Τη Δευτέρα, η Wells Fargo προχώρησε σε μια αξιοσημείωτη αλλαγή στη στάση της απέναντι στην The RealReal Inc. (NASDAQ:REAL), αναβαθμίζοντας την αξιολόγηση της μετοχής της εταιρείας από Equal Weight σε Overweight.
Αυτή η αναβάθμιση συνοδεύεται από μια σημαντική αύξηση στην τιμή-στόχο, η οποία τώρα ορίζεται στα 15$, μια ουσιαστική άνοδος από τα προηγούμενα 4$. Η μετοχή, που διαπραγματεύεται αυτή τη στιγμή στα 6,44$, έχει αποδώσει ένα εντυπωσιακό 220,4% από την αρχή του έτους και βρίσκεται κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων των 6,57$. Σύμφωνα με την ανάλυση του InvestingPro, η μετοχή φαίνεται να διαπραγματεύεται πάνω από τη Δίκαιη Αξία της.
Η αναβάθμιση βασίζεται σε μια επανεκτίμηση των προβλέψεων εσόδων και EBITDA της RealReal για το 2025, οι οποίες τώρα τοποθετούνται πάνω από τις μέσες προσδοκίες της αγοράς. Σύμφωνα με τον αναλυτή, η εταιρεία έχει υποστεί έναν μετασχηματισμό που η αγορά δεν έχει ακόμη εκτιμήσει πλήρως.
Η εταιρεία διατηρεί εντυπωσιακά περιθώρια μικτού κέρδους 74,42% και έχει επιτύχει αύξηση εσόδων 2,52% τους τελευταίους δώδεκα μήνες. Με μια αλλαγή στη δομή των περιθωρίων και μια αναζωπύρωση της ανάπτυξης του κύκλου εργασιών, η Wells Fargo βλέπει μια σημαντική ευκαιρία για ανατίμηση της μετοχής. Ανακαλύψτε πιο λεπτομερείς οικονομικούς δείκτες και πληροφορίες με το InvestingPro, το οποίο προσφέρει 12+ επιπλέον αποκλειστικές συμβουλές για τη μετοχή REAL.
Τα σχόλια της Wells Fargo τόνισαν ότι η RealReal ακολουθούσε, μέχρι πρόσφατα, μια προσέγγιση 'ανάπτυξης με κάθε κόστος'. Αυτή η στρατηγική οδήγησε σε ανησυχίες σχετικά με τη βιωσιμότητα του επιχειρηματικού μοντέλου καθώς τα περιθώρια συρρικνώνονταν και οι λειτουργικές ζημίες αυξάνονταν. Ωστόσο, υπό νέα ηγεσία, η RealReal έχει σχεδιάσει μια στρατηγική που στοχεύει στην κερδοφορία, εξετάζοντας προσεκτικά την ποιότητα των εσόδων της αγοράς και το μείγμα των επιχειρήσεων.
Ο αναλυτής επισήμανε ότι μετά από μια σειρά αλλαγών, η RealReal κατάφερε να επαναπροσδιορίσει τα επιπρόσθετα περιθώρια κέρδους της και να επιστρέψει σε διψήφια ανάπτυξη στα έσοδά της. Αυτή η αλλαγή υποδεικνύει μια πιο πειθαρχημένη και δυνητικά κερδοφόρα πορεία για την εταιρεία, οδηγώντας στην αναβαθμισμένη αξιολόγηση και τιμή-στόχο.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η RealReal παρουσίασε ισχυρή απόδοση στο τρίτο τρίμηνο του 2024. Η εταιρεία ανέφερε αύξηση 6% στον Όγκο Ακαθάριστων Εμπορευμάτων (GMV) στα 433 εκατομμύρια $ και άνοδο 11% στα έσοδα στα 148 εκατομμύρια $. Αυτή η ανάπτυξη συνοδεύτηκε από θετικό προσαρμοσμένο EBITDA 2,3 εκατομμυρίων $, σηματοδοτώντας το δεύτερο συνεχόμενο κερδοφόρο τρίμηνο.
Μετά από αυτά τα αποτελέσματα, η BTIG αύξησε την τιμή-στόχο της για τη RealReal από 3,50$ σε 4,00$, διατηρώντας την αξιολόγηση Αγοράς για τη μετοχή. Οι προοπτικές της εταιρείας υποστηρίζονται από υγιή προσφορά και θετικές τάσεις ζήτησης.
Για το τέταρτο τρίμηνο του 2024, η RealReal επανέλαβε τις προβλέψεις της, προβλέποντας GMV μεταξύ 484 εκατομμυρίων $ και 500 εκατομμυρίων $, και έσοδα μεταξύ 158 εκατομμυρίων $ και 165 εκατομμυρίων $. Τα σχέδια της εταιρείας περιλαμβάνουν τη διατήρηση της εστίασης στην επιχειρησιακή αριστεία και την εξυπηρέτηση πελατών για την προώθηση περαιτέρω ανάπτυξης.
Η πολυκαναλική προσέγγιση της RealReal, συμπεριλαμβανομένου του ανοίγματος νέων καταστημάτων, έχει αποτελέσει βασικό παράγοντα στην επιτυχία της.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης