Τη Δευτέρα, η Needham αύξησε τον στόχο τιμής για τις μετοχές της Carvana Co. (NYSE:CVNA) στα 330 δολάρια από τα προηγούμενα 300 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα τη σύσταση αγοράς για τη μετοχή. Η εταιρεία, που αποτιμάται επί του παρόντος στα 32,3 δισεκατομμύρια δολάρια, έχει επιδείξει αξιοσημείωτη δυναμική με κέρδη 374% από την αρχή του έτους.
Σύμφωνα με την ανάλυση του InvestingPro, η Carvana διατηρεί ένα τέλειο Piotroski Score 9, υποδεικνύοντας ισχυρή οικονομική υγεία. Η προσαρμογή αντανακλά την αισιοδοξία για τη δυναμική της αγοράς μεταχειρισμένων αυτοκινήτων, η οποία αναμένεται να συμβάλει σε υψηλότερο ακαθάριστο κέρδος ανά μονάδα (GPU) το τέταρτο τρίμηνο, καθώς και σε αναμενόμενη αύξηση των πωλήσεων μονάδων, υποστηριζόμενη από δεδομένα τρίτων.
Ο αναλυτής της εταιρείας υπογράμμισε τη συνεχιζόμενη δυναμική στις λιανικές πωλήσεις μεταχειρισμένων και σημείωσε ότι τα δεδομένα της χονδρικής αγοράς έχουν δείξει χαμηλότερα από τα συνηθισμένα επίπεδα απόσβεσης για το τρίμηνο μέχρι σήμερα. Με έναν υγιή τρέχοντα δείκτη 3,25 και αύξηση εσόδων 12,2% τους τελευταίους δώδεκα μήνες, η Carvana φαίνεται να είναι σε καλή θέση για να αξιοποιήσει τις ευκαιρίες της αγοράς.
Αυτοί οι παράγοντες θεωρούνται ευνοϊκοί για το Retail GPU της Carvana, καθώς συμβάλλουν σε λιγότερες ημέρες πώλησης και μειωμένα επίπεδα απόσβεσης οχημάτων, σε αντίθεση με την καθοδήγηση της Carvana που υποδήλωνε κανονική ή ασθενέστερη εποχικότητα.
Επιπλέον, η ισχυρή απόδοση στη χονδρική αγορά είναι πιθανό να οδηγήσει σε αυξημένες τιμές για τις πωλήσεις οχημάτων, γεγονός που θα μπορούσε να επηρεάσει θετικά το Wholesale GPU της Carvana. Ο αναλυτής έχει αυξήσει τις εκτιμήσεις για το τέταρτο τρίμηνο τόσο σε μονάδες όσο και σε GPU, και έχει επίσης αυξήσει τις μακροπρόθεσμες εκτιμήσεις μονάδων με βάση τα κέρδη μεριδίου αγοράς της Carvana και τη δυναμική της τελικής αγοράς.
Η αναθεωρημένη εκτίμηση του προσαρμοσμένου EBITDA για το τέταρτο τρίμηνο από τη Needham είναι περίπου 15% υψηλότερη από τη συναίνεση, σηματοδοτώντας μια πιο αισιόδοξη προοπτική για την οικονομική απόδοση της Carvana. Αυτή η αναθεώρηση έρχεται σε ένα πλαίσιο ευνοϊκών συνθηκών στον κλάδο των μεταχειρισμένων αυτοκινήτων που θα μπορούσαν δυνητικά να ενισχύσουν την κερδοφορία της Carvana.
Με τους στόχους των αναλυτών να κυμαίνονται από 75 έως 320 δολάρια και οκτώ αναλυτές να αναθεωρούν πρόσφατα τις εκτιμήσεις κερδών προς τα πάνω, οι επενδυτές που αναζητούν βαθύτερες γνώσεις μπορούν να έχουν πρόσβαση σε ολοκληρωμένη ανάλυση μέσω των λεπτομερών ερευνητικών εκθέσεων του InvestingPro, οι οποίες καλύπτουν πάνω από 1.400 αμερικανικές μετοχές.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Carvana έχει δει μια σημαντική αναβάθμιση από τη Morgan Stanley, μεταβάλλοντας την αξιολόγηση της μετοχής της από Underweight σε Equal-weight. Αυτή η αλλαγή ήρθε μετά τα κέρδη του τρίτου τριμήνου της Carvana που ξεπέρασαν τις προσδοκίες, οδηγώντας σε σημαντική αύξηση του στόχου τιμής της εταιρείας για τις μετοχές της Carvana, από 110,00 δολάρια σε 260,00 δολάρια. Η εμπιστοσύνη της Morgan Stanley στο δυναμικό της Carvana για ανάπτυξη και κερδοφορία αντανακλάται σε αυτή την προσαρμογή.
Ταυτόχρονα, η Carvana ανέφερε ένα ρεκόρ τρίτου τριμήνου το 2024, με αύξηση 34% σε ετήσια βάση στις λιανικές μονάδες που πωλήθηκαν, οδηγώντας σε αύξηση 32% στα έσοδα. Τα καθαρά κέρδη της εταιρείας έφτασαν τα 148 εκατομμύρια δολάρια, με λειτουργικά κέρδη 337 εκατομμυρίων δολαρίων και προσαρμοσμένο EBITDA 429 εκατομμυρίων δολαρίων. Τα έσοδα για το τρίμηνο έφτασαν τα 3,655 δισεκατομμύρια δολάρια, επιδεικνύοντας ισχυρή οικονομική απόδοση.
Η Carvana σχεδιάζει να αυξήσει τις διαφημιστικές της δαπάνες κατά 5 έως 10 εκατομμύρια δολάρια το τέταρτο τρίμηνο και αναμένει ένα προσαρμοσμένο EBITDA σημαντικά πάνω από το εύρος των 1,0 έως 1,2 δισεκατομμυρίων δολαρίων για το πλήρες έτος 2024. Ωστόσο, αξίζει να σημειωθεί ότι τα μη-GAAP έξοδα SG&A της εταιρείας αυξήθηκαν κατά 10% στα 406 εκατομμύρια δολάρια.
Παρά αυτό, η Carvana πέτυχε ορόσημα πωλώντας και αγοράζοντας πάνω από 2 εκατομμύρια αυτοκίνητα, καταλαμβάνοντας μόνο το 1% της αγοράς μεταχειρισμένων αυτοκινήτων αξίας 1 τρισεκατομμυρίου δολαρίων. Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις υπογραμμίζουν τις συνεχιζόμενες προσπάθειες της Carvana να τοποθετηθεί για βιώσιμη ανάπτυξη και επέκταση της αγοράς.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης