Τη Δευτέρα, ο όμιλος Bernstein διατήρησε την αξιολόγηση Market Perform για τις μετοχές της Bilibili (NASDAQ: BILI) με σταθερή τιμή-στόχο τα 18,00 δολάρια. Σύμφωνα με τα δεδομένα του InvestingPro, η μετοχή έχει δείξει αξιοσημείωτη δυναμική με κέρδη 56,78% από την αρχή του έτους, παρά την πρόσφατη μεταβλητότητα. Έξι αναλυτές έχουν αναθεωρήσει προς τα πάνω τις εκτιμήσεις τους για τα κέρδη της επερχόμενης περιόδου.
Ο αναλυτής της εταιρείας τόνισε την απροσδόκητη απόδοση της Bilibili φέτος, που οφείλεται σε μεγάλο βαθμό στην επιτυχία του παιχνιδιού στρατηγικής Three Kingdoms. Ωστόσο, με τις μέγιστες χρεώσεις για το παιχνίδι να ανήκουν πλέον στο παρελθόν και την αύξηση των διαφημίσεων της εταιρείας το τέταρτο τρίμηνο να υπολείπεται των προσδοκιών της αγοράς, οι μετοχές της Bilibili έχουν σημειώσει πρόσφατη πτώση.
Ο αναλυτής επισήμανε ότι η Bilibili διαπραγματεύεται περίπου στο 22-25 φορές τα προβλεπόμενα κέρδη του 2025 και 15-20 φορές τα εκτιμώμενα κέρδη του 2026. Αυτές οι αποτιμήσεις βασίζονται σε λογικές προβλέψεις για αύξηση των λειτουργικών περιθωρίων. Με τρέχουσα κεφαλαιοποίηση αγοράς 7,93 δισεκατομμυρίων δολαρίων και δείκτη τιμής προς λογιστική αξία 4,2, η ολοκληρωμένη ανάλυση του InvestingPro υποδεικνύει ότι η μετοχή διαπραγματεύεται επί του παρόντος κοντά στη Δίκαιη Αξία της.
Ανακαλύψτε περισσότερες πληροφορίες με την αναλυτική Έκθεση Έρευνας του InvestingPro, διαθέσιμη για περισσότερες από 1.400 αμερικανικές μετοχές. Παρόλα αυτά, η εταιρεία δυσκολεύεται να συστήσει τη μετοχή της Bilibili λόγω της ύπαρξης φθηνότερων εναλλακτικών επενδύσεων υψηλότερης ποιότητας στην αγορά.
Η ανθεκτικότητα των χρεώσεων του παιχνιδιού Three Kingdoms παρομοιάστηκε με τη ριψοκίνδυνη συμπεριφορά που περιγράφεται στη μεταφορά του Nassim Taleb "μαζεύοντας πένες μπροστά από έναν οδοστρωτήρα". Η Bernstein προβλέπει περιορισμένη αύξηση των κερδών για την Bilibili από το 2024 έως το 2026, καθώς η εταιρεία αντιμετωπίζει την πρόκληση να ξεπεράσει το φετινό μέγιστο των εσόδων από τα παιχνίδια.
Τα έσοδα της εταιρείας αυξήθηκαν κατά 14% τους τελευταίους δώδεκα μήνες, αν και η ανάλυση του InvestingPro δείχνει ότι η εταιρεία παραμένει ζημιογόνα, με αρνητικό EBITDA 71,17 εκατομμυρίων δολαρίων.
Ο αναλυτής έκανε επίσης μια σύγκριση με την Kuaishou, μια εταιρεία που έχει δείξει στο παρελθόν πώς η μετάβαση από τις αποτιμήσεις βάσει εσόδων σε αυτές βάσει κερδών μπορεί να οδηγήσει σε μεταβλητότητα. Λαμβάνοντας υπόψη όλους τους παράγοντες, η Bernstein επέλεξε να διατηρήσει ουδέτερη στάση για τη μετοχή της Bilibili.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Bilibili, μια κορυφαία πλατφόρμα online ψυχαγωγίας στην Κίνα, ανέφερε σημαντικά οικονομικά αποτελέσματα, ξεπερνώντας τις προσδοκίες. Τα έσοδα της εταιρείας ξεπέρασαν τις προβλέψεις της Wall Street κατά 3%, και το λειτουργικό της εισόδημα ήταν 40% υψηλότερο από το αναμενόμενο, κυρίως λόγω της ισχυρότερης από το αναμενόμενο απόδοσης από τις δραστηριότητες παιχνιδιών. Η Bilibili ανέφερε επίσης θετικό περιθώριο λειτουργικού κέρδους μη-GAAP για πρώτη φορά.
Αναλυτές από τη Mizuho Securities, τη Benchmark και τη Barclays αναβάθμισαν τους στόχους τιμής μετοχής για την Bilibili μετά από αυτά τα ισχυρά αποτελέσματα. Η Mizuho Securities αύξησε τον στόχο τιμής της μετοχής από 21,00 δολάρια σε 22,00 δολάρια, διατηρώντας την αξιολόγηση Outperform. Η Benchmark αύξησε τον στόχο τιμής της μετοχής στα 24 δολάρια από τα προηγούμενα 16 δολάρια, διατηρώντας την αξιολόγηση Buy. Ομοίως, η Barclays διατήρησε την αξιολόγηση Overweight και αύξησε τον στόχο τιμής στα 24,00 δολάρια από τα 19,00 δολάρια.
Αυτές οι αναθεωρήσεις έρχονται μετά το επιτυχημένο τρίτο τρίμηνο της Bilibili, με τα έσοδα να ξεπερνούν τις εκτιμήσεις κατά 2% και το λειτουργικό εισόδημα να ξεπερνά τις προβλέψεις κατά περισσότερο από 40%. Τα έσοδα από διαφημίσεις της εταιρείας, που έδειξαν αύξηση 28% σε ετήσια βάση, επισημάνθηκαν ως εξαιρετική απόδοση. Η οικονομική υγεία της Bilibili βελτιώνεται επίσης, με την εταιρεία να αναφέρει κέρδη για πρώτη φορά και να προβλέπει συνεχείς βελτιώσεις στα περιθώρια.
Επιπλέον, η Bilibili ανακοίνωσε ένα πρόγραμμα επαναγοράς μετοχών αξίας έως 200 εκατομμυρίων δολαρίων για τους επόμενους 24 μήνες, αντανακλώντας την εμπιστοσύνη της στην οικονομική της σταθερότητα και τη δέσμευσή της να προσφέρει αξία στους μετόχους της. Η εταιρεία ανέφερε αύξηση 26% σε ετήσια βάση στα συνολικά έσοδα, φτάνοντας τα 7,3 δισεκατομμύρια RMB, κυρίως λόγω της αύξησης 84% στα έσοδα από παιχνίδια.
Οι μετρήσεις συμμετοχής της κοινότητας της Bilibili επίσης εκτοξεύθηκαν, με τους καθημερινούς ενεργούς χρήστες να φτάνουν τα 107 εκατομμύρια και τους μηνιαίους ενεργούς χρήστες να φτάνουν τα 348 εκατομμύρια. Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις υπογραμμίζουν την ισχυρή οικονομική απόδοση της Bilibili και τη στρατηγική εστίαση στην ενίσχυση της συμμετοχής των χρηστών και της αξίας των μετόχων.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης