Τη Δευτέρα, η BMO Capital Markets ενημέρωσε τη στάση της για την Laurentian Bank of Canada, αυξάνοντας την τιμή-στόχο σε 31,00 Cdn$ από τα προηγούμενα 28,00 Cdn$. Η εταιρεία διατήρησε την αξιολόγηση Market Perform για τη μετοχή της τράπεζας. Η προσαρμογή ακολουθεί τα αναφερόμενα προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή (EPS) της τράπεζας ύψους 0,89$, τα οποία ξεπέρασαν την εκτίμηση της BMO Capital καθώς και τη συναίνεση των 0,83$ και 0,87$ αντίστοιχα.
Ο αναλυτής απέδωσε την καλύτερη από την αναμενόμενη απόδοση κυρίως στη βελτιωμένη πιστωτική ποιότητα, με τις προβλέψεις για πιστωτικές ζημιές στις 12 μονάδες βάσης (bps), που ήταν πιο ευνοϊκές από τις αναμενόμενες 20 bps. Επιπλέον, ένας χαμηλότερος φορολογικός συντελεστής συνέβαλε στα ισχυρά αποτελέσματα. Αυτό συνέβη παρά τη μείωση των εσόδων, που αποδίδεται σε μείωση 6% των υπολοίπων δανείων σε ετήσια βάση και συρρίκνωση των περιθωρίων, τα οποία ανήλθαν σε 177 bps σε σύγκριση με τα αναμενόμενα 180 bps.
Ο δείκτης Common Equity Tier 1 (CET1) της Laurentian Bank, που αποτελεί μέτρο φερεγγυότητας της τράπεζας, παρέμεινε σταθερός σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο στο 10,9%. Το μέρισμα της τράπεζας παρέμεινε επίσης αμετάβλητο στα 0,47$. Η νέα τιμή-στόχος των 31,00 Cdn$ είναι περίπου 0,5 φορές η εκτιμώμενη λογιστική αξία ανά μετοχή (BVPS) της BMO Capital για την Laurentian Bank για το 2026.
Η έκθεση αντανακλά μια προσεκτική αισιοδοξία, αναγνωρίζοντας την ικανότητα της τράπεζας να ξεπεράσει τις προσδοκίες κερδών, αλλά σημειώνοντας επίσης τις προκλήσεις που αντιμετωπίζει με χαμηλότερα υπόλοιπα δανείων και περιθώρια. Ο σταθερός δείκτης CET1 υποδηλώνει μια ισχυρή κεφαλαιακή θέση, ενώ το αμετάβλητο μέρισμα δείχνει μια σταθερή απόδοση για τους μετόχους. Η ενημερωμένη τιμή-στόχος παρέχει ένα νέο σημείο αναφοράς για τους επενδυτές που εξετάζουν τη μελλοντική οικονομική απόδοση της τράπεζας.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης