Τη Δευτέρα, η Melius Research ξεκίνησε την κάλυψη των μετοχών της Qualcomm (NASDAQ:QCOM) με αξιολόγηση Διακράτησης, θέτοντας τιμή-στόχο τα 180,00$. Η εταιρεία αναγνώρισε την Qualcomm ως πρωτοπόρο καινοτόμο στον τομέα της πνευματικής ιδιοκτησίας στον κλάδο της κινητής τηλεφωνίας από τη δεκαετία του 1990.
Με σημαντική κεφαλαιοποίηση αγοράς 177 δισεκατομμυρίων δολαρίων και ΚΑΛΗ βαθμολογία Οικονομικής Υγείας σύμφωνα με το InvestingPro, η εταιρεία διατηρεί ισχυρή θέση στην αγορά. Ωστόσο, αναμένουν ότι η εταιρεία θα αντιμετωπίσει αρκετές προκλήσεις στο εγγύς μέλλον.
Η Qualcomm, γνωστή για τον σημαντικό της ρόλο στην ανάπτυξη chipsets κινητών τηλεφώνων, αναμένεται τώρα να δει επιβράδυνση στην ανάπτυξη των εσόδων της. Ενώ η εταιρεία πέτυχε αύξηση εσόδων 8,77% τους τελευταίους δώδεκα μήνες, σύμφωνα με τη Melius, τα έσοδα προβλέπεται να επιβραδυνθούν από υψηλά μονοψήφια ποσοστά σε μόλις 3% τα επόμενα δύο χρόνια. Αυτή η πρόβλεψη είναι σημαντικά χαμηλότερη από τον μέσο όρο των μέσων δεκαετιών της συγκριτικής της ομάδας, η οποία εισέρχεται σε έναν κύκλο ανάπτυξης με γνώμονα την τεχνητή νοημοσύνη.
Η τιμή-στόχος των 180$ βασίζεται σε περίπου 14 φορές την εκτίμηση της Melius για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) του οικονομικού έτους 2027 της Qualcomm, που ανέρχονται σε 12,52$. Με την τρέχουσα διαπραγμάτευση σε δείκτη P/E 17,47x και προβλεπόμενα EPS 11,26$ για το οικονομικό έτος 2025, η ανάλυση του InvestingPro υποδεικνύει ότι η μετοχή είναι ελαφρώς υποτιμημένη.
Παρά το σταθερό ιστορικό της εταιρείας και τον ελκυστικό πολλαπλασιαστή αποτίμησης, η αναλυτική εταιρεία πιστεύει ότι η Qualcomm εισέρχεται σε μια περίοδο βραδύτερης ανάπτυξης σε σχέση με τους ανταγωνιστές της.
Η εκτίμηση της Melius αντικατοπτρίζει μια προσεκτική προοπτική για τις βραχυπρόθεσμες προοπτικές της Qualcomm. Η χαμηλότερη από τον μέσο όρο πρόβλεψη ανάπτυξης εσόδων και η συνεπακόλουθη συντηρητική τιμή-στόχος υπογραμμίζουν τις αντιξοότητες που μπορεί να αντιμετωπίσει η Qualcomm σε σύγκριση με τους ανταγωνιστές της στον τεχνολογικό τομέα.
Η νεοσύστατη τιμή-στόχος και η αξιολόγηση Διακράτησης από τη Melius Research παρέχουν στους επενδυτές μια συγκρατημένη προσδοκία για την απόδοση της Qualcomm ενόψει των εξελισσόμενων συνθηκών της αγοράς και των τεχνολογικών εξελίξεων.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Qualcomm διατηρεί θετική προοπτική από τους αναλυτές λόγω των στρατηγικών σχεδίων διαφοροποίησής της. Η TD Cowen επανέλαβε την αξιολόγηση Αγοράς, τονίζοντας τη δυνητική ανάπτυξη της Qualcomm στον αυτοκινητιστικό τομέα και τις εξελίξεις της στην τεχνητή νοημοσύνη (AI).
Από την άλλη πλευρά, η Susquehanna μείωσε την τιμή-στόχο για τις μετοχές της Qualcomm αλλά διατήρησε θετική στάση, εκφράζοντας εμπιστοσύνη στη μετάβαση της Qualcomm σε έναν πιο διαφοροποιημένο παίκτη ημιαγωγών.
Πρόσφατα, η Qualcomm ανέφερε μη-GAAP έσοδα 10,2 δισεκατομμυρίων δολαρίων και κέρδη ανά μετοχή 2,69$. Ο τομέας των chipset συνεισέφερε 8,7 δισεκατομμύρια δολάρια σε έσοδα, ενώ ο τομέας αδειοδότησης απέφερε 1,5 δισεκατομμύρια δολάρια. Ρεκόρ εσόδων 899 εκατομμυρίων δολαρίων αναφέρθηκε στην αγορά αυτοκινήτων.
Η Qualcomm έχει αποκαλύψει μια στρατηγική για να στοχεύσει μια συνολική διευθυνόμενη αγορά περίπου 900 δισεκατομμυρίων δολαρίων έως το 2030, με σημαντική ανάπτυξη αναμενόμενη στους τομείς της αυτοκινητοβιομηχανίας, του IoT, των PC, της βιομηχανίας και της εκτεταμένης πραγματικότητας.
Παρά τις προκλήσεις που αντιμετωπίζει στην αγορά κινητών τηλεφώνων, οι προσπάθειες διαφοροποίησης της εταιρείας έχουν αναγνωριστεί από διάφορες εταιρείες όπως η Cantor Fitzgerald, η UBS και η Loop Capital, οι οποίες διατήρησαν ουδέτερη αξιολόγηση στις μετοχές της Qualcomm. Αυτές είναι οι πρόσφατες εξελίξεις από την Qualcomm.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης