεγονός ότι διαπραγματεύεται σε 8 φορές την τιμή προς κέρδη (P/E), οι μετοχές της Crocs έχασαν δύο μονάδες από το πολλαπλάσιό τους τους τελευταίους δύο μήνες. Η τρέχουσα τιμή της μετοχής θεωρείται "ξεπλυμένη", υποδηλώνοντας ότι η αγορά έχει πλήρως συνυπολογίσει τις πρόσφατες ανησυχίες.
Η Piper Sandler πιστεύει ότι η κατάσταση κερδών και ζημιών της εταιρείας έχει δυνητικούς μοχλούς βελτίωσης, όπως η επαναγορά μετοχών και οι πιο αυστηρές λειτουργικές δαπάνες. Ωστόσο, σαφέστερες εικόνες για την πορεία της αγοράς της Βόρειας Αμερικής και τη σταθεροποίηση της HEYDUDE είναι απαραίτητες για οποιαδήποτε πιθανή επέκταση του πολλαπλασίου της μετοχής.
Η ανάλυση της Piper Sandler περιλαμβάνει ένα εύρος bull έναντι bear για τη μετοχή της Crocs, το οποίο κυμαίνεται μεταξύ 90$ και 130$, και η εταιρεία επαναλαμβάνει την τιμή-στόχο των 125$.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης