Τη Δευτέρα, η Eutelsat Communications SA (ETL:FP) (OTC: EUTLF) είδε την αξιολόγηση της μετοχής της να αναβαθμίζεται από "Πώληση" σε "Διακράτηση" από την CFRA, με διατήρηση του στόχου τιμής στα 3,50 ευρώ. Η αναθεώρηση αντικατοπτρίζει την άποψη της CFRA ότι η αγορά έχει πλέον συνυπολογίσει πλήρως τις διαρθρωτικές προκλήσεις της εταιρείας. Σύμφωνα με τα δεδομένα του InvestingPro, η εταιρεία αντιμετώπισε πρόσφατα δυσκολίες, με την μετοχή της να σημειώνει πτώση σχεδόν 46% από την αρχή του έτους, παρά τη διατήρηση εντυπωσιακών περιθωρίων μικτού κέρδους της τάξης του 83%.
Ο αναλυτής της CFRA ανέφερε ένα μελλοντικό πολλαπλασιαστή EV/EBITDA βάσει συναίνεσης για το οικονομικό έτος που λήγει τον Ιούνιο του 2025 στις 6,4 φορές, ο οποίος συγκρίνεται ευνοϊκά με τον δεκαετή μέσο όρο της Eutelsat που είναι περίπου 7 φορές.
Ο τρέχων δείκτης EV/EBITDA βρίσκεται στο 5,68x, όπως αναφέρει το InvestingPro, το οποίο προσφέρει 8 επιπλέον βασικές πληροφορίες σχετικά με τους δείκτες αποτίμησης της Eutelsat. Παρά την αναβάθμιση, οι εκτιμήσεις της εταιρείας για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) παραμένουν αμετάβλητες στα -0,30 ευρώ για το οικονομικό έτος 2025 και στα 0,01 ευρώ για το οικονομικό έτος 2026.
Η απόφαση για αναβάθμιση της αξιολόγησης σε "Διακράτηση" έρχεται καθώς η CFRA πιστεύει ότι η τρέχουσα αποτίμηση της αγοράς αντικατοπτρίζει επαρκώς τα γνωστά προβλήματα της Eutelsat. Ο αναλυτής επισήμανε ότι ενώ υπάρχουν συνεχιζόμενα διαρθρωτικά προβλήματα εντός της εταιρείας, ο αντίκτυπός τους φαίνεται να έχει ήδη ενσωματωθεί στην απόδοση της μετοχής.
Εκτός από την αλλαγή αξιολόγησης, η Eutelsat άσκησε πρόσφατα ένα δικαίωμα πώλησης με το ταμείο EQT Infrastructure VI. Αυτή η κίνηση θα οδηγήσει στη δημιουργία μιας νέας οντότητας που θα περιλαμβάνει τα περιουσιακά στοιχεία επίγειας υποδομής της Eutelsat, παρέχοντας στην εταιρεία εισροή μετρητών. Ωστόσο, η CFRA δεν αναμένει ότι αυτή η συναλλαγή θα οδηγήσει σε σημαντικές λειτουργικές βελτιώσεις για την Eutelsat.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης